Co je řízení rizik?

Možná si myslíte, že riziko je buď něco, co jste připraveni přijmout, nebo nejste, ale investiční riziko je mnohem záludnější záležitost. Investiční riziko obvykle bývá odstupňováno.

Úrovně rizika se mohou měnit, jsou ovlivňovány různými způsoby a projevují se v různých dobách. Zkušení investoři tak podle toho plánují portfolio s využitím strategie řízení rizik.

Kde jste o řízení rizik slyšeli?

Postup řízení rizik je zásadní součástí investiční strategie.

Finanční poradci hovoří o řízení rizik se svými klienty v rámci plánování jejich portfolia. Firemní investoři k vyhodnocování a řízení rizik využívají analytiky a sofistikované modelování.

Co potřebujete znát o řízení rizik…

Abyste mohli řídit riziko, musíte si nejprve zpracovat, co chcete získat, co si můžete dovolit ztratit a jaký bude časový rámec. Poté zanalyzujete proměnné, které by mohly omezit výnosy nebo způsobit ztráty, a identifikujete případná rizika ve svém portfoliu. Řízení rizik je nalezení řešení, jak tato rizika zmírnit.

Mezi proměnné, které mohou mít na riziko dopad, patří zpomalení ekonomiky, finanční potíže uvnitř společností, nabídka komodit a poptávka po nich a změny úrokových sazeb.

Riziko můžete omezit provedením vlastního průzkumu s cílem porozumět faktorům, jež ovlivňují trhy, na nichž obchodujete, a pečlivým sledováním podmínek na trhu. Snažte se vyvarovat sentimentálnímu obchodování a podlehnutí davové mentalitě.

Měli byste vědět, jak vysokou ztrátu si můžete dovolit celkem a u jednotlivých obchodů, a nedovolte sami sobě tyto meze překročit. Můžete používat nástroje, jako jsou obchodní příkazy typu zastavení ztrát a limitní pokyny, abyste se ochránili na volatilních trzích.

Další častou taktikou řízení rizik je zajištění proti variabilnímu výsledku. Investor může například zjistit, zda jsou k dispozici nějaké deriváty, které by poskytly návratnost, pokud by se ceny vyvíjely jiným způsobem. Nebo by mohli přijmout kombinaci dlouhých a krátkých pozic.