التداول على الإيثيريوم مع اقترابه من مستوى الدعم قصير المدى

تشهد العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية ارتفاعًا مع بداية نوفمبر، وهو شهر يُعتبر عادةً قويًا من الناحية الموسمية، بعد شهر من المكاسب لكل من مؤشر S&P 500 (بزيادة شهرية قدرها +1.9% ليصل إلى 6,840 نقطة) ومؤشر Nasdaq 100 (+4.3% إلى 25,858 نقطة)، مدعومًا بأداء شركة أمازون.

أما في عالم العملات المشفرة، فلم يكن شهر “Uptober” بالمستوى المأمول، حيث تراجع البيتكوين بنحو 4%، والإيثيريوم بنسبة أكبر بلغت 7%، مع اقتراب السعر من مستوى دعم قصير المدى مهم.
تراجعت العملات المشفرة عندما تصاعدت مخاوف التجارة، ولم تتمكن من التعافي بشكل كامل بعد انحسار تلك المخاوف، مما أدى إلى انفصال في العلاقة الارتباطية بينها وبين تداولات قطاع التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي.

عوائد السندات والتوجهات النقدية

أنهت عوائد الخزانة الأمريكية الأسبوع على ارتفاع عبر جميع الآجال، بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي بخفض الفائدة بشكل “متشدد” الأسبوع الماضي.
ولا يزال تسعير الأسواق (وفق مؤشر CME FedWatch) يُظهر غالبية تتوقع خفضًا جديدًا في ديسمبر، رغم تراجع الاحتمالات، مع استمرار أقلية ترى احتمال خفض إضافي إلى 3.25 – 3.5% في يناير.

تحدث عدد من أعضاء لجنة السوق المفتوحة (FOMC)، حيث أشار والر (Waller) إلى أن لدى الفيدرالي بيانات كافية رغم إغلاق الحكومة، مؤكدًا ضعف سوق العمل وتأثيرًا محدودًا للتعريفات الجمركية على التضخم.

بينما اتخذ آخرون موقفًا أكثر تشددًا؛ إذ قالت لوغان (Logan) إن قرار خفض الفائدة الأخير كان خاطئًا، وأعربت عن شكوكها بشأن خفض جديد في ديسمبر، وشاركها الرأي كل من هاماك (Hammack) وشمد (Schmid) اللذان أشارا إلى أن سوق العمل “متوازن إلى حد كبير”، وأن “الاقتصاد ما زال يتمتع بزخم، والتضخم لا يزال مرتفعًا جدًا”.

أحداث الأسبوع القادم

يشهد الأسبوع الحالي صدور مؤشرات مديري المشتريات الصناعية (PMI)، بما في ذلك مؤشر ISM المتوقع أن يبقى في منطقة الانكماش.
كما تصدر مؤشرات مديري المشتريات للخدمات يوم الأربعاء إلى جانب تقدير التوظيف من ADP، بينما ستجذب جلسات المحكمة العليا الأمريكية بشأن التعريفات الجمركية اهتمامًا كبيرًا.
وفي يوم الجمعة، ستصدر بيانات ثقة المستهلك والتوقعات التضخمية من جامعة ميشيغان (UoM).
على صعيد الأرباح، تُعلن عدة شركات نتائجها، منها بعض الشركات التي تُعد مؤشرات غير مباشرة لأداء Nvidia.

التحليل الفني للإيثيريوم: الاتجاهات والاستراتيجيات

على الإطار الزمني اليومي، يتداول سعر الإيثيريوم دون معظم المتوسطات المتحركة قصيرة وطويلة المدى، ويقع في الحد الأدنى من نطاق خطوط بولينجر (Bollinger Bands).
أما من حيث مؤشر الاتجاهات (DMI)، فيتفوق الخط السلبي (-DI) على الإيجابي (+DI) بفارق واضح مما يشير إلى نظرة سلبية، بينما يتراجع مؤشر القوة النسبية (RSI) دون الوصول إلى منطقة التشبع البيعي.
أما مؤشر قوة الاتجاه (ADX)، فيُظهر أن السوق يتحرك في اتجاه قوي بحسب أحد القياسات.

تجدر الإشارة إلى أن العديد من المؤشرات الفنية قريبة من بعضها البعض، مما يعني أن تغيّرًا طفيفًا في الحركة قد يُغيّر الصورة الفنية قصيرة المدى.
أما على الإطار الأسبوعي، فيتضح أن السوق في حالة تجميع حذر (Cautious Consolidation)، مع عدم وجود إشارة واضحة للاستقرار، ما يشير إلى إمكانية انعكاس الاتجاه فقط بعد تحرك حاسم يتجاوز المستويات الأسبوعية الأولى.
أما المتداولون المخالفون للاتجاه (Contrarians)، فقد يجدون فرصًا في استراتيجيات الاختراق (Breakout).

وعلى الإطار اليومي، ينعكس الوضع؛ حيث يُصنّف المشهد الفني بأنه تجميع متقلب (Consolidation – Volatile).
تُفعّل استراتيجيات الاختراق من مستويات المقاومة والدعم اليومية الأولى (وقد تم كسر الدعم بالفعل اليوم)، بينما يراهن المتداولون المخالفون على انعكاس نحو نقطة البداية النسبية (Relative Starting Point).
تجدر الإشارة إلى أن استراتيجيات الاختراق لا تحقق دائمًا أداءً متفوقًا في الأطر الزمنية القصيرة، وقد تتطلب متابعة داخل اليوم (Interday Follow-through) عندما تكون حركة السعر محدودة، رغم أن هذا لا يبدو الحال هذا الصباح.

معنويات المتداولين لدى Capital.com

تشير بيانات الانحياز التداولي (Trader Bias) إلى استمرار الميل المفرط للشراء في سوق العملات الرقمية منذ عدة أشهر.
بالنسبة للإيثيريوم، يحتفظ 90% من المتداولين بمراكز شراء مقابل 10% مراكز بيع، وهو ما يقارب النسبة نفسها في البيتكوين (89% شراء)، وترتفع أكثر في الريبل (96% شراء مقابل 4% بيع).

على صعيد المؤسسات، أشار بنك أوف أمريكا إلى أن صناديق الاستثمار في الأصول الرقمية استقطبت تدفقات مالية بقيمة 0.6 مليار دولار للأسبوع المنتهي في 29 أكتوبر،
بينما أظهر تقرير CoinShares الأسبوعي تدفقات إيجابية نحو البيتكوين وخروجًا من الإيثيريوم.
أما تقرير CFTC (التزامات المتداولين – CoT) فلم يصدر بعد بسبب إغلاق الحكومة الأمريكية، لكن البيانات السابقة أظهرت مراكز شبه متوازنة نتيجة استخدام استراتيجيات المراجحة (Arbitrage) بين العقود الآجلة والفورية.

معنويات العملاء على الرسم البياني اليومي

المصدر: Capital.com
الفترة: سبتمبر 2025 – نوفمبر 2025
الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية.

رسم بياني للإيثيريوم على منصة Capital.com مع المؤشرات الفنية الرئيسية

المصدر: Capital.com
الفترة: أغسطس 2025 – نوفمبر 2025
الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية.

انتقل الى الحساب التجريبي انتقل إلى صفحة الأسواق