عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية قد تؤدي الى خسارة سريعة للأموال بسبب الرافعة المالية. 78.1٪ من حسابات مستثمري التجزئة تخسر المال عند تداول عقود الفروقات مع هذا المزود. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل مخاطر عالية قد تؤدي الى خسارة اموالك.
US العَرَبِيَّة

الدولة Select Country
    الكيان The products and services listed on this website are not available to US residents.

    ما هي الأوراق المالية المُدعّمة بأصول

    لنفترض أن شركة مالية تأخذ أصلًا غير سائل، مثل قرض أو رهن عقاري، وتحوّله إلى شيء يمكن بيعه بسهولة في شكل سهم أو ورقة مالية. تسمى هذه العملية "توريق الديون".

    فلنأخذ مثالًا وهو الأوراق المالية المُدعّمة بالرهون العقارية. في هذا السيناريو، تشتري شركة أوميغا للاستثمارات مجموعة من الرهون العقارية من دفتر القروض الخاص ببنك بيتا. هذه الرهون تتراوح بين قروض كبيرة للأثرياء وقروض أصغر للمستثمرين الأكثر مخاطرة.

    تقوم شركة أوميغا بتنظيم هذه الرهون في شرائح متناسقة من حيث جودة القروض وتقسيم كل مجموعة إلى أسهم يمكن بيعها للمستثمرين. يتلقى المستثمرون مدفوعات (عائدات) دورية مع سداد الرهون العقارية من قبل المقترضين.

    تحصل الشرائح على تصنيفات من وكالات التصنيف. تنعكس جودة الشرائح المضمونة ذات الجودة العالية في عائدات أقل مقارنة بتلك التي لا تتمتع بنفس الجودة. يستند ذلك إلى انخفاض مخاطر تعثّر المقترضين على سداد الرهون العقارية.

    هناك نوعين من الأوراق المالية المُدعّمة بالرهون العقارية: الأولى مُدعّمة بالرهون العقارية السكنية (RMBS) والثانية مُدعّمة بالعقارات التجارية (CMBS). يمكن توريق أنواع أخرى من القروض بطرق مماثلة، مثل التزامات القروض المضمونة (CLO).

    يبدأ مبلغ الاستثمار الأدنى لهذا النوع من الأوراق المالية من حوالي 10,000 دولار، لذا من الشائع أن يستثمر المستثمرون الأفراد في هذا السوق من خلال إحدى صناديق الاستثمار.

    من الرابح؟

    هناك مخاطر ترتبط بمعظم الأوراق المالية، والأصول المُدعّمة ليست استثناء. تذكر أن الأوراق المالية المُدعّمة بالرهون العقارية رديئة الجودة كانت سببًا رئيسيًا في اندلاع الأزمة المالية العالمية الأخيرة (2006-2008).

    في سوق عقاري مستقر، قد يحقق المصدرين الأصليين  للرهون العقارية أرباحًا عن طريق بيع القروض، مما يساعد في تقليل المخاطر في موازناتهم.

    يمكن لأولئك الذين يقومون بتوريق القروض الاستفادة أيضًا في ظروف معينة. كما يوفرون المزيد من رأس المال لقطاع الإسكان عن طريق توفير مرونة مالية للسوق من خلال البحث المستمر عن توريق المزيد من القروض.

    يمكن للمستثمرين الاستفادة من المدفوعات الدورية أثناء حيازتهم للأوراق المالية المُدعّمة بالرهون العقارية، على الرغم من أنهم يمكنهم شراء وبيع هذه الأوراق المالية في أي وقت. ومع ذلك، لا ننسى أن سعر بيعها قد يختلف إلى حد كبير (حسب ظروف السوق في وقت البيع).

    يجب أن نضع في اعتبارنا أيضًا أن التغيرات غير المتوقعة في أسعار الفائدة أو البيانات الصادرة عن محافظي البنوك المركزية أو الأحداث السياسية يمكن أن تؤثر على الأوراق المالية المُدعّمة بالرهن العقاري في أي مكان. وكذلك طبيعتها المتخصصة للغاية ترفع من تقلّباتها ومخاطر الأسعار.

    Test yourself

    ما الذي يمثله التزام القروض المضمونة في الأوراق المالية المدعومة بالأصول؟

    التزام القرض المضمون
    منظمة محبي القطط
    مؤسسة القروض النقدية
    مدير الشؤون القانونية
    Previous lesson

    ما هي مقايضات التعثّر الائتماني؟

    Next lesson

    ما هي العقود الآجلة؟

    ما زلت تبحث عن المزيد؟

    computer
    المركز التعليمي

    كل ما تحتاج إلى معرفته هنا؛ من الأدلة الإرشادية إلى استراتيجيات الاستثمار.

    figure
    computer
    Trading Guides

    Our in-depth guides will provide you some insights into the wide variety of financial instruments, their unique features and how to use them in your trading portfolio.

    مسرد مصطلحات التداول

    0

    هذا عدد المصطلحات في مسردنا. هل تعرف الفرق بين عقود الفروقات والطرح العام الأولي أو صناديق الاستثمار المتداولة؟ أزل الغموض مع مسرد مصطلحاتنا.

    اظهار الكل

    هل ما زلت تبحث عن وسيط يمكنك أن تثق فيه؟

    انضم إلى أكثر من 5610,000متداول من جميع أنحاء العالم اختاروا التداول مع Capital.com

    1. انشئ حسابك وتحقق منه 2. قم بعملية إيداع 3. ابحث عن تداولك