Avenue Capital gilt laut Insider als Favorit für eine Beteiligung an einem Medienrechte-Joint-Venture der Serie A
- von Elvira Pollina
MAILAND, 19. Okt (Reuters) - Die Private-Equity-Gesellschaft Avenue Capital hat sich als führender Bieter für eine Minderheitsbeteiligung an dem Unternehmen herauskristallisiert, das die internationalen Medienrechte an Italiens höchster Fußballliga, der Serie A, halten wird, wie zwei mit der Angelegenheit vertraute Personen gegenüber Reuters angaben.
Die Serie A prüft derzeit den Verkauf einer Beteiligung an einem Unternehmen, das ihre internationalen Übertragungs-, Sponsoring- und Wettrechte halten wird, und hat im vergangenen Monat endgültige Angebote von den Private-Equity-Firmen (link) erhalten.
Die Vereine der Serie A trafen sich am Freitag zu einer ersten Prüfung der Angebote, sagten die beiden Personen.
Das in New York ansässige Unternehmen Avenue Capital strebt eine Beteiligung von 10 Prozent an dem Medienunternehmen für 320 Millionen Euro an, sagten die Informanten; damit würde sich die Gesamtbewertung des Unternehmens auf 3,2 Milliarden Euro belaufen.
Avenue liegt an der Spitze, obwohl einige konkurrierende Bieter höhere Summen geboten haben, da das Angebot als Stammkapitalbeteiligung strukturiert ist und keine Absicherungen für zukünftige Cashflows enthält, wie sie von einigen Mitbewerbern gefordert wurden, erklärte eine der beiden Personen.
Der Insider fügte hinzu, dass Carlyle und Nextalia, die sich zu einem gemeinsamen Angebot zusammengeschlossen hatten, rund 650 Millionen Euro für eine Beteiligung von etwa 17 Prozent geboten hätten, was dem Unternehmen eine Bewertung von etwa 3,75 Milliarden Euro einräumte.
Das Angebot von Avenue Capital werde in den kommenden Wochen von den Vereinen genauer geprüft, sagten die Informanten und wiesen darauf hin, dass noch keine endgültige Entscheidung in dieser Angelegenheit gefallen sei.
Avenue Capital, die Serie A, Carlyle und Nextalia lehnten eine Stellungnahme ab.
Jeder Deal erfordert die Zustimmung von mindestens 14 der 20 Vereine der Liga.
Die italienische Liga, in der unter anderem Inter Mailand, der AC Mailand und Juventus Turin JUVE.MI spielen, hat in den letzten Jahren Schwierigkeiten gehabt, ihre Medienrechte im Ausland zu verkaufen, da das Interesse der Sender aufgrund eines überfüllten Spielplans – dominiert von der erweiterten UEFA Champions League und der Beliebtheit der englischen Premier League – nachgelassen hat.
Die internationale Medienabteilung der Serie A erwirtschaftet jährlich einen Umsatz von rund 250 Millionen Euro – ein Bruchteil dessen, was die Premier League und die spanische LaLiga einbringen, wie aus Daten des europäischen Fußballverbands UEFA hervorgeht.
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