GLOBALE MÄRKTE-Aktien und Dollar geben nach, während sich der Einbruch im Technologiesektor verschärft
- von Marc Jones und Gregor Stuart Hunter
LONDON/SINGAPUR, 15. Okt (Reuters) - Ein heftiger Ausverkauf bei Technologieaktien ließ am Donnerstag einen Schauer über die globalen Aktienmärkte laufen und zog den Dollar nach unten, da die zahlreichen Spekulationen auf Rechenzentren und andere wichtige KI-Titel angesichts hoher und weiter steigender Zinsen eine Abrechnung erfahren mussten.
Der europäische Handel hatte eine gewisse Atempause gebracht .EU, doch da die Nasdaq-Futures um mehr als 1 Prozent nachgaben und die Renditen von Staatsanleihen plötzlich sanken, schien die Turbulenz noch nicht vorbei zu sein. .N
Der Nasdaq .IXIC und der S&P 500 .SPX hatten am Mittwoch ihren größten Tagesverlust seit Juli verzeichnet, nachdem höher als erwartete US-Inflationsdaten die Erwartungen auf weitere Zinserhöhungen der Fed und alle damit verbundenen Belastungen angeheizt hatten.
Die Stimmung wurde am Donnerstag weiter getrübt, als Taiwans TSMC 2330.TW, der weltweit größte Hersteller von Hightech-Chips, trotz Rekordgewinnen angesichts sogenannter „makroökonomischer Unsicherheiten“ zur Vorsicht mahnte (link).
Auch das KI-Labor Anthropic, das für das dritte Quartal einen Umsatzanstieg von 45 Prozent gegenüber dem Vorquartal vermeldete, konnte die Stimmung nicht heben.
CoreWeave CRWV.O, ein hoch verschuldeter Rechenzentrumsbetreiber, der im Zentrum der jüngsten KI-Turbulenzen steht, verlor im vorbörslichen Handel weitere 6,3 Prozent, nachdem die Aktie am Mittwoch bereits um 15 Prozent gefallen war, und Oracle gab um 2,1 Prozent nach, nachdem es zuvor einen Rückgang von fast 9 Prozent verzeichnet hatte.
Auch der Dollar gab nach, was Analysten als Abweichung von seinen jüngsten Mustern werteten.
Michael Metcalfe, Leiter der globalen Makrostrategie bei State Street, erklärte, die Währung habe durch die erneuten Zinserhöhungen der Federal Reserve Auftrieb erhalten, doch ein massiver Einbruch an den Aktienmärkten könnte das Blatt wieder wenden.
„Die größten Übergewichtungen bei Aktien bestehen in den USA, und unsere Daten zeigen, dass die Hedge-Quoten (ausländischer Investoren) bei US-Positionen recht niedrig sind“, fügte Metcalfe hinzu und erklärte, die Quoten lägen nun unter 15 Prozent, verglichen mit rund 25 Prozent im April.
AUSVERKAUF IN ASIEN
Die verhaltenen Kursbewegungen an den europäischen Aktienmärkten waren zum Teil auf den vergleichsweise kleineren Technologiesektor der Region zurückzuführen, aber auch darauf, dass der Rückgang der Renditen von Staatsanleihen sowie der Öl- und Gaspreise dazu beitrug, einige der jüngsten Belastungen abzubauen.
Die nächtliche Handelssitzung in Asien war jedoch brutal verlaufen.
Der südkoreanische KOSPI-Index .KS11, der dank seiner zahlreichen führenden Chiphersteller zu den Hauptnutznießern der KI-Euphorie zählte, stürzte um fast 8 Prozent ab und verzeichnete damit den siebten Rückgang in Folge, während der Nikkei 225 .N225 um 5 Prozent fiel – der sechste Rückgang in Folge für Tokio. .T
TSMC 2330.TW verlor trotz Rekordgewinnen 2 Prozent. Samsung Electronics 005930.KS brach um fast 10 Prozent ein, und die Speicherchip-Hersteller SK Hynix 000660.KS sowie Kioxia Holdings 285A.T stürzten jeweils um mehr als 11 Prozent ab.
Auch die Kosten für die Absicherung von KI-bezogenen Technologiegiganten gegen Zahlungsausfälle sind gestiegen, in einigen Fällen sogar auf Rekordniveau, wobei sich die Credit Default Swaps (link) für den Cloud-Computing-Riesen Oracle ORCL.N, den japanischen KI-Investor SoftBank 9984.T und den Rechenzentrumsbetreiber CoreWeave CRWV.O ausgeweitet haben.
„Der Ausverkauf in Asien scheint weniger auf eine plötzliche Verschlechterung der Fundamentaldaten im Technologiesektor zurückzuführen zu sein, sondern eher auf eine Neubewertung der Kapitalkosten“, sagte Charu Chanana, Chef-Anlagestratege bei der Saxo Bank in Singapur.
GOLD LEGT ZU, ANLEIHENRENDITEN SINKEN
Die Nachfrage nach sicheren Anlagen ließ den Goldpreis in London um 1 Prozent steigen, obwohl angesichts der jüngsten Sorgen, die den Markt beherrschten, vor allem die starken Schwankungen bei den Renditen von Staatsanleihen ins Auge fielen.
Die Renditen der als Benchmark geltenden 10-jährigen US-Staatsanleihen, die sich umgekehrt zum Kurs entwickeln, fielen wieder in Richtung 5 Prozent – dies war ihr größter Tagesrückgang seit über einem Jahr.
Neue US-Einzelhandelsumsatzdaten (link) zeigten, dass diese im vergangenen Monat stärker als erwartet gestiegen waren, was auf höhere Benzinpreise zurückzuführen war; sie deuteten jedoch auch darauf hin, dass die Ausgaben in anderen Bereichen weiterhin moderat ausfielen.
Die Wall-Street-Futures (link) deuteten jedoch darauf hin, dass die Turbulenzen am Aktienmarkt anhalten werden. Die wichtigsten US-Aktienmärkte .N verzeichneten am Mittwoch den dritten Rückgang in Folge, nachdem sich die Verbraucherpreisinflation in den USA im September stärker als erwartet beschleunigt hatte.
Die Nasdaq-Futures für Donnerstag lagen um weitere 1,25 Prozent im Minus.
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HÄNDLER SETZEN AUF FED-ZINSANHEBUNG
Die am Mittwoch veröffentlichten US-Inflationsdaten (link) hatten die Erwartungen hinsichtlich des Zinspfads der Fed erneut angepasst, wobei Händler kurzzeitig eine annähernd gleich hohe Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung in diesem Monat einpreisten, bevor sie diese Wetten wieder zurücknahmen.
Fed-Funds-Futures preisen nun eine implizite Wahrscheinlichkeit von 75 Prozent ein, dass die US-Notenbank am Ende ihrer nächsten zweitägigen Sitzung am 28. Oktober die Zinsen unverändert lassen wird – laut dem FedWatch-Tool der CME Group kaum verändert gegenüber dem Wochenanfang.
An den Devisenmärkten war der Dollar von einem 18-Monats-Hoch zurückgefallen. Gegenüber dem Yen notierte er 0,4 Prozent tiefer bei 157,725 Yen, während der Euro um 0,6 Prozent auf 1,12 US-Dollar zulegte und das britische Pfund um 0,5 Prozent höher bei 1,32 US-Dollar notierte.
An den Ölmärkten (link) notierte Brent-Rohöl fast 2 Prozent tiefer bei 104 US-Dollar pro Barrel, da Händler die Auswirkungen der Lockerung der US-Sanktionen auf das Angebot gegen die Angriffe auf Schiffe in der Straße von Hormus abwägten.
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