Корреляция
Что такое корреляция?
Корреляция — это степень взаимосвязи между двумя переменными. Например, может наблюдаться устойчивая корреляция между жаркой, солнечной погодой и количеством проданного мороженого. Если две переменные изменяются однонаправленно, это позитивная корреляция. И наоборот: если они двигаются в противоположных направлениях, корреляцию называют негативной. При нулевом уровне корреляции между ними нет никакой взаимосвязи.
Где вы могли слышать о корреляции?
Корреляции изучаются аналитиками и лицами, управляющими портфелями, так как понимание корреляций является частью управления рисками. В психологии они часто используются для выявления моделей поведения.
Что следует знать о корреляциях
Способность замечать корреляции может помочь взвешивать и минимизировать риски.
Проще говоря, осознание корреляций помогает создавать такой портфель, ценность инвестиций в котором не будет затронута одновременно и одинаково при непредвиденных событиях в экономике. Например, если нечто отрицательно повлияет на настроения инвесторов относительно владения акциями, стоимость акций больших и малых компаний с большой вероятностью пойдет вниз, но серьезность падения, возможно, окажется разной: инвесторы могут посчитать большие компании более способными к преодолению спада. Таким образом, изменение ценности покажет устойчивую, но не линейную корреляцию. При этом подобные настроения в отношении акций могут вовсе не затронуть биржевые товары, так как людям, например, по-прежнему нужно есть. Поэтому цена на пшеницу может быть никак не затронута событиями с акциями.
Поведение некоторых акций может показывать корреляцию. Если цена на нефть идет вверх, ценность нефтяных компаний, вероятно, будет также возрастать, тогда как активы транспортных компаний будут дешеветь из-за дополнительных расходов на топливо, снижающих их доходность. Подведем итог: некоторые инвесторы используют корреляции, чтобы предсказывать направления будущих изменений цен на рынках.
При этом следует помнить: корреляция не подразумевает наличия причинно-следственной связи. Тот факт, что две вещи схожим образом ведут себя при определенных условиях, не означает, что одна из этих вещей является причиной второй. Например, в двадцатом веке наблюдалась устойчивая корреляция между количеством купленных радиоприемников и числом пациентов психиатрических больниц. Но покупка радио не способствует попаданию в подобное заведение, а психиатрическое лечение не является причиной покупки радио. Эти два явления не связаны между собой.
