US-Banken verzeichnen im dritten Quartal ein solides Kreditwachstum, sehen sich jedoch einem verstärkten Wettbewerb um Einlagen gegenüber
- von Pritam Biswas und Prakhar Srivastava
14. Okt (Reuters) - US-Banken verzeichneten im dritten Quartal ein solides Kredit- und Einlagenwachstum, doch die Kreditinstitute zahlen einen Aufschlag, um Kundengelder in einem von hartem Wettbewerb und hohen Zinsen geprägten Umfeld zu halten.
JPMorgan Chase JPM.N, Citigroup C.N und Wells Fargo WFC.N vermeldeten am Dienstag allesamt höhere Nettozinserträge, obwohl Investoren befürchteten, dass steigende Anleiherenditen und erhöhte Kreditkosten die Kreditnachfrage dämpfen und eine Abwanderung von Einlagen auslösen könnten.
Auch die Bank of America BAC.N, der zweitgrößte US-Kreditgeber, meldete am Mittwoch höhere Nettozinserträge.
„Die vorherrschende wirtschaftliche Unsicherheit und die geopolitische Instabilität sind zwar allgegenwärtig, doch das tatsächliche Verhalten unserer Kunden deutet weiterhin auf eine widerstandsfähige und wachsende Wirtschaft in den Vereinigten Staaten hin“, sagte Brian Moynihan, CEO der Bank of America, in einer Telefonkonferenz mit Analysten.
Die Citigroup meldete einen Anstieg der durchschnittlichen Einlagen um 11 Prozent und einen Sprung der durchschnittlichen Kredite um 12 Prozent. Wells Fargo gab an, dass die durchschnittlichen Einlagen um 10,7 Prozent stiegen, während die durchschnittlichen Kredite, getragen vom Privatkundengeschäft, um 11 Prozent zulegten. JPMorgan, der größte US-Kreditgeber, meldete einen Anstieg der durchschnittlichen Einlagen um 4 Prozent und einen Anstieg der Kredite um 2 Prozent gegenüber dem Vorjahr.
Die durchschnittlichen Einlagen der Bank of America stiegen im dritten Quartal um 2 Prozent, während die durchschnittlichen Kredite und Leasingverträge im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 6 Prozent zunahmen.
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Trotz solider Kennzahlen sehen sich die Banken einem zunehmenden Finanzierungsdruck ausgesetzt. Als die Renditen für US-Staatsanleihen im dritten Quartal sprunghaft anstiegen, suchten Kunden anderswo nach besseren Renditen, was die Kreditinstitute dazu zwang, die Einlagenzinsen anzuheben, um Kapitalabflüsse zu verhindern, und ihre Margen zu schmälern.
Dies zeigte sich beispielsweise an der Einlagenmarge von JPMorgan, die im dritten Quartal von 2,79 Prozent im Vorjahreszeitraum auf 2,78 Prozent sank, sowie an der Nettozinsmarge von Wells Fargo auf steuerpflichtiger Basis, die im Berichtsquartal von 2,61 Prozent im Vorjahr auf 2,43 Prozent einbrach.
„Das Kredit- und Einlagenwachstum schreitet weiter voran, wenn auch vielleicht mit einigen Bedenken hinsichtlich der Einlagen“, sagte Brian Foran, Analyst bei Truist.
MÖGLICHE KREDITVERLUSTE IM FOKUS
Bislang gab es laut Analysten keine nennenswerten Risse in der allgemeinen Kreditqualität der Banken, was darauf hindeutet, dass die privaten Haushalte ihre Schuldenverpflichtungen weiterhin bewältigen konnten.
Ein sich abschwächender Arbeitsmarkt und steigende Lebenshaltungskosten könnten die Kreditnehmer unter Druck setzen, insbesondere wenn anhaltende Konflikte die Preise für lebensnotwendige Güter in die Höhe treiben und die Ausgaben für frei verfügbare Güter einschränken.
Trotz der Befürchtung, dass steigende Verbraucherausgaben lediglich ein Spiegelbild der Inflation sind, die nicht lebensnotwendige Anschaffungen verdrängt, zeigen interne Daten keine Abkehr der Verbraucher von frei verfügbaren Ausgaben, sagte Jeremy Barnum, Finanzvorstand von JPMorgan, in einer Telefonkonferenz mit Analysten.
Die Verbraucherpreise in den USA stiegen in den zwölf Monaten bis einschließlich August um 3,4 Prozent (link) und entsprachen damit dem Anstieg vom Juli, während ein Maß für die Kerninflation den größten monatlichen Zuwachs seit vier Monaten verzeichnete.
Das Beschäftigungswachstum in den USA (link) verlangsamte sich im September stärker als erwartet. Deutliche Abwärtskorrekturen der Beschäftigungszahlen in den Vormonaten trugen zur Unsicherheit über die Konjunkturaussichten und die potenzielle Stärke der künftigen Kreditnachfrage bei.
Wells Fargo und Citigroup erhöhten im dritten Quartal ihre Rückstellungen für Kreditausfälle – ein Trend, dem andere Banken angesichts der aktuellen makroökonomischen Lage bald folgen könnten.
Im September erhöhten große US-Banken ihre Leitzinsen (link) im Anschluss an die Zinserhöhung der Federal Reserve, wodurch sich die Kreditkosten für Verbraucher und Unternehmen erhöhten.
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