Blackstones Gewinn sinkt, da unruhige Märkte die Veräußerung von Beteiligungen bremsen
22. Okt (Reuters) - Blackstone BX.N, der weltweit größte Verwalter alternativer Anlagen, meldete am Donnerstag einen Gewinnrückgang im dritten Quartal, da ein turbulentes Marktumfeld die Fähigkeit des Unternehmens beeinträchtigte, Gewinne aus seinen Investitionen zu erzielen.
Die globalen Märkte wurden durch steigende Anleiherenditen, die Erwartung längerfristig höherer Zinsen und eine erhöhte Marktvolatilität aufgrund des Iran-Kriegs erschüttert.
Infolgedessen werden viele potenzielle Transaktionen auf Eis gelegt, was in der ersten Jahreshälfte zu einem Rückgang bei Transaktionen und Börsengängen führte. Die weltweiten M&A-Aktivitäten (link) gingen im dritten Quartal laut LSEG-Daten im Vergleich zum Vorquartal um 41 Prozent zurück.
Die Nettoerlöse von Blackstone, die die Erlöse aus dem Ausstieg aus Investitionen widerspiegeln, sanken um 34 Prozent auf rund 332 Millionen US-Dollar, belastet durch einen Rückgang von fast 50 Prozent im Private-Equity-Geschäft.
Die Ergebnisse wurden jedoch durch Nettozuflüsse von mehr als 63 Milliarden US-Dollar abgefedert, wodurch das verwaltete Vermögen auf 1,37 Billionen US-Dollar stieg und die gebührenbezogenen Erträge um 6 Prozent zunahmen.
Blackstones Kredit- und Versicherungsgeschäft machte mit fast 36 Milliarden US-Dollar den größten Teil der Neuzuflüsse aus, gefolgt vom Private-Equity-Geschäft mit 12,6 Milliarden US-Dollar.
Die gebührenbezogenen Erträge aus der Verwaltung von Anlagen in seinen Private-Equity-Fonds stiegen um 26 Prozent auf 619 Millionen US-Dollar.
Der ausschüttungsfähige Gewinn, also der den Aktionären zur Verfügung stehende Gewinn, sank um 13 Prozent auf 1,32 US-Dollar pro Aktie.
Alternative Vermögensverwalter haben in diesem Jahr mit einem Rückgang ihrer Aktienkurse zu kämpfen, da die Anleger angesichts der Aussichten auf ein langsameres künftiges Wachstum und möglicher Störungen durch Fortschritte im Bereich der künstlichen Intelligenz bei den Unternehmen in ihren Portfolios vorsichtig geworden sind.
Insbesondere der Bereich der privaten Kredite war von der Nervosität der Anleger betroffen, wobei große Fondsmanager einen Anstieg der Rücknahmeanträge im Vergleich zu den vorangegangenen Quartalen meldeten.
Blackstone teilte im vergangenen Monat mit, dass die Rücknahmeanträge in seinem BCRED-Fonds im dritten Quartal weiterhin auf hohem Niveau blieben, betonte jedoch, dass die Fundamentaldaten des Portfolios weiterhin solide seien.
Die Blackstone-Aktie ist in diesem Jahr um fast 30 Prozent eingebrochen, was weitgehend dem Trend bei anderen Vermögensverwaltern entspricht – im Vergleich zu einem Plus von 13 Prozent am Gesamtmarkt und etwa 2 Prozent im S&P-500-Finanzindex.
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