GLOBALE MÄRKTE-Aktien erholen sich angesichts der bevorstehenden Apple-Gewinnzahlen, Ölpreis gibt nach
- von Wayne Cole
SYDNEY, 02. Nov (Reuters) - Die Aktienmärkte in Asien erholten sich am Montag, da die Anleger hofften, dass die später am Tag erwarteten Apple-Ergebnisse die Sorgen um den hohen Kapitalverbrauch im KI-Bereich etwas lindern könnten, während die Ölpreise nach der Fortsetzung der Gespräche zwischen iranischen und katarischen (link) Vermittlern nachgaben.
Brent-Futures fielen um 3,3 Prozent auf 109,70 US-Dollar pro Barrel, obwohl sie im Oktober zuvor um 13,6 Prozent gestiegen waren und im Persischen Golf weiterhin Tanker angegriffen wurden (link). US-Rohöl-Futures verloren 3,4 Prozent auf 100,58 US-Dollar pro Barrel. O/R
Apple AAPL.O (link) war eine Oase relativer Ruhe, da das Unternehmen keine Milliarden für Rechenzentren ausgibt, und seine Aktien sind vier Monate in Folge gestiegen, was dazu beitrug, Nvidia NVDA.O als das wertvollste börsennotierte Unternehmen der Welt vom Thron zu stoßen.
Analysten erwarten einen Quartalsgewinn je Aktie (EPS) von 2 US-Dollar bei einem Umsatz von 113 Milliarden US-Dollar, nach 1,85 US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Das Unternehmen könnte zudem einen Ausblick auf die ersten Verkaufszahlen des iPhone 18 geben, dessen Vorbestellungen Mitte Oktober begonnen haben.
Der Optimismus trug dazu bei, dass die S&P-500-Futures um 0,5 Prozent zulegten, während die Nasdaq-Futures um 0,9 Prozent stiegen. Der technologielastige Nasdaq verlor im Oktober fast 7 Prozent und verzeichnete damit seinen schlechtesten Monat seit dem „Liberation Day“-Zollchaos im April 2025.
Positive Nachrichten sind dringend nötig, nachdem Sorgen über einen negativen Cashflow und das schiere Ausmaß der KI-Investitionen dazu geführt hatten, dass die Kosten für die Absicherung gegen Unternehmensausfälle in der vergangenen Woche in die Höhe schossen.
Intels Kurssturz von fast 29 Prozent am Freitag hat zudem den Druck auf andere Chiphersteller erhöht, darunter AMD AMD.O.
Eine weitere Komplikation sind die US-Zwischenwahlen, bei denen ein Sieg der Demokraten in einer oder beiden Kammern zu weiteren politischen Hürden für Rechenzentren führen könnte.
Analysten von Goldman Sachs erwarten, dass sich die Investitionsausgaben der Hyperscaler in diesem Jahr auf 800 Milliarden US-Dollar fast verdoppeln und bis 2027 weiter auf 1,2 Billionen US-Dollar steigen werden. Gleichzeitig gehen sie davon aus, dass sich das Wachstum des Gewinns pro Aktie (EPS) im S&P 500, das 2026 noch bei fast 30 Prozent lag, im nächsten Jahr auf 18 Prozent verlangsamen wird.
„Die Gewinnzahlen haben die grundlegende Herausforderung für Aktienanleger unterstrichen – das Gewinnwachstum ist stark, beschleunigt sich aber nicht mehr“, schrieb Ben Snider, Chefstratege für US-Aktien bei Goldman, in einer Mitteilung.
„Ebenso stützen die Ergebnisse des dritten Quartals unsere Einschätzung, dass die Investitionsausgaben für KI zwar weiter steigen werden, die Wachstumsrate der KI-Investitionen jedoch ihren Höhepunkt erreicht hat.“
Zu der angespannten Stimmung trugen auch Abhebungen von Binance (link) bei, als die weltweit größte Kryptowährungsbörse am Sonntag wieder online ging, nachdem Hacker in der vergangenen Woche Milliarden von der Plattform gestohlen hatten.
Der japanische Nikkei .N225 legte um 0,3 Prozent zu, während der südkoreanische Leitindex .KS11 um 2,6 Prozent stieg, nachdem er im vergangenen Monat 16 Prozent verloren hatte. Der breiteste Index von MSCI für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans .MIAPJ0000PUS stieg um 0,5 Prozent.
Chinas stark gebeutelte Blue Chips .CSI300 legten um 1,3 Prozent zu, nachdem Medienberichte besagten, dass die Aufsichtsbehörden (link) sich mit Finanzinstituten treffen würden, um Maßnahmen zur Stützung der Kapitalmärkte zu erörtern.
In Europa stiegen die EUROSTOXX-50-Futures um 0,3 Prozent, während die DAX-Futures um 0,2 Prozent zulegten und die FTSE-Futures unverändert blieben.
WEITERE ZINSERHÖHUNGEN STEHEN BEVOR
Der Rückgang an den Aktienmärkten im vergangenen Monat verschaffte Anleihen als sicheren Hafen eine Atempause, da sich Anleger fragten, ob ein anhaltender Ausverkauf am Aktienmarkt die US-Notenbank davon abhalten könnte, die Zinsen im Dezember anzuheben.
Die Futures deuten weiterhin auf eine Wahrscheinlichkeit von 72 Prozent für eine Zinserhöhung um einen Viertelpunkt hin, preisen jedoch mittlerweile nur noch eine Straffung von insgesamt 55 Basispunkten ein, verglichen mit mehr als 70 Basispunkten vor einem Monat.
Die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen verharrten bei 4,931 Prozent und lagen damit deutlich unter ihrem Oktober-Höchststand von 5,3645 Prozent, während die Renditen 2-jähriger Anleihen bei 4,612 Prozent standen. Das US-Finanzministerium wird am Mittwoch seine vierteljährlichen Refinanzierungspläne bekannt geben, die weitere Emissionen am kurzen Ende der Kurve vorsehen könnten.
Unter den Zentralbanken (link), die diese Woche tagen, rechnen die Märkte mit Zinserhöhungen seitens der Reserve Bank of Australia (link), der Bank of England (link) und der Riksbank, während die Norges Bank voraussichtlich die Zinsen unverändert lassen wird.
Zu den in dieser Woche anstehenden Wirtschaftsdaten gehört die einflussreiche US-ISM-Umfrage zum verarbeitenden Gewerbe für Oktober, die später am Montag veröffentlicht wird, während der äußerst wichtige Arbeitsmarktbericht am Freitag erscheint.
Die Medianprognosen gehen von einem Beschäftigungszuwachs von 65.000 aus, nachdem im September nur ein enttäuschender Zuwachs von 29.000 zu verzeichnen war, wobei die Arbeitslosenquote bei 4,2 Prozent bleiben dürfte.
An den Devisenmärkten standen die Hauptwährungen weitgehend im Hintergrund, während sich das gesamte Geschehen auf die Aktienmärkte konzentrierte. Der Euro notierte leicht fester bei 1,1169 US-Dollar , während der Dollar mit 157,75 Yen nahezu unverändert blieb.
Der zinslose Goldpreis erholte sich um 0,9 Prozent auf 3.911 US-Dollar pro Unze , nachdem er im vergangenen Monat um 6,8 Prozent gefallen war, da Gerüchte kursierten, dass einige Anleger verkaufen mussten, um Margin Calls bei Aktien zu decken. GOL/
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