Пятерка в фокусе: неделя выборов, отчетов и центробанков

30 окт (Рейтер) - Инвесторам предстоит насыщенная неделя: в центре внимания будут выборы в Конгресс США, ключевая макроэкономическая статистика, квартальные отчеты техгигантов и заседания центральных банков.

Приходящиеся на середину срока президента выборы в Палату представителей и Сенат определят политический расклад в США на ближайшие два года, а трудовая статистика даст свежий срез состояния крупнейшей экономики мира. Тем временем отчетность техгигантов и компаний отрасли искусственного интеллекта также не выходит на фоне признаков охлаждения интереса инвесторов к теме ИИ.

В то же время несколько крупных центробанков проведут заседания, а инвесторы продолжат оценивать ситуацию на ключевых развивающихся рынках, включая Бразилию и Индонезию.

Ниже следует обзор ключевых для мировых финансовых рынков тем.

1/ ВЫБОРЫ В КОНГРЕСС США

Выборы начались с почтового голосования и 3 ноября завершаются: итоги вторника покажут, смогут ли демократы вернуть себе контроль над Конгрессом, который сейчас находится у Республиканской партии президента Дональда Трампа.

Широко ожидается, что демократы завоюют большинство в Палате представителей, а вот исход борьбы за Сенат остается менее определенным. В первые два года президентства Трампа республиканцы контролировали обе палаты Конгресса.

Если демократы победят, инвесторы будут готовиться к жесткому регулированию ИИ, например, ограничениям на размеры центров обработки данных, также следуют ожидать усиления надзора за банками Уолл-стрит и криптовалютными компаниями.

От этих выборов также напрямую зависят будущие государственные расходы: особенно остро на результаты могут отреагировать оборонные корпорации и сектор медстраховщиков.

https://www.reuters.com/graphics/USA-TRUMP/POLL-MIDTERMS-20261026/egvbgwjjdpq/chart.png

2/ НЕ РАСХОДИМСЯ

Американская трудовая статистика за октябрь в пятницу завершит насыщенную неделю макроэкономической статистики и может дать новые подсказки относительно следующих шагов ФРС.

Сентябрьские данные показали, что число занятых в экономике США без учета селькохозяйственного сектора в сентябре увеличилось на 29.000, что слабее ожиданий.

При этом рынок труда остается устойчивым. Уровень безработицы в сентябре составил 4,2%, а число новых обращений за пособием по безработице держится около минимальных уровней за последние 57 лет.

ФРС в среду сохранила процентные ставки без изменений и улучшила оценку состояния экономики, назвав ее сильной, а не только устойчивой.

Рынки оценивают вероятность декабрьского повышения ставки по федеральным фондам примерно в 80%. Сроки следующего шага регулятора непонятны, и трудовая статистика поможет прояснить ситуацию.

https://www.reuters.com/graphics/GLOBAL-MARKETS/THEMES/zgpoddndwvd/chart.png

3/ В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ

Отчет Apple AAPL.O, входящей в число техгигантов Великолепной семерки, выходит на первый план, как и результаты ряда других крупных компаний, работающих в сфере ИИ.

Разочаровывающие результаты Alphabet, Amazon и Intel на прошедшей неделе вызвали резкую просадку акций.

Квартальные отчеты Qualcomm QCOM.O и Advanced Micro Devices AMD.O покажут, оправданы ли опасения о том, что ажиотаж вокруг инвестиций в искусственный интеллект начинает ослабевать.

Европейские инвесторы также будут следить за результатами компаний, на которые влияют пошлины Трампа и рост цен на энергоносители из-за войны в Иране, включая BMW BMWG.DE, Daimler , Ferrari RACE.MI, Lufthansa LHAG.DE, Ryanair RYA.I, и владельца British Airways корпорацию ICAG ICAG.L.

https://www.reuters.com/graphics/AUTOMATED-20261028/MAG7-YTD/znpnggodevl/chart.png

4/ МАРАФОН ЦЕНТРОБАНКОВ ПРОДОЛЖАЕТСЯ

Новая неделя будет насыщенной для центральных банков: во вторник заседание проведет ЦБ Австралии, в среду - ЦБ Швеции, в четверг - Банк Англии и ЦБ Норвегии.

ФРС, ЕЦБ и Банк Японии на этой неделе сохранили ставки без изменений, однако рынки ждут ужесточения ДКП в Австралии, Швеции и Великобритании.

Для австралийского регулятора это станет пятым повышением ставки с начала года в рамках борьбы с устойчиво высокой инфляцией. Для Швеции и Британии возможные шаги вверх будут первыми в этом цикле.

До сих пор регуляторы Швеции и Великобритании занимали выжидательную позицию, однако рост инфляционных рисков усиливает аргументы в пользу ужесточения денежно-кредитной политики.

Центробанк Норвегии тем временем уже дважды повышал ставки с начала года.

https://www.reuters.com/graphics/GLOBAL-CENTRALBANKS/POLICY/jnvwoodzxvw/chart.png

5/ ПОСЛЕ ДВУХ ТУРОВ

Для ЦБ Бразилии ситуация еще сложнее - только что прошла напряженная избирательная кампании, которая изменила настроения инвесторов. Успех Флавио Болсонару в первом туре поддержала рынки, однако победа Луиша Инасиу Лулы да Силвы во втором обвалила реал и фондовую биржу.

Политическая неопределенность затрудняет цикл смягчения ДКП, в ходе которого ключевая ставка уже опустилась до 13,75%. В связи с этим инвесторы будут внимательно считывать сигналы от центробанка. Также им важно, кого Лула назначит на пост министра финансов.

Релиз ВВП Индонезии - крупнейшей экономики Юго-Восточной Азии - за третий квартал в четверг позволит оценить темпы роста экономики. На фоне ослабления рупии до уровней, близких к антирекорду, президент Прабово Субианто пытается добиться темпов роста экономики в 8%, что выглядит довольно смелой задачей.

https://www.reuters.com/graphics/AUTOMATED-20260930/BR-INTEREST-RATE-10Y/klvyrgjmwpg/chart.png