GLOBALE MÄRKTE-Europäische Aktien erreichen Rekordhoch, nachdem der „Nvidia-Sturm“ Asien erschüttert hat
- von Marc Jones und Gregor Stuart Hunter
LONDON/SINGAPUR, 12. Nov (Reuters) - Am Donnerstag gerieten die globalen Aktienmärkte erneut in Turbulenzen, als ein Spionageskandal (link) drohte, den CEO des Chipgiganten Nvidia zu stürzen, während die Renditen für US-Staatsanleihen erneut die 5-Prozent-Marke erreichten und der Dollar aufgrund fester werdender Erwartungen hinsichtlich einer US-Zinserhöhung ein 19-Monats-Hoch erreichte.
In Europa gab es zunächst Grund zur Freude, wo der vergleichsweise wenig technologieorientierte STOXX 600 .STOXX sein erstes Rekordhoch seit August erreichte, doch anderswo zeigten sich die Belastungen. .EU
Die asiatischen Märkte verzeichneten über Nacht Kursverluste, nachdem Berichte, wonach der Verwaltungsrat von Nvidia zusammengetreten war, um über das Schicksal des langjährigen Chefs Jensen Huang (link) zu entscheiden, die Aktien des Unternehmens im US-Vormarkt um fast 7 Prozent abstürzen ließen. .N
Chinesische Technologieunternehmen, die Nvidia-Chips für ihre KI-Modelle nutzen, verzeichneten in Hongkong starke Kursverluste. Alibaba 9988.HK und Tencent 0700.HK brachen um 6,7 Prozent bzw. 2,6 Prozent ein, da Befürchtungen aufkamen, Washington könnte nun den Zugang zu Offshore-Rechenzentren mit den modernsten Prozessoren einschränken.
Auch viele andere globale Marktthemen standen wieder im Fokus.
Der Brent-Ölpreis hatte sich wieder auf über 92 US-Dollar pro Barrel erholt , da anhaltende Spannungen im Nahen Osten die steigende regionale Fördermenge ausglichen, während der Dollar .DXY, nach den „Liberation Day“-Zollankündigungen von US-Präsident Donald Trump auf dem höchsten Stand seit letztem April stand.
Die US-Währung hat fast 1,5 Prozent zugelegt, seit heiße Inflationsdaten (link) Anfang dieser Woche eine Neubewertung der Erwartungen hinsichtlich einer weiteren Zinserhöhung der Federal Reserve im nächsten Monat ausgelöst hatten.
Vor einer Woche schätzten Händler die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Notenbank den Leitzins unverändert lassen würde, auf ein Drittel. Nun preisen sie laut dem FedWatch-Tool der CME Group eine Wahrscheinlichkeit von 90 Prozent für eine Anhebung um 25 Basispunkte ein und rechnen mit einer Wahrscheinlichkeit von 9,2 Prozent für eine stärkere Anhebung um 50 Basispunkte.
„Die Nvidia-Krise hat dazu beigetragen, eine Risikoaversion auszulösen, die den Dollar nach oben treibt“, sagte Kit Juckes, Stratege bei der Société Générale.
„Der eigentliche Treiber ist jedoch der deutliche Stimmungsumschwung in Bezug auf die Inflation … Der Markt hat sich nun in der Frage, ob es ein Inflationsproblem gibt, klar positioniert.“
SORGEN AN DER WALL STREET
Diese Verschiebung machte sich auch bei den Anleihen bemerkbar. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe stieg in Europa kurzzeitig wieder auf 5 Prozent, nachdem die US-Anleihemärkte am Mittwoch geschlossen waren.
Die Dynamik war jedoch verhalten. Die Rendite der deutschen 10-jährigen Bundesanleihe – die für weite Teile Europas als Benchmark gilt – gab leicht auf 3,3 Prozent nach, dürfte aber dennoch einen Wochenanstieg von rund 5 Basispunkten verzeichnen.
Im Gegensatz zu den Rekordhochs der europäischen Aktien gaben die Wall-Street-Futures angesichts der Aufregung um Nvidia, das bis vor kurzem noch das wertvollste Unternehmen der Welt war, um 0,5 Prozent nach.
Zahlreiche Berichte besagten, dass sich der Verwaltungsrat von Nvidia (link) am späten Mittwoch getroffen habe, um über die Entlassung seines langjährigen CEO Huang zu entscheiden, nachdem ihm vorgeworfen worden war, eine Affäre mit einer mutmaßlichen Spionin für China gehabt zu haben. Die „New York Times“ berichtete zudem, dass Huang eine Affäre mit einer anderen Führungskraft bei Nvidia gehabt habe (link).
„Das sieht aus jedem Blickwinkel schlecht aus“, sagte Jake Dollarhide, Geschäftsführer bei Longbow Asset Management in Tulsa, Oklahoma.
„Ich glaube, der Verwaltungsrat wird ihn nicht absetzen, bevor er nicht einen Star, eine bekannte Persönlichkeit aus der Tech-Branche, als Nachfolger gefunden hat“, sagte er. „Letztendlich dürfen wir nicht vergessen, dass der Nvidia-Chip das Herzstück der KI-Entwicklung ist.“
Es war noch unklar, wer (link) Huang als CEO ablösen könnte, sollte er gehen. Unterdessen legten chinesische GPU-Hersteller am Donnerstag kräftig zu, da die Erwartungen stiegen, dass die Probleme von Nvidia den lokalen Chipherstellern helfen könnten, größere Marktanteile zu gewinnen.
Charu Chanana, Chef-Anlagestrategin bei der Saxo Bank, sagte, die Nvidia-Ergebnisse am kommenden Dienstag seien der nächste entscheidende Test.
„Starke Ergebnisse könnten die Wachstumsaussichten im KI-Bereich bekräftigen, würden aber den ‚Governance-Abschlag‘ möglicherweise nicht vollständig beseitigen“, sagte sie.
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