أفضل مؤشرات الزخم للمتداول المحترف

تعمق في فهم مؤشرات الزخم، وآليات تفسيرها المتقدمة بأنواعها المتعددة، وتطبيقاتها الاستراتيجية في تداول الأسهم والأسواق المالية الأخرى.

اقتح حسابك  افتح حساب تجريبي

ما هو مؤشر الزخم؟

مؤشر الزخم هو أداة تحليل فني متطورة تُستخدم لقياس معدل التغير (تسارع أو تباطؤ) في حركة سعر أصل مالي معين خلال فترة زمنية محددة. ويساعد هذا المؤشر المتداولين المحترفين على تقييم مدى قوة أو ضعف الزخم الحالي لحركة السعر، مما يوفر دلالات استراتيجية هامة حول احتمالية استمرار الاتجاه السائد، أو قرب تلاشيه، أو إمكانية حدوث انعكاس سعري وشيك.

في سياق التحليل الفني، يوظف المتداولون مؤشرات الزخم كأداة لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة للصفقات بدقة أكبر، وذلك من خلال تحليل سرعة وقوة تحركات الأسعار ضمن الاتجاه القائم. ومع ذلك، من الضروري التأكيد على أنه بينما يمكن لمؤشرات الزخم أن تقدم إشارات قيمة حول التحركات السعرية المحتملة، إلا أنها لا تمثل ضمانًا قطعيًا للاتجاهات المستقبلية، ويجب دائمًا تذكر أن الأداء التاريخي لأي أصل أو مؤشر ليس بالضرورة مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية.

ما هو التداول بناءً على الزخم؟

التداول بناءً على الزخم هو استراتيجية تداول تستند إلى مبدأ أساسي مفاده أنه عندما يتحرك سعر أصل مالي بقوة وزخم واضح في اتجاه واحد – سواء كان صعوديًا أم هبوطيًا – فمن المرجح أن يواصل هذا الأصل مساره في نفس الاتجاه لفترة من الوقت.

تتضمن هذه الاستراتيجية تحديد الأصول التي تُظهر اتجاهًا قائمًا بالفعل، ثم استخدام مؤشرات الزخم لتقييم مدى قوة هذا الاتجاه، ومعدل تغيره (تسارعه)، واحتمالية استمراره في المستقبل القريب. وقد يقرر متداولو الزخم الدخول في صفقة استثمارية عندما تشير مؤشرات الزخم إلى تزايد في معدل التغير وقوة في الاتجاه، ويفضلون الخروج من الصفقة عند ظهور علامات واضحة على ضعف أو تلاشي هذا الزخم.

وعلى غرار متداولي الاتجاه، يسعى متداولو الزخم إلى تحديد الأصول التي تظهر زخمًا سعريًا متزايدًا، بهدف اقتناص المكاسب من التحركات السوقية المستمرة والممتدة، مع محاولة الخروج من الصفقة قبل أن يتباطأ اتجاهها بشكل كبير أو يبدأ في الانعكاس.

اكتشف المزيد من استراتيجيات التداول في أدلتنا الشاملة لاستراتيجيات التداول.

ما هي الأنواع المختلفة لمؤشرات الزخم؟

يمكن تصنيف مؤشرات الزخم بشكل عام إلى فئتين رئيسيتين، لكل منهما دورها الاستراتيجي في التحليل: المؤشرات القائدة والمؤشرات التابعة. تهدف المؤشرات القائدة إلى توفير إشارات مبكرة حول الانعكاسات السعرية المحتملة قبل حدوثها الفعلي. أما المؤشرات التابعة، فتُستخدم بشكل أساسي لتأكيد الاتجاهات التي تشكلت بالفعل في السوق وتحديد قوة استمرارها. العديد من مؤشرات الزخم هي عبارة عن مذبذبات (Oscillators) بطبيعتها، تتأرجح ضمن نطاق محدد (مثل بين 0 و 100) أو حول مستوى صفري، بهدف تسليط الضوء على مستويات القوة أو الضعف النسبي في حركة السعر وتحديد مناطق التشبّع الشرائي والتشبّع البيعي المحتملة.

مؤشرات الزخم القائدة

تحاول المؤشرات القائدة استشراف تحركات الأسعار المستقبلية من خلال تحديد الوقت الذي يصبح فيه الأصل المالي في حالة تشبّع شرائي أو تشبّع بيعي – فهي تساعد المتداولين على توقع انعكاسات الاتجاه قبل أن تحدث وتتجسد بشكل كامل على الرسم البياني.

مؤشر القوة النسبية(RSI) يقيس حجم وسرعة التغيرات السعرية الأخيرة على مقياس يتراوح من 0 إلى 100. تشير قراءة مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق مستوى 70 إلى أن الأصل قد وصل إلى حالة تشبّع شرائي، وبالتالي قد يواجه تراجعًا سعريًا تصحيحيًا. أما القراءة التي تقل عن مستوى 30 فتشير إلى أن الأصل قد وصل إلى حالة تشبّع بيعي، مما قد ينذر بارتفاع محتمل للسعر.

المذبذب العشوائي يقارن سعر إغلاق الأصل الحالي بنطاقه السعري (أعلى قمة وأدنى قاع) خلال فترة زمنية محددة، غالبًا ما يتم تعيينها على 14 فترة. يتحرك المذبذب العشوائي أيضًا بين مستويي 0 و 100، حيث تشير القيم التي تتجاوز 80 إلى ظروف التشبّع الشرائي، بينما تشير القيم التي تقل عن 20 إلى ظروف التشبّع البيعي. يساعد هذا المؤشر المتداولين على تحديد الانعكاسات المحتملة للاتجاه من خلال رصد التقاطعات بين خطي %K و %D المكونين له.

مؤشر ويليامز للنسبة المئوية (%R Williams) يقيس مدى قرب سعر الإغلاق الحالي للأصل من أعلى قمة وصل إليها ضمن نطاقه السعري خلال فترة زمنية محددة. يتأرجح هذا المؤشر بين مستويي -100 (يمثل أدنى نقطة في النطاق) و 0 (يمثل أعلى نقطة في النطاق). تشير القراءات التي تتجاوز مستوى -20 إلى أن الأصل قد يكون في حالة تشبّع شرائي، بينما تشير القراءات التي تقل عن مستوى -80 إلى أنه قد يكون في حالة تشبّع بيعي.

مؤشرات الزخم التابعة

تعمل على تأكيد الاتجاهات السعرية بعد أن تكون قد تشكلت بالفعل وبدأت في الظهور على الرسم البياني. تساعد هذه المؤشرات المتداولين على التحقق مما إذا كان الاتجاه الحالي يتمتع بزخم قوي يدعم استمراره، أم أنه بدأ في الضعف وينذر بقرب تلاشيه.

مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (ماكد - MACD)يتكون من خط الماكد، وخط الإشارة، بالإضافة إلى المدرج التكراري (Histogram). عندما يتقاطع خط الماكد صعودًا فوق خط الإشارة، يُعتبر ذلك إشارة على وجود زخم صعودي. وعندما يتقاطع أسفله، يُعتبر ذلك إشارة على وجود زخم هبوطي. وفي الوقت نفسه، يشير المدرج التكراري للماكد إلى قوة الزخم من خلال عرض المسافة بين هذين الخطين؛ فكلما اتسعت المسافة، كان الزخم أقوى.

مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) يقيس قوة الاتجاه السائد، وغالبًا ما يُستخدم بالاقتران مع خطي المؤشر الاتجاهي (DI+ و DI-) لتحديد اتجاه الحركة السعرية. يتراوح مؤشر ADX بين 0 و 100، حيث تشير القيم التي تتجاوز 25 عادةً إلى وجود اتجاه قوي، بينما تشير القيم التي تقل عن 20 إلى وجود اتجاه ضعيف أو حركة عرضية.

مؤشر الزخم (MOM)يقوم بحساب الفرق بين أحدث سعر إغلاق وسعر إغلاق سابق خلال فترة زمنية محددة. إذا كانت قيمة مؤشر الزخم أعلى من الصفر، فهذا يشير إلى وجود زخم صعودي. أما إذا كانت أقل من الصفر، فهذا يشير إلى وجود زخم هبوطي. يمكن للمتداولين استخدام مؤشر MOM لتأكيد ما إذا كان الأصل يكتسب قوة أم يفقدها ضمن اتجاهه الحالي.

مؤشرات الزخم وتطبيقاتها في تداول الأسهم

تُستخدم مؤشرات الزخم على نطاق واسع في تحليل أسواق الأسهم لتحديد ما إذا كان سهم معين يكتسب زخمًا صعوديًا أم يفقد قوته ويبدأ في التراجع.

يُعد كل من مؤشر القوة النسبية (RSI) و مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) من الأدوات التي يكثر استخدامها في تداول الأسهم للكشف عن قوة الاتجاه، بينما يتميز مؤشر القوة النسبية بقدرته على تحديد حالات التشبّع الشرائي والتشبّع البيعي بشكل خاص.

مؤشر معدل التغير (ROC) يُستخدم في حساب النسبة المئوية للتغير في السعر من خلال مقارنة السعر الحالي بسعر سابق خلال فترة محددة. يشير ارتفاع مؤشر ROC إلى تزايد الزخم، بينما يشير انخفاضه إلى ضعف الزخم.

مؤشر الزخم لسهم eBay كمثال تطبيقي

عند الإشارة إلى "مؤشر الزخم لسهم eBay"، فإن المقصود هو تطبيق أدوات التحليل الفني القياسية (مثل المذكورة أعلاه) لتحليل تحركات سعر سهم شركة eBay. يستخدم المتداولون مؤشرات مثل RSI أو MACD أو ADX لتقييم زخم سهم eBay بنفس الطريقة التي يقيمون بها أي سهم آخر. لا توجد نماذج مخصصة أو خوارزميات خاصة بشركة eBay في هذا السياق، بل هي مؤشرات فنية شائعة الاستخدام يتم تطبيقها على بيانات سهم eBay.

اكتشف المزيد من مؤشرات التداول وأدوات التحليل الفني في صفحة أدلتنا الشاملة للتحليل الفني.

كيفية قراءة وتفسير مؤشرات الزخم؟

يمكن للمتداولين المحترفين تحليل مؤشرات الزخم لاستخلاص دلالات هامة حول حالة السوق، بما في ذلك تحديد مستويات التشبّع الشرائي والتشبّع البيعي، ورصد إشارات التقاطعات، وتقييم قوة الاتجاه السائد، والكشف عن حالات التباين بين حركة السعر وحركة المؤشر.

تحديد حالات التشبّع الشرائي والتشبّع البيعي

العديد من مؤشرات الزخم، وبشكل خاص المذبذبات مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) والمذبذب العشوائي، تتحرك ضمن نطاق ثابت ومحدد مسبقًا – وتساعد المتداولين على تحديد الوقت الذي قد يكون فيه الأصل المالي قد وصل إلى حالة تشبّع شرائي أو تشبّع بيعي.

• مؤشر القوة النسبية (RSI) – تشير القيم التي تتجاوز مستوى 70 عادةً إلى أن الأصل في حالة تشبّع شرائي، مما يوحي باحتمالية حدوث تراجع سعري تصحيحي. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن الاتجاهات القوية جدًا يمكن أن تبقي مؤشر القوة النسبية مرتفعًا لفترات طويلة. أما القيم التي تقل عن مستوى 30 فتشير إلى أن الأصل في حالة تشبّع بيعي، وهو ما قد يسبق ارتدادًا سعريًا صعوديًا محتملاً.

• المذبذب العشوائي – تشير القراءات التي تتجاوز مستوى 80 إلى ظروف التشبّع الشرائي، بينما تشير القراءات التي تقل عن مستوى 20 إلى أن السوق في حالة تشبّع بيعي. يمكن لتقاطع خطي المؤشر (%K و %D) داخل هذه المناطق أن يمثل إشارة قوية على انعكاس محتمل في الاتجاه.

إشارات التقاطعات ودلالاتها على الزخم

تستخدم بعض مؤشرات الزخم خطوط المتوسطات المتحركة أو خطوط إشارة لتأكيد تحولات الزخم في السوق، مثل مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD).

• الإشارة الصعودية – تحدث عندما يتقاطع خط الماكد صعودًا فوق خط الإشارة، مما يشير إلى تزايد الزخم الصعودي.

• الإشارة الهبوطية – تحدث عندما يتقاطع خط الماكد هبوطًا أسفل خط الإشارة، مما يشير إلى ضعف الزخم الصعودي وبداية زخم هبوطي.

• المدرج التكراري للماكد – يمثل بصريًا الفرق بين خط الماكد وخط الإشارة، ويشير اتساعه أو تقلصه إلى قوة أو ضعف الزخم، وقد ينذر بتحولات وشيكة في الزخم.

تأكيد قوة الاتجاه السائد

تقوم مؤشرات مثل مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) بقياس قوة الاتجاه السائد (بغض النظر عن كونه صاعدًا أم هابطًا) بدلاً من تحديد اتجاهه.

• ADX فوق مستوى 25 –يشير عادةً إلى وجود اتجاه قوي، سواء كان صعوديًا أم هابطيًا.

• ADX أقل من مستوى 20 – يشير عادةً إلى وجود اتجاه ضعيف، أو حركة عرضية، سواء كان الاتجاه العام صعوديًا أم هابطيًا.

إشارات التباين

يحدث التباين عندما تتحرك حركة سعر الأصل ومؤشر الزخم في اتجاهين متعاكسين، مما قد يشير إلى انعكاس محتمل في الاتجاه، على الرغم من ضرورة انتظار إشارة تأكيد إضافية.

• التباين الصعودي – يحدث عندما يشكل السعر قيعانًا أدنى بينما يشكل مؤشر الزخم قيعانًا أعلى. قد يشير التباين الصعودي إلى ضعف ضغوط البيع واحتمالية حدوث انعكاس صعودي.
• التباين الهبوطي – يحدث عندما يشكل السعر قممًا أعلى بينما يشكل مؤشر الزخم قممًا أدنى. قد يشير التباين الهبوطي إلى ضعف ضغوط الشراء واحتمالية حدوث انعكاس هبوطي.

كيفية تداول مؤشرات الزخم بفعالية

تساعد مؤشرات الزخم المتداولين على تقييم قوة الاتجاه وتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة بدقة أكبر. وفيما يلي كيفية توظيفها بفعالية ضمن إطار استراتيجي:

• 1بناء استراتيجية تداول واضحةقرر ما إذا كنت ستتداول على التأرجحات قصيرة الأجل أم ستتبع الاتجاهات الأطول مدى. يمكن للمتداولين اليوميين ومتداولي التأرجح استخدام المذبذب العشوائي لتحديد الانعكاسات المحتملة، بينما قد يستخدم متداولو الاتجاه مؤشر الماكد لتأكيد تحولات الزخم.
• 2اختيار المؤشرات المناسبة لأهدافكتخدم المؤشرات المختلفة أغراضًا مختلفة. يسلط المذبذب العشوائي ومؤشر القوة النسبية الضوء على ظروف التشبّع الشرائي والتشبّع البيعي، ويؤكد مؤشر ADX قوة الاتجاه، بينما يحدد مؤشر الماكد تحولات الزخم. أما مؤشر الزخم (MOM) ومؤشر معدل التغير (ROC) فيقيسان معدل تغير السعر بمرور الوقت.
• 3تحديد وتأكيد إشارات التداولتولد مؤشرات الزخم إشارات يستخدمها المتداولون لتوقيت صفقاتهم بدقة. قد يشير تقاطع خط الماكد (MACD) صعودًا فوق خط الإشارة، أو استقرار مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق مستوى 50، إلى تزايد الزخم الصعودي. وفي المقابل، قد يوحي التباين الهبوطي أو انخفاض مؤشر ADX بضرورة الخروج من الصفقة قبل أن يتلاشى الزخم. يمكن لقراءات التشبّع الشرائي والتشبّع البيعي أن تشير إلى مناطق انعكاس محتملة، ولكن يجب الأخذ في الاعتبار أن الاتجاهات القوية قد تستمر على الرغم من هذه الظروف.
• 4إدارة المخاطر بفعاليةيمكن أن يتسم التداول بالزخم بتقلبات عالية، لذا تُعد إدارة المخاطر عنصرًا أساسيًا لا غنى عنه. قم بتحديد أوامر وقف الخسارة للحد من المخاطر المحتملة، وأوامر جني الأرباح لتأمين المكاسب المحققة. كما يمكن لأوامر وقف الخسارة المتحركة أن تساعد في تأمين الأرباح مع تطور الاتجاه لصالحك.
• 5اختبار وتقييم النهج المتبعقبل الانخراط في تداول الأسواق الحية، قم باختبار استراتيجية الزخم التي تتبعها باستخدام بيانات تاريخية أو من خلال حساب تداول تجريبي. قم بتعديل إعدادات المؤشرات والأطر الزمنية لتتناسب مع أسلوبك في التداول وظروف السوق السائدة.

تذكر دائمًا أن المؤشرات الفنية لا يمكنها التنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية بشكل مؤكد. استخدم مؤشرات إضافية للتحقق من الدقة المحتملة لإشارات التداول، ولا تتداول أبدًا بأموال لا يمكنك تحمل خسارتها.

اقتح حسابك  افتح حساب تجريبي

الأسئلة الشائعة