Nvidias asiatische Lieferkette bereitet sich auf die Zeit nach Huang vor

- von Wen-Yee Lee und Hyunjoo Jin und Heekyong Yang

TAIPEI/SEOUL, 12. Nov (Reuters) - Die Partner und Zulieferer des US-Chipgiganten Nvidia in ganz Asien – vom Speicherchip-Giganten Südkorea bis zum Zentrum für fortschrittliche Chipfertigung Taiwan – überarbeiten ihre Pläne für den Fall, dass Geschäftsführer Jensen Huang aufgrund von Berichten über zwei außereheliche Affären abgesetzt wird.

Nvidias Verwaltungsrat NVDA.O trifft sich am späten Mittwoch (link), um über Huangs Zukunft zu entscheiden, wie eine mit der Angelegenheit vertraute Quelle Reuters mitteilte – eine deutliche Kehrtwende gegenüber dem Sonntag, als der Verwaltungsrat noch sein Vertrauen in Huang und sein Führungsteam bekundete.

„Wir werden Nvidia in jeder Hinsicht unterstützen, aber der neue CEO wird möglicherweise nicht so aggressiv vorgehen wie Jensen“, sagte eine Führungskraft eines taiwanesischen Zulieferers, der befürchtete, die Expansion seines Unternehmens könnte sich verlangsamen, wenn ein Nachfolger nicht ebenso schnell Produktionskapazitäten sichern würde.

Der Manager bat um Anonymität, da es sich um ein sensibles Thema handelt.

Huang hat nie einen Nachfolger benannt, doch Analysten und Investoren halten zwei Kandidaten (link) zumindest kurzfristig für besonders wahrscheinlich: Nvidias Spitzeningenieur Ian Buck und Finanzchefin Colette Kress.

Jeder Rückschlag für Huang könnte der KI-Branche einen ihrer lautstärksten Verfechter nehmen.

Seine langfristige Strategie und Ausrichtung haben die wachsenden Barreserven des Chip-Riesen in eine Kriegskasse verwandelt, mit der Unternehmen finanziert werden – von KI-Cloud-Computing-Anbietern und Zulieferern bis hin zu den größten Forschungslabors.

„Ohne ihn an der Spitze werden wir wahrscheinlich eine Verlangsamung bei neuen, aggressiven Investitionen auf Ökosystemebene und lukrativen bilateralen KI-Infrastruktur-Deals seitens NVIDIA erleben“, sagte Neil Shah, Vizepräsident für Forschung bei Counterpoint Research.

STARKES LIEFERANTENNETZWERK DURCH HÄUFIGE BESUCHE AUFGEBAUT

Der langjährige Nvidia-Chef hat bei seinen häufigen Besuchen in Taiwan ein starkes Lieferantennetzwerk aufgebaut, um die Beziehungen zu wichtigen Fertigungspartnern wie TSMC 2330.TW, Foxconn 2317.TW und Wistron 3231.TW zu stärken.

Im Mai (link) erklärte er, Nvidia plane, jährlich rund 150 Milliarden US-Dollar in Taiwan zu investieren.

„Er kann Technologien, die seine Ingenieure für machbar halten, in Produkte umsetzen, für die das gesamte Unternehmen Ressourcen bereitstellt, Risiken eingeht und die es liefern muss“, sagte Ming-Chi Kuo, Analyst bei TF International Securities.

„Deshalb erhält die Lieferkette eine so hohe Auftragstransparenz und ist bereit, mit aggressiven Spezifikationserweiterungen Schritt zu halten.

Außerdem zwingt dies die Wettbewerber dazu, nachzuziehen, was Technologie-Upgrades und Investitionen in die Lieferkette in der gesamten KI-Branche vorantreibt.“

Die Aktien von TSMC notierten 2 Prozent tiefer, während SK Hynix 000660.KS um 1,6 Prozent nachgab. Samsung Electronics 005930.KS legte um 0,8 Prozent zu.

TSMC, SK Hynix und Samsung reagierten nicht sofort auf Anfragen nach einer Stellungnahme.

In China bemühen sich KI-Unternehmen darum, sich den Zugang zu Nvidia-Chips aus dem Ausland zu sichern, da sie befürchten, dass der Skandal Washington dazu veranlassen könnte, die Beschränkungen für den Fernzugriff auf fortschrittliche Prozessoren zu verschärfen, berichtete Reuters am Donnerstag (link).

Unternehmen in Südkorea, wo wichtige Lieferanten der in Nvidias KI-Chips verwendeten Speicher mit hoher Bandbreite ansässig sind, prüften derzeit, was ein Führungswechsel für ihre sich ausweitenden Beziehungen zu dem US-Unternehmen bedeuten könnte.

Nvidia und die SK Group, Muttergesellschaft des Speicherchip-Herstellers SK Hynix, verfolgen eine KI-Initiative (link), die groß angelegte Rechenzentren und Chips der nächsten Generation im Wert von rund 500 Milliarden US-Dollar umfasst.

VERBINDUNGEN REICHEN ÜBER CHIPS HINAUS BIS IN DIE ROBOTIK

Durch den Aufbau und die Vertiefung der Beziehungen von Nvidia zu führenden Vertretern der koreanischen Wirtschaft hat Huang die Partnerschaften über den Halbleiterbereich hinaus auf die Robotik und KI-Fabriken ausgeweitet.

Er skizzierte persönlich eine Roadmap für die Zusammenarbeit auf einem Whiteboard, als Lee Hae-jin, Gründer des südkoreanischen Internetunternehmens Naver 035420.KS, die USA besuchte, wie dieser berichtete.

„Wir haben im Laufe der Jahre enge Beziehungen zu Huang aufgebaut“, sagte ein Vertreter eines südkoreanischen Chipherstellers, der geschäftliche Verbindungen zu Nvidia unterhält, und verwies dabei auf Huangs Erreichbarkeit, wann immer geschäftliche Angelegenheiten besprochen werden mussten.

„Unsere größte Frage ist, ob ein potenzieller Nachfolger die gleiche gute Beziehung zu uns aufrechterhalten würde.“

Lian Jye Su, Chefanalyst bei Omdia, sagte, Huangs Ausscheiden könnte die langfristige Ausrichtung von Nvidia verändern, und jede Verlangsamung der Umsetzung oder ein Verlust an Klarheit hinsichtlich der Produkt-Roadmap könnte Konkurrenten mehr Spielraum geben, aufzuholen.

Dennoch erwarten einige Investoren und Analysten nur begrenzte unmittelbare Auswirkungen eines Führungswechsels.

„Die Chips, die Nvidia in den nächsten ein bis zwei Jahren ausliefern wird, sind bereits entwickelt und in Produktion, und die Investitionspläne der Kunden für 2027 hängen nicht davon ab, wer das Unternehmen leitet“, sagte Armina Rosenberg, Portfoliomanagerin und Mitbegründerin von Minotaur Capital, das Nvidia-Aktien hält.

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