Update 2-Brasilianische Märkte stehen vor einem Aufschwung, da Bolsonaro in der ersten Wahlrunde führt

- von Oliver Griffin und Luciana Magalhaes und Marcela Ayres

SÃO PAULO/BRASÍLIA, 05. Okt (Reuters) - Die brasilianischen Märkte dürften am Montag zulegen, nachdem der rechtsgerichtete Senator Flavio Bolsonaro die Prognosen privater Umfragen übertroffen und in der ersten Runde der Präsidentschaftswahlen am Sonntag die Führung übernommen hat, sagten Analysten gegenüber Reuters.

Bolsonaro und sein Hauptkonkurrent, Präsident Luiz Inácio Lula da Silva, waren die Spitzenreiter unter den zwölf Kandidaten in einem Wahlkampf, der von Sorgen um die Lebenshaltungskosten, Korruption und Kriminalität geprägt war.

Der Sohn des ehemaligen Präsidenten Jair Bolsonaro, der eine 27-jährige Haftstrafe wegen der Planung eines Staatsstreichs nach seiner Niederlage bei den Wahlen 2022 verbüßt, gewann 47 Prozent der abgegebenen Stimmen – mehr als in den Umfragen prognostiziert – und wird diesen Monat in einer Stichwahl gegen Lula antreten, der etwa 45 Prozent der Stimmen auf sich vereinen konnte.

Umfragen hatten prognostiziert, dass Lula die erste Wahlrunde mit einem Vorsprung von rund drei Prozentpunkten anführen würde.

Während die brasilianischen Märkte noch geschlossen waren, deutete der Handel in Übersee auf einen starken Start bei ihrer Eröffnung hin. Der in Frankfurt notierte MSCI Brazil ETF (link) legte um mehr als 16 Prozent zu, während die im Ausland notierten Aktien brasilianischer Unternehmen (link), darunter Itau Unibanco und Petrobras, Kursgewinne verzeichneten.

Auch brasilianische Auslandsanleihen legten zu, während die breiteren Rentenmärkte nervös reagierten. Die Anleihe mit Fälligkeit 2056 stieg um 1,4 Cent pro Dollar auf einen Kurs von 93,5 Cent, wie Daten von Tradeweb zeigten.

„Wir erwarten eine starke Rallye bei brasilianischen Vermögenswerten“, sagte Thierry Larose, Portfoliomanager bei Vontobel.

Bolsonaro hat sich gegenüber Investoren (link) als „gemäßigtere“ Version seines Vaters präsentiert, mit einer marktfreundlichen Agenda, die strengere Kontrolle der öffentlichen Ausgaben, Privatisierungen und Steuersenkungen umfasst.

„Es bleibt abzuwarten, ob sich Flávio Bolsonaro letztendlich als finanzpolitisch verantwortungsbewusster erweisen würde als Lula in einer vierten Amtszeit als Präsident. Die Märkte dürften ihm jedoch den Vertrauensvorschuss gewähren“, so Larose.

„MÄRKTE WOLLEN VERÄNDERUNG“

Analysten rechnen zudem mit einer Aufwertung des Real, der derzeit bei etwa 5,22 pro Dollar notiert. Die Société Générale prognostiziert, dass er bis Ende 2026 auf 5,10 steigen wird, mit der Möglichkeit, in der ersten Hälfte des Jahres 2027 unter 5,00 zu fallen.

Eine am Freitag veröffentlichte Reuters-Umfrage ergab, dass der Real unmittelbar nach der Wahl bei (link) um bis zu 4,6 Prozent auf 5,00 zulegen könnte, sollte Bolsonaro die erste Runde gewinnen.

„Der Markt will Veränderung, er will Reformen, er will kein hohes öffentliches Defizit; mit der derzeitigen Regierung wird all dies so weitergehen“, sagte Pedro Galdi, Anlageanalyst bei der Plattform AGF Investments, gegenüber Reuters.

Vor vier Jahren legte die brasilianische Währung gegenüber dem Dollar um mehr als 4 Prozent zu (link), und der Leitindex Bovespa .BVSP stieg am Tag nach dem besser als erwarteten Abschneiden des damaligen Präsidenten Jair Bolsonaro in der ersten Wahlrunde gegen Lula um 5,5 Prozent.

Eine ähnliche Entwicklung könnte sich am Montag abzeichnen, sagte Ivo Chermont, Chefökonom bei Quantitas.

„Die Anleger werden am Montag mit einer sehr kräftigen Rallye über alle Anlageklassen hinweg aufwachen“, so Chermont. „Wir sprechen hier wahrscheinlich von einem Rückgang des Dollars im Bereich von 2 Prozent bis 4 Prozent, einem Anstieg der Aktienkurse um vielleicht 4 Prozent bis 6 Prozent sowie einer deutlichen Straffung sowohl der nominalen als auch der realen Zinssätze.“

Bolsonaros starkes Abschneiden dürfte das Marktvertrauen kurzfristig stärken, sagte Bryan Harris, geschäftsführender Gesellschafter bei Sabio.

„Der Markt wird auf klare Signale von Bolsonaro warten, dass er es ernst meint mit der Bewältigung der Probleme des Landes“, sagte Harris.

Jair Bolsonaro unterlag Lula in der Stichwahl und wurde anschließend wegen des Versuchs verurteilt, einen Staatsstreich zu verüben, um das Wahlergebnis zu kippen.

WARNUNGEN VOR EINMISCHUNG

Verbündete von Lula warnten vor der Wahl am Sonntag, dass die Trump-Regierung sich weigern könnte, einen Sieg Lulas anzuerkennen, und verwiesen dabei auf eine blockierte US-Beobachtermission.

Trump hat zwar keinen Kandidaten offiziell unterstützt, aber Flavio Bolsonaro im Weißen Haus empfangen und ihn öffentlich gelobt.

Andere hatten vor Einmischung von außen gewarnt. Reuters berichtete letzte Woche, dass der brasilianische Geheimdienst französische und deutsche Beamte vor der Wahl über angebliche Einmischungen der USA und Russlands informiert habe – Behauptungen, die Washington zurückwies.

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