BP hat im Zuge seiner erneuten M&A-Ambitionen in den USA ein Auge auf Vermögenswerte von Devon Energy geworfen, wie aus informierten Kreisen verlautet
- von David French und Arathy Somasekhar
NEW YORK/HOUSTON, 24. Sep (Reuters) - BP- BP.L erwägt eine mögliche Übernahme der „ DVN.N “-Aktivitäten von Devon Energy in Südtexas als Teil der erneuten Bemühungen des britischen Supermajors, seine Schiefervorkommen in den USA auszubauen, wie mit der Angelegenheit vertraute Personen berichteten.
Nachdem das Unternehmen mit Hauptsitz in London jahrelang Investitionen in erneuerbare Energien priorisiert hatte und es seit 2020 zu einem häufigen Wechsel an der Unternehmensspitze mit insgesamt fünf Vorstandsvorsitzenden gekommen war, kehrt BP nun zu einer Strategie zurück, bei der das traditionelle Öl- und Gasgeschäft im Mittelpunkt steht.
Seit Meg O’Neill (link) im April als CEO an die Spitze des Unternehmens getreten ist , hat BP bei einer kleinen Anzahl von Schiefervorkommen, die von ihren Eigentümern zum Verkauf angeboten wurden, Zugang zum Datenraum erhalten. Dadurch erhält das Unternehmen Zugang zu vertraulichen Informationen, die potenziellen Käufern zur Verfügung gestellt werden, damit diese die Vorzüge einer Transaktion bewerten können, wie sechs Insider berichten.
BP hat vorwiegend Ölförderanlagen mit einem Bewertung zwischen 2 und 5 Milliarden US-Dollar ins Visier genommen , wie drei der Insider angaben.
Dazu gehört auch das Eagle-Ford-Vorkommen von Devon Energy, dessen Datenraum Ende August eröffnet wurde, so drei der Insider. Analysten von TPH Research schätzten in einer Mitteilung am Mittwoch den Bewertung des Vorkommens auf rund 4,5 Milliarden US-Dollar.
Die Insider wiesen jedoch darauf hin, dass der Zugang zu einem Datenraum keine Garantie dafür sei, dass BP ein formelles Angebot für eine Anlage abgeben werde. Sie äußerten sich unter der Bedingung der Anonymität, um über vertrauliche Beratungen zu sprechen.
Die Aktien von Devon bauten ihre Gewinne im Zuge des Reuters-Berichts weiter aus und schlossen am Donnerstag 1,8 Prozent höher. Laut LSEG-Daten ist Devon in diesem Jahr um rund 34 Prozent gestiegen.
BP lehnte eine Stellungnahme ab. Devon reagierte nicht auf eine Anfrage nach einer Stellungnahme.
BPX ENERGY
Die US-Schieferölaktivitäten von BP sind in der Sparte BPX Energy zusammengefasst, deren Vermögenswerte sich in den Becken Eagle Ford, Permian und Haynesville erstrecken, die sich über Texas und Louisiana erstrecken. Die Produktion im zweiten Quartal lag bei rund 545.000 Barrel Öläquivalent pro Tag (, boepd), wovon laut einer Präsentation vom August etwa 205.000 boepd auf das bestehende Eagle-Ford-Feld entfielen.
Laut der Website von BP strebt das Unternehmen bis 2030 eine Fördermenge von über 650.000 boepd aus dem BPX-Projekt an.
Trotz seiner strategischen Neuausrichtung zurück auf Öl und Gas – die zuvor von Albert Manifold geleitet wurde, bevor er als Vorstandsvorsitzender entlassen und Anfang dieses Monats dauerhaft durch Ian Tyler (link) ersetzt wurde – hat sich BP in den letzten 18 Monaten darauf konzentriert, Schulden abzubauen und ein Veräußerungsziel von 20 Milliarden US-Dollar (link) zu erreichen.
Zwar hat das Unternehmen in dieser Zeit einige Akquisitionen getätigt, darunter das Interesse am Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung am Shenandoah-Feld (link) im Golf von Mexiko, doch war BP bislang weitgehend aus den Datenräumen für Schiefergasprojekte ferngehalten – was sein Wiederauftauchen in den letzten Wochen als potenzieller Käufer umso bemerkenswerter macht, wie drei der Insider angaben.
Der Kauf von Vermögenswerten in der Nähe seiner bestehenden Standorte wäre logisch, sagten vier der Insider, angesichts des Potenzials für Kosteneinsparungen und der Vertrautheit von BP mit der lokalen Geologie.
Ein Teil der Eagle-Ford-Vermögenswerte von Devon wurde bis zur Auflösung der Partnerschaft im Jahr 2025 in einem Joint Venture zwischen dem Unternehmen und BP gehalten.
VERÄUSSERUNG VON DEVON
Devon bietet sowohl seine Flächen im Eagle-Ford- als auch im Powder-River-Becken in Wyoming zum Verkauf an, wie die Insider angaben. Dies ist Teil einer Portfolioüberprüfung (link), die im Anschluss an die 58-Milliarden-Dollar-Fusion mit Coterra Energy eingeleitet wurde. Die Eagle-Ford-Anlage umfasst rund 90.000 Netto-Acres und produzierte im zweiten Quartal laut Devons Website rund 77.000 boepd.
Diese Maßnahme erfolgt vor dem Hintergrund, dass US-Energieanlagen für Käufer an Attraktivität gewonnen haben, da sie auch dann weiterbetrieben werden können, wenn Konflikte im Nahen Osten die globalen Ölmärkte erschüttern. Die Spannungen ließen den Rohölpreis letzte Woche wieder über 100 US-Dollar pro Barrel steigen, wobei höhere Preise den Verkäufern zugutekommen.
Umgekehrt erschwert die Marktvolatilität es Käufern und Verkäufern, sich auf Bewertungen zu einigen, da Käufer den Eindruck vermeiden wollen, einen überhöhten Preis zu zahlen. Infolgedessen ist die Zahl der Transaktionen mit US-Förderanlagen in den letzten Monaten (link) eingebrochen.
Diese Unsicherheit spiegelt sich in den potenziellen Bewertungen für Devons Eagle-Ford-Projekt wider. Die Analysten von TPH Research bezifferten den Bewertung auf 4,5 Milliarden Dollar, doch die Insider nannten eine Spanne zwischen 3,5 Milliarden und rund 4 Milliarden Dollar.
Devon steht zudem unter dem Druck der aktivistischen Aktionäre TOMS Capital (link) und Kimmeridge Energy Management (link), die eine Leistungssteigerung und die Veräußerung von Vermögenswerten fordern.
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