Hvad er arbitrage?

Arbitrage er en handelsstrategi. Målet er at generere fortjeneste fra små forskelle i kurser mellem lignende eller identiske aktiver. Normalt involverer det, at man køber et aktiv fra ét sted, før man øjeblikkeligt sælger det et andet sted; typisk hvor det sælges til en højere kurs.

Hvor har du hørt om arbitrage?

De fleste af os har hørt den klassiske handelsmantra, "køb lavt, sælg højt". Arbitrage er sammenfatningen af denne frase. Den er en veldokumenteret strategi, og den bruges af alle former for handlende, lige fra hedge fondforvaltere til helt nye investorer.

Hvad du behøver at vide om arbitrage ...

Lad os sige, aktien på en virksomhed bliver handlet til 10 £ på LSE. Men ovre på NYSE handles den for 11 £. Så kunne du købe aktier fra LSE, den billigere løsning, og øjeblikkeligt sælge dem på NYSE for at gøre en øjeblikkelig fortjeneste. Det kan du blive ved med at gøre, så længe aktiekurserne forblive på de niveauer.

Men professionelle handlende bruger ofte teknologi til at finde arbitragemuligheder tidligt. Dette gør arbitrage en vanskelig strategi at bruge for nye investorer, da så snart en arbitragemulighed opstår, kan teknologien allerede have opdaget den og handlet på den.

Derudover er der også ting som transaktionsomkostninger. Hvad end du køber eller sælger, kan enhver handel komme med en transaktionsgebyr. Når du bruger en arbitragestrategi, de steder potentielle fortjenester vil være lave, kan transaktionsgebyrer gøre fortjenesterne endnu mindre eller ikkeeksisterende.

Husk, at hvor der er en chance for fortjeneste, er der også chance for et tab.