GLOBALE MÄRKTE-Europäische Aktien legen zu, da sich die Märkte stabilisieren; der Dollar steuert auf einen Wochenverlust zu
- von Elizabeth Howcroft
PARIS, 16. Okt (Reuters) - Die europäischen Aktienmärkte legten am Freitag im frühen Handel zu, da die Marktstimmung nach einem starken Einbruch der Technologiewerte am Vortag Anzeichen einer Erholung zeigte, während der Dollar nachgab und auf einen Wochenverlust zusteuerte.
Die Märkte wurden diese Woche (link) durch eine Kombination aus Sorgen über höhere Zinsen und die Finanzierungsstrukturen hinter dem KI-Boom verunsichert, was zu einem Ausverkauf bei Technologie- und Chip-Aktien führte. Händler verstärkten ihre Wetten auf US-Zinserhöhungen, nachdem Daten am Mittwoch eine höhere Inflation als erwartet zeigten (link), und die Anleiherenditen brachen ein, da Anleger US-Staatsanleihen und andere sichere Staatsanleihen kauften.
Im asiatischen Handel legten die Aktien größtenteils zu (link) und die Anleihemärkte stabilisierten sich, da sich die Märkte von den Bewegungen der vorangegangenen Sitzung erholten.
Aktien in Indonesien verzeichneten ihre größten Verluste seit 1998 (link), nachdem der Indexanbieter MSCI erklärte, der dortige Aktienmarkt verdiene den Status „Schwellenmarkt“ nicht mehr, und einen Plan vorlegte, ihn aus verschiedenen, von Fonds nachgebildeten Indizes zu streichen. Sollte das Land entfernt werden, würde es passive Kapitalzuflüsse in Milliardenhöhe verlieren.
Um 09:14 Uhr GMT lag der MSCI World Equity Index im Tagesverlauf um 0,3 Prozent im Plus, steuerte jedoch weiterhin auf einen Wochenverlust zu .MIWD00000PUS. Europäische Aktien – die von dem Ausverkauf am Donnerstag weniger stark getroffen worden waren (link) – legten größtenteils zu: Der STOXX 600 stieg im Tagesverlauf um 0,6 Prozent .STOXX, der deutsche DAX um rund 1 Prozent .GDAXI und der französische CAC 40 um 0,1 Prozent .FCHI. Der Londoner FTSE 100 notierte unverändert .FTSE.
Auch die US-Aktien-Futures deuteten auf eine Erholung an der Wall Street hin, doch die Anleger zeigten sich weiterhin besorgt über die sich im KI-Sektor aufbauenden Kreditrisiken (link), insbesondere bei hoch verschuldeten Rechenzentrumsbetreibern wie CoreWeave CRWV.O, die den Ausverkauf am Donnerstag ausgelöst hatten.
„Die Frage der Monetarisierung ist für mich nach wie vor die große Frage, die noch nicht vollständig beantwortet ist. Es bestehen weiterhin einige Zweifel an der Nachhaltigkeit der Gewinne und Margen einiger Akteure in diesem Sektor“, sagte Amelie Derambure, Senior Multi-Asset-Portfoliomanagerin bei Amundi in Paris.
Dennoch erklärte Derambure, sie halte eine übergewichtete Position in US-Aktien und sei zuversichtlich, dass die Berichtssaison in den USA stark genug ausfallen werde, um eine etwaige Marktkorrektur zu begrenzen.
DOLLAR GIBT NACH, ANLEIHEN ERHOLEN SICH
Der US-Dollar gab im Tagesverlauf um 0,4 Prozent nach; der Dollar-Index notierte bei 101,68 und steuerte nach drei Wochen mit Kursgewinnen auf seinen ersten wöchentlichen Rückgang zu, da niedrigere US-Renditen die Währung weniger attraktiv machten. Weitere Sorgen um die KI würden den Dollar noch weiter nach unten drücken, so Analysten (link).
Der Dollar-Rückgang trug dazu bei, den Euro von seinem jüngsten 17-Monats-Tief zu befreien. Der Euro notierte zuletzt bei 1,1255 US-Dollar, was einem Tagesplus von 0,3 Prozent entspricht .
Die Renditen europäischer Staatsanleihen stiegen am Freitag, wobei die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen bei 3,4189 Prozent lag . Dennoch waren die Renditen – die sich umgekehrt zum Kurs entwickeln – im Wochenverlauf insgesamt rückläufig, da Sorgen um die Finanzlage von KI-bezogenen Unternehmen Staatsanleihen für Anleger attraktiver machten. Anleihen in den G7-Ländern sind auf dem besten Weg zu ihrer stärksten Woche seit Ende Mai.
Die Korrelation zwischen den Renditen deutscher Staatsanleihen und dem STOXX 600 wurde diese Woche (link) zum ersten Mal seit August positiv, was darauf hindeutet, dass Staatsanleihen ihre Attraktivität als sicherer Hafen zurückgewinnen, die in diesem Jahr geschwächt worden war, da der Krieg im Iran die Anleger dazu zwang, die Aussicht auf höhere Kreditkosten und höhere Renditen einzupreisen.
Die Ölpreise gaben am Freitag nach, wobei die Brent-Rohöl-Futures bei 105,22 US-Dollar pro Barrel notierten, sind aber aufgrund der Unsicherheit hinsichtlich der Öllieferungen aus dem Nahen Osten weiterhin auf Kurs für einen Wochengewinn. Die Angriffe rund um die Straße von Hormus (link) haben in den letzten 10 Tagen stark zugenommen.
Der schwächere Dollar trug dazu bei, dass die Goldpreise leicht anzogen und bei rund 4.187,43 US-Dollar lagen.
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