فوائد ومخاطر للتداول بالهامش
فوائد التداول على الهامش أشبه بتعزيز قوة سيارة بتركيب تربو لها. يتم تعزيز قوة "المحرك" (أو الشراء) بشكل ملحوظ مقابل تكلفة أولية صغيرة نسبيًا - مما يعزز ويكثف الأداء.
في سوق صعودي، يمكن أن تكون العوائد المتراكمة مذهلة. ولكن، في السوق الهبوطي، تتيح لك حسابات الهامش لتداول عقود الفروقات الاستفادة من "البيع على المكشوف"، لذا يمكنك تحقيق مكاسب من تحركات الأسعار الصعودية والهبوطية.
قد تبدو الحسابات كالتالي:
ترغب في التداول بمبلغ 100 جنيه إسترليني فقط، وأنت واثق بأن سعر الذهب سيرتفع. يضع وسيطك هامشًا بنسبة 2% لعقود الفروقات على الذهب.
وهذا يعني أن مبلغ الـ 100 جنيه استرليني الذي لديك يتيح لك التداول بما يساوي 5,000 جنيه استرليني من الذهب. ويتم حساب ذلك عن طريق قسمة 100 جنيه استرليني على 2% = 5,000 جنيه استرليني.
لنفترض أنك كنت على حق وارتفع سعر الذهب بنسبة 5% في ذلك اليوم. تغلق صفقتك عند 5,250 جنيه استرليني، مما يجعلك تحقق ربحًا بقيمة 250 جنيه إسترليني. وتظل استثماراتك البالغة 100 جنيه استرليني سليمة.
فكّر فيما يلي:
يمكن أن تكون مكاسب التداول على الهامش كبيرة، وكذلك التنوعات الاستثمارية المتقدّمة المتاحة في السوق، مما يتيح لك نشر استثماراتك أو "التحوّط"، دون الحاجة إلى بيع أسهمك الحالية.
في حال نجاح استراتيجيتك في التداول على الهامش، يُصبح بإمكانك تغطية جميع التكاليف المترتبة مثل الفائدة والعمولة بسهولة.
عند استخدام هذه الطريقة بحكمة ومعتمدًا على دراسة وتحليل جيد للسوق، يمكن أن يكون التداول على الهامش مربحًا للغاية.
مخاطر الهامش
نودّ التأكيد على أن التداول بالهامش ينطوي على مخاطر، ويجب سداد القروض المتعلقة بالهامش (بالإضافة إلى الفوائد) مهما كانت قيمة الأوراق المالية المشتراة على الهامش.
إن التداول باستخدام الرافعة المالية يعني أن حتى التقلبات الصغيرة في السوق قد تسفر عن أرباح كبيرة أو خسائر ضخمة. لذلك من الضروري مراقبة حسابك باستمرار.
لنعود إلى المثال السابق: لو تراجع سعر الذهب بنسبة 5%، كنت ستخسر 250 جنيهًا استرلينيًا. بما أنك دفعت فقط 100 جنيه استرليني للصفقة، سيأخذ الوسيط الـ150 جنيهًا استرلينيًا الباقية من الهامش المحجوز وربما تضطر إلى زيادة هذا المبلغ.
السلامة أولًا
يتعين عليك مراقبة صفقاتك وإغلاقها في حال التحرك عكس توقّعاتك أو وضع إجراءات أمان تلقائية لإغلاق الصفقات مبكرًا.
تذكر أن العديد من المتداولين المبتدئين يبدأون بمبالغ ضئيلة في حسابات الهامش الخاصة بهم، مما قد يزيد من حدة خسائرهم في بعض الأحيان. تمويل حسابك بشكل كبير من البداية يقلل من المخاطر التي تواجهها لأنه يزيد من "وسادة" الأمان الخاصة بك.
لن تحبّذ وضع نفسك في موقف يضطر فيه الوسيط إلى بيع ممتلكاتك بسرعة وبأسعار غير مرغوبة، مما يحرمك من فرصة تعافي السعر مرة أخرى.
توجيهات هامة:
- تتميز كل سوق بنوع معين من المخاطر.
- قد تكون تذبذبات الأسعار كبيرة بالفعل، خصوصًا عند وجود أخبار هامة عن السوق أو الشركات أو الاقتصاد، تأتي من مجموعة متنوعة من المصادر.
- يمكن أن يؤثر تقلّب سعر العملات بقوة على أداء وربحية حسابك وعلى المعاملات المالية التي تجريها.
- يُعتبر سوق العملات الأجنبية أو الفوركس خفيف التنظيم. وعلى الرغم من سيولته العالية، إلا أنه لا يتمتع بنفس قدر الشفافية التي تتمتع به الأسهم التقليدية.
- التداول على الهامش ليس مقتصرًا على تداول الأسهم الصغيرة والأقل شهرة، بل يُستخدم أيضًا للتداول في أسهم الشركات الكبرى، مما يعرّض الأسهم "الآمنة" لمستويات جديدة من المخاطر.
- العديد من مديري الصناديق الاستثمارية لا يتمكنون من تحقيق أداء يفوق السوق، ويواجه معظم المستثمرين العاديين نفس التحديات والظروف.
