GLOBALE MÄRKTE-Europäische Aktien tendieren seitwärts, Ölpreis gibt nach – Vorsicht vor den Zwischenwahlen herrscht vor
- von Stefano Rebaudo und Wayne Cole
02. Nov (Reuters) - Die europäischen Aktien hatten am Montag nach dem Einbruch der Technologiewerte am Freitag Schwierigkeiten, eine Richtung zu finden. Die Anleger blickten auf die Gewinnzahlen von Apple und ließen sich durch den starken Rückgang der Ölpreise angesichts der Hoffnungen auf ein Abkommen zur Beendigung des Iran-Krieges beruhigen.
Den Märkten steht eine entscheidende Woche bevor: Die Anleger sind noch dabei, die jüngsten geldpolitischen Entscheidungen der US-Notenbank und der Europäischen Zentralbank zu verdauen, die Gewinnsaison ist in vollem Gange und am Dienstag stehen die US-Zwischenwahlen an.
Die Renditen von Staatsanleihen der Eurozone blieben nach der Rallye der vergangenen Woche nahezu unverändert, doch die Anlegerstimmung blieb angesichts der Sorgen um die Haushaltsaussichten Frankreichs und der anhaltenden Unruhen auf den Straßen weiterhin fragil.
Der weltweite Leitindex von MSCI <.MIWD00000PUS (link)> blieb nahezu unverändert, während der europäische STOXX 600.STOXX (link) um 0,05 Prozent zulegte, wobei Technologieaktien .SX8P um 0,40 Prozent stiegen.
Die Nasdaq-Futures stiegen um 0,76 Prozent und die S&P-500-Futures legten um 0,34 Prozent zu. Der S&P-500-Index <.SPX (link)> gab am Freitag um 1,82 Prozent nach, während der Nasdaq .IXIC um 2,86 Prozent einbrach.
Der japanische Nikkei.N225 gab um 0,33 Prozent nach, während der südkoreanische .KS11 um 2,24 Prozent zulegte, nachdem er im vergangenen Monat 16 Prozent verloren hatte.
Die Anleger bleiben im Vorfeld der US-Wahl vorsichtig, wobei die europäischen Aktienmärkte vor anderen Herausforderungen stehen als ihre US-Pendants.
„Der erwartete weitere Rückgang des PMI für den Euroraum belastet unsere Prognose für den Stoxx 600“, schrieb Sebastian Raedler, Leiter der europäischen Aktienstrategie bei der BofA.
„Der Hauptgrund für unsere Vorsicht gegenüber europäischen Aktien ist jedoch das Risiko einer Enttäuschung im KI-Investitionszyklus, da KI-Modelle zur Massenware werden und sich Wettbewerbsvorteile als begrenzt erweisen.“
Anleger erwarten, dass US-Aktien im Falle eines Erdrutschsiegs der Demokraten unter Druck geraten werden, da die Märkte das Risiko höherer Unternehmenssteuern und strengerer KI-Regulierung einpreisen.
Meinungsumfragen deuten darauf hin, dass die Demokraten (link) als Favoriten für den Sieg im Repräsentantenhaus gelten, während die Lage im Senat weiterhin zu knapp ist, um eine Prognose zu wagen, sodass die Partei deutlich hinter einer veto-sicheren Zweidrittelmehrheit zurückbleibt.
Apple AAPL.O (link) war eine Oase relativer Ruhe, da das Unternehmen keine Milliarden für Rechenzentren ausgibt, und seine Aktien sind vier Monate in Folge gestiegen, wodurch es Nvidia NVDA.O als das wertvollste börsennotierte Unternehmen der Welt überholt hat.
Analysten von Goldman Sachs erwarten, dass sich die Investitionsausgaben der Hyperscaler in diesem Jahr auf 800 Milliarden Dollar fast verdoppeln und bis 2027 weiter auf 1,2 Billionen Dollar steigen werden. Gleichzeitig gehen sie davon aus, dass sich das Wachstum des Gewinns pro Aktie im S&P 500 im nächsten Jahr auf 18 Prozent verlangsamen wird, nach fast 30 Prozent im Jahr 2026.
„Die Gewinnzahlen haben die grundlegende Herausforderung für Aktienanleger deutlich gemacht“, schrieb Ben Snider, Chefstratege für US-Aktien bei Goldman, in einer Mitteilung.
STATUS DES US-DOLLARS ALS SICHERER HAFEN UNTER DER LUPE
An den Devisenmärkten zeigten sich die wichtigsten Währungen weitgehend verhalten. Der Euro stieg um 0,37 Prozent auf 1,1199 US-Dollar , während der Dollar mit 157,72 Yen nahezu unverändert blieb .
Steigende Ölpreise wirken sich in der Regel negativ auf den Euro und den Yen aus, da sie die Aussichten für energieimportierende Volkswirtschaften verschlechtern.
Anleger stellen zudem den Status des Dollars als „sicherer Hafen“ in Frage und befürchten, dass ein erneuter, von der Technologiebranche ausgelöster Ausverkauf an den Märkten die US-Währung schwächen könnte.
George Saravelos, globaler Leiter der Devisenstrategie bei der Deutschen Bank, sagte, die Abhängigkeit der USA von ausländischen Aktienkapitalzuflüssen sei historisch beispiellos, und es gebe Belege dafür, dass sich die Korrelation zwischen Dollar und Aktien ins Positive kehre, wenn die Ursache eines Aktienschocks in den USA liege.
Unter den Zentralbanken (link), die diese Woche tagen, preisen die Märkte Zinserhöhungen seitens der Reserve Bank of Australia (link), der Bank of England (link) und der Riksbank ein, während die Norges Bank voraussichtlich die Zinsen unverändert lassen wird.
Zu den in dieser Woche anstehenden Daten zählen der US-ISM-Einkaufsindex für das verarbeitende Gewerbe im Oktober, der später am Montag veröffentlicht wird, sowie der mit Spannung erwartete Bericht über die Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft am Freitag.
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