MORNING BID AMERICAS-Lula-Land

- von Mike Dolan

26. Okt (Reuters) - Eine Woche, die für die US- und die Weltmärkte entscheidend werden könnte, begann mit einer Wahlüberraschung in Brasilien: Präsident Luiz Inacio Lula da Silva widerlegte die Prognosen (link) und gewann seine vierte Amtszeit – eine deutliche Fehleinschätzung der Prognosemärkte.

Die Anleger hatten darauf gesetzt, dass der rechtsgerichtete Kandidat Flávio Bolsonaro, Sohn des abgesetzten ehemaligen Präsidenten Jair Bolsonaro, gewinnen würde, und hatten in den letzten Wochen (link) brasilianische Aktien, Anleihen und den Real in die Höhe getrieben – in Erwartung drastischer Ausgabenkürzungen, Deregulierung und engerer Beziehungen zum Weißen Haus unter Donald Trump.

Doch diese Gewinne dürften sich am Montag wieder umkehren, da börsengehandelte Fonds in brasilianischen Aktien den seit dem ersten Wahlgang verzeichneten Anstieg von 10–15 Prozent wieder abgeben werden.

Das Ergebnis bereitet den Boden für eine hektische Wahlphase, zu der auch die israelischen Wahlen (link) am Dienstag und die US-Zwischenwahlen nächste Woche gehören.

Und noch vor den US-Wahlen müssen die Märkte eine schwierige Woche mit zahlreichen Gewinnmeldungen der KI-Hyperscaler überstehen: Microsoft, Alphabet und Amazon legen diese Woche zusammen mit einem Drittel der S&P-500-Unternehmen ihre Ergebnisse vor – und das in einer Zeit, in der die gesamte KI-Branche unter Druck steht.

Nach einer turbulenten Woche lagen die Aktien am Freitag erneut im Minus (link). Steigende Energiepreise, bei denen Brent-Rohöl seinen höchsten Wochenabschluss (link) seit vier Jahren verzeichnete, verstärkten die Anspannung zusätzlich.

Doch der Ölpreis (link) gab am Montag leicht nach auf 115 Dollar pro Barrel, nachdem Berichte über neue Vermittlungsbemühungen im Nahen Osten bekannt wurden, um nach den US-Wahlen weitere Angriffe auf den Iran abzuwenden, und die Wall-Street-Futures (link) legten vor Börsenbeginn leicht zu.

Die Anleihemärkte haben sich ausnahmsweise mehr Sorgen um eine Bereinigung bei den KI-Aktien als um die Energiepreise gemacht, werden sich nun aber auf die geldpolitischen Sitzungen der Federal Reserve (link), der Europäischen Zentralbank und der Bank of Japan in dieser Woche konzentrieren. Es wird erwartet, dass sie alle vorerst an ihrer Politik festhalten, obwohl die Zentralbanken Kanadas und Neuseelands die Zinsen wahrscheinlich erneut anheben werden.

Unterdessen kam es in Frankreich zu einem weiteren Wochenende mit Protesten (link), doch für die französischen Anleihemärkte gab es etwas Entlastung, da die Ratingagentur Moody’s (link) das Länderrating Frankreichs am Freitag entgegen den Erwartungen nicht herabstufte, trotz der anhaltenden Pattsituation rund um den Jahreshaushalt des Landes.

Auch Großbritannien steht diese Woche im Zeichen des Haushalts, da die jährlichen Pläne (link) am Mittwoch bekannt gegeben werden sollen.

DIAGRAMM DES TAGES

https://www.reuters.com/graphics/USA-GASOLINE/gdvzganzgpw/chart.png

Brent-Rohöl verzeichnete letzte Woche den höchsten Wochenabschluss seit vier Jahren und bewegte sich am Montagmorgen um die 115 Dollar pro Barrel. Doch es sind die Preise für Raffinerieprodukte wie Diesel, die Unternehmen und Haushalte wahrscheinlich am stärksten treffen werden, während sich die Amerikaner auf die Zwischenwahlen nächste Woche vorbereiten.

HEUTIGE WICHTIGE TERMINE

• Auktion von 2-jährigen US-Staatsanleihen (13:00 Uhr EDT)

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