Что означает корреляция

Корреляция — это степень взаимосвязи между двумя переменными. Например, может наблюдаться устойчивая корреляция между жаркой, солнечной погодой и количеством проданного мороженого.

Корреляция в инвестициях/трейдинге служит для того, чтобы взвешивать и минимизировать риски. Инвесторы используют корреляционный риск, чтобы предсказывать направления будущих изменений цен на рынках.

Проще говоря, осознание корреляций помогает инвесторам создавать такой портфель, ценность инвестиций в котором не будет затронута одновременно и одинаково при непредвиденных событиях в экономике (диверсифицировать портфель). Например, если что-то отрицательно повлияет на настроения инвесторов относительно владения акциями, стоимость ценных бумаг больших и малых компаний с большой вероятностью пойдет вниз, но серьезность падения, возможно, окажется разной: инвесторы могут посчитать большие компании более способными к преодолению спада. Таким образом, изменение ценности покажет устойчивый, но не линейный уровень корреляции. При этом подобные настроения в отношении акций могут вовсе не затронуть биржевые товары, так как людям в любом случае нужно есть. Поэтому цена на пшеницу может быть никак не затронута событиями, которые повлияли на акции.

Корреляции между видами риска могут быть самыми разными. К примеру, если цена на нефть идет вверх, ценность нефтяных компаний, вероятно, будет также возрастать, тогда как активы транспортных компаний будут дешеветь из-за дополнительных расходов на топливо, снижающих их доходность.

Следует помнить, что корреляция совсем не обязательно подразумевает наличие причинно-следственной связи. Тот факт, что две вещи схожим образом ведут себя при определенных условиях, не означает, что одна из этих вещей является причиной второй. Например, в ХХ веке наблюдалась устойчивая корреляция между количеством купленных радиоприемников и числом пациентов психиатрических больниц. Но покупка радио не способствует попаданию в подобное заведение, а психиатрическое лечение не является причиной покупки радио. Эти два явления не связаны между собой.

Виды корреляции

Корреляция в трейдинге может быть положительной и отрицательной.

Положительная корреляция возникает, когда значение одной величины (стоимости актива) растет, а одновременно с ней возрастает и значение другой величины.

Отрицательная корреляция отражает противоположную ситуацию, когда увеличение одной величины провоцирует падение другой.

Другими словами, если две величины изменяются однонаправленно, то это положительная корреляция. Если они двигаются в противоположных направлениях, корреляцию называют отрицательной. При нулевом уровне корреляции между величинами не наблюдается никакой взаимосвязи.