Một niềm tin vững chắc, kể từ năm 2016

Chúng tôi tin rằng các sai lầm tài chính không xuất phát từ việc thiếu khả năng tiếp cận thị trường. Chúng đến từ hành vi của con người khi chịu áp lực tâm lý.

Kịch bản này vốn chẳng hề xa lạ. Sau khi thua lỗ, nhà đầu tư thường có xu hướng gia tăng rủi ro thay vì giảm thiểu. Những nguyên tắc được thiết lập trong trạng thái bình tĩnh thường dễ dàng tan biến dưới áp lực thị trường. Chạy đua theo biến động. Thua lỗ chồng chất. Bản năng của chúng ta thường giống nhau: phá vỡ kế hoạch vào chính thời điểm mà kế hoạch đó quan trọng nhất.

Điều này có xu hướng xảy ra với cả những khách hàng mới tham gia lẫn những chuyên gia lão luyện trong nghề. Kinh nghiệm có thể thay đổi bối cảnh. Nhưng hiếm khi triệt tiêu được xung năng nhất thời.

Hàng thập kỷ nghiên cứu hành vi đều chỉ ra cùng một kết luận. Cái giá phải trả cho một giao dịch bốc đồng đơn lẻ có thể là rất lớn. Những sai lầm lặp đi lặp lại sẽ tích tụ tổn thất – trên từng vị thế, trên toàn bộ danh mục và trong suốt hành trình đầu tư. Sự khác biệt giữa một kết quả tồi tệ và một kết quả tốt đẹp thường không nằm ở quyết định được đưa ra, mà ở quyết định được kiềm chế kịp thời.

Đây không phải là sự thất bại của trí tuệ. Đó là sự thất bại của môi trường xung quanh. Cách duy nhất để giải quyết vấn đề này là thay đổi chính môi trường đó.

Một nền tảng tài chính phải là một môi trường hỗ trợ ra quyết định, chứ không phải là một công cụ mang tính thuyết phục. Nền tảng đó phải bảo vệ chất lượng của các quyết định, chứ không phải thúc đẩy tốc độ thực hiện chúng.

Điều đó đồng nghĩa với việc coi mỗi vị thế giao dịch là một bước đi trong một quá trình tích lũy kéo dài nhiều năm, chứ không phải là một ván cược thắng hay thua khi phiên giao dịch đóng cửa. Các lệnh giới hạn lỗ, hạn mức vị thế, ngưỡng sụt giảm tài sản – cần được thiết lập dễ dàng khi bình tĩnh và khó bị đảo ngược khi chịu áp lực. Rủi ro phải được hiển thị rõ ràng ngay tại nơi vốn được phân bổ, chứ không phải ẩn giấu trong các điều khoản tài liệu.

Điều đó đồng nghĩa với việc sử dụng AI như một huấn luyện viên, chứ không phải một nhà tiên tri. AI nên hỗ trợ quá trình ra quyết định, tuyệt đối không quyết định thay con người. AI không nên dự đoán thị trường. AI không nên đưa ra các khuyến nghị. AI không nên thay thế năng lực nhận định của nhà đầu tư.

Và điều đó đồng nghĩa với việc từ chối một số yếu tố ngay từ khâu thiết kế. Không tạo áp lực khẩn cấp. Không hứa hẹn về kết quả. Không kích động tâm lý. Sự tiết chế không nhằm mục đích thẩm mỹ. Đó là việc định hình hành vi một cách nghiêm túc.

 

 

 

 

 

 

Chúng tôi đã duy trì nguyên tắc này kể từ năm 2016. Chúng tôi sẽ tiếp tục giữ vững nó trong suốt thập kỷ tới và qua mọi chu kỳ của thị trường.

Nền tảng sẽ không ngừng phát triển. Kiến trúc hệ thống sẽ liên tục được cải tiến. Nhưng niềm tin cốt lõi phía sau sẽ mãi không thay đổi.

Khối lượng giao dịch không phải là một chiến lược. Sự phấn khích không phải là một chỉ số đo lường. Sự tự tin không phải là một tấm lá chắn bảo vệ.

Tốc độ là điều phổ biến. Năng lực nhận định mới là điều hiếm hoi. Hệ thống này được xây dựng vì năng lực nhận định từ năm 2016. Và chúng tôi sẽ tiếp tục phát triển vì mục tiêu đó.