Große US-Banken verzeichnen im dritten Quartal ein solides Kreditwachstum, sehen sich jedoch einem verstärkten Wettbewerb um Einlagen gegenüber

- von Pritam Biswas und Prakhar Srivastava

13. Okt (Reuters) - Große US-Banken vermeldeten im dritten Quartal ein solides Kredit- und Einlagenwachstum, doch die Kreditinstitute zahlen einen Aufschlag, um Kundengelder in einem von hartem Wettbewerb und hohen Zinsen geprägten Umfeld zu halten.

JPMorgan Chase JPM.N, Citigroup C.N und Wells Fargo WFC.N vermeldeten am Dienstag allesamt höhere Nettozinserträge und widerlegten damit Befürchtungen, dass steigende Anleiherenditen und erhöhte Kreditkosten die Kreditnachfrage dämpfen und eine Flucht aus den Einlagen auslösen würden.

„Der Verbraucher bleibt eine der wichtigsten **Quellen** für die Widerstandsfähigkeit der Wirtschaft, auch wenn höhere Preise weiterhin auf der Verbraucherstimmung lasten“, sagte ein Führungsmitglied von Wells Fargo in einer Telefonkonferenz nach der Bekanntgabe der Ergebnisse.

Citigroup meldete einen Anstieg der durchschnittlichen Einlagen um 11 Prozent und einen Sprung der durchschnittlichen Kredite um 12 Prozent. Bei Wells Fargo stiegen die durchschnittlichen Einlagen um 10,7 Prozent, während die durchschnittlichen Kredite, getragen vom Privatkundengeschäft, um 11 Prozent zulegten. Unterdessen meldete JPMorgan, der größte US-Kreditgeber, einen Anstieg der durchschnittlichen Einlagen um 4 Prozent und einen Anstieg der Kredite um 2 Prozent gegenüber dem Vorjahr.

Trotz solider Kennzahlen sehen sich die Banken einem zunehmenden Finanzierungsdruck ausgesetzt. Da die Renditen für US-Staatsanleihen im dritten Quartal Rekordhöhen erreichten, suchten Kunden anderswo nach besseren Renditen, was die Kreditinstitute dazu zwang, die Einlagenzinsen anzuheben, um Kapitalabflüsse zu verhindern, und ihre Margen unter Druck setzte.

Dies zeigte sich beispielsweise an der **Einlagenmarge** von JPMorgan, die im dritten Quartal von 2,79 Prozent im Vorjahreszeitraum auf 2,78 Prozent sank, sowie an der Nettozinsmarge von Wells Fargo auf steuerpflichtiger Basis, die im Berichtsquartal von 2,61 Prozent im Vorjahr auf 2,43 Prozent einbrach.

„Das Kredit- und Einlagenwachstum schreitet weiter voran, wenn auch vielleicht mit einigen Bedenken hinsichtlich der Einlagen und der Frage, wie viel für die übrigen **Banken** übrig bleibt“, sagte Truist-Analyst Brian Foran.

Die Bank of America BAC.N wird am Mittwoch ihre Ergebnisse für das dritte Quartal veröffentlichen.

MÖGLICHE KREDITVERLUSTE IM FOKUS

Bislang gab es laut Analysten keine nennenswerten Risse in der allgemeinen Kreditqualität der Banken, was darauf hindeutet, dass die Haushalte ihre Schuldenverpflichtungen weiterhin bewältigen konnten.

Ein sich abschwächender Arbeitsmarkt und steigende Lebenshaltungskosten könnten die Kreditnehmer unter Druck setzen, insbesondere wenn anhaltende Konflikte die Preise für lebensnotwendige Güter in die Höhe treiben und die Ausgaben für frei verfügbare Güter einschränken.

Trotz der **Befürchtungen**, dass steigende Konsumausgaben lediglich ein Spiegelbild der Inflation sind, die nicht lebensnotwendige Anschaffungen verdrängt, zeigen interne Daten keine Abkehr der Verbraucher von frei verfügbaren Gütern, sagte Jeremy Barnum, Finanzvorstand von JPMorgan, in einer Telefonkonferenz nach der Bekanntgabe der Ergebnisse.

Die Verbraucherpreise in den USA stiegen in den zwölf Monaten bis einschließlich August um 3,4 Prozent (link) und entsprachen damit dem Anstieg vom Juli, während ein wichtiger Indikator für die Kerninflation den größten monatlichen Zuwachs seit vier Monaten verzeichnete.

Unterdessen verlangsamte sich das Beschäftigungswachstum in den USA (link) im September stärker als erwartet. Deutliche Abwärtskorrekturen der Beschäftigungszahlen in den Vormonaten trugen zudem zur Unsicherheit hinsichtlich der Konjunkturaussichten und der potenziellen Stärke der künftigen Kreditnachfrage bei.

Wells Fargo und Citigroup erhöhten im dritten Quartal ihre Rückstellungen für Kreditausfälle – ein Trend, dem andere Banken angesichts der aktuellen makroökonomischen Lage bald folgen könnten.

Im September erhöhten große US-Banken **ihren Prime Rate** (link) im Anschluss an die Zinserhöhung der Federal Reserve, wodurch sich die Kreditkosten für Verbraucher und Unternehmen erhöhten.

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