GLOBALE MÄRKTE-Asiatische Aktien geben nach heftigen Schwankungen bei Anleihen und Devisen vor US-Arbeitsmarktdaten
- von Stella Qiu
SYDNEY, 02. Okt (Reuters) - Die asiatischen Aktien gaben am Freitag nach, da die Anleger angesichts wichtiger US-Arbeitsmarktdaten mit heftigen Schwankungen an den Anleihe- und Devisenmärkten zu kämpfen hatten, während die zunehmende militärische Aufrüstung am Golf die Ölpreise auf hohem Niveau hielt.
Die Anleihemärkte standen über Nacht erneut im Zentrum der Volatilität: Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe erreichte mit 5,34 Prozent den höchsten Stand seit 2002, nachdem sie den größten Quartalsanstieg seit 32 Jahren verzeichnet hatte. Später gaben sie wieder nach (link) und notierten in Asien stabil bei 5,2512 Prozent.
Haushaltssorgen (link) in Frankreich ließen den Spread zwischen französischen und deutschen Staatsanleiherenditen auf über 140 Basispunkte steigen – den weitesten Stand seit 2012 –, was die europäischen Aktienmärkte erschütterte und den Euro hart traf. Die Einheitswährung rutschte bis auf 1,1215 US-Dollar ab – den tiefsten Stand seit Mai 2025 – und gab gegenüber dem Yen und dem Schweizer Franken nach.
In Asien fiel der breit gefasste MSCI-Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum ohne Japan .MIAPJ0000PUS um 0,5 Prozent und steuerte auf ein Wochenminus von 1,7 Prozent zu. Der japanische Nikkei .N225 gab um 0,7 Prozent nach, dürfte aber auf Wochenbasis einen Anstieg von 3,1 Prozent verzeichnen.
Die Märkte auf dem chinesischen Festland bleiben bis einschließlich Mittwoch nächster Woche wegen eines Feiertags geschlossen.
Die Nasdaq-Futures stiegen um 0,3 Prozent und die S&P-500-Futures legten um 0,1 Prozent zu, nachdem der Rückgang der Renditen für US-Staatsanleihen der Wall Street zu einer späten Erholung verhalf.
Alle Augen richten sich auf die US-Arbeitsmarktdaten, die im Laufe des Tages veröffentlicht werden. Die Prognosen gehen von einem Zuwachs von 90.000 Arbeitsplätzen im September aus, während die Beschäftigungsquote voraussichtlich unverändert bei 4,1 Prozent bleiben wird. Besondere Aufmerksamkeit wird den Stundenlöhnen gelten, nachdem die ISM-Umfrage (link) einen enormen Anstieg der Einkaufspreise gezeigt hat, was auf einen zunehmenden Kostendruck hindeutet.
„Da sich die Fed derzeit kurzsichtig auf Inflation und Preisdruck konzentriert, könnten hohe Lohnzahlen einen besonders starken Einfluss auf die US-Zinsen, US-Staatsanleihen und den US-Dollar haben“, sagte Chris Weston, Leiter der Forschungsabteilung bei Pepperstone.
„Risikoanlagen haben den Anstieg der realen US-Renditen und der nominalen Renditen am langen Ende des Treasury-Spektrums bislang bemerkenswert gut verkraftet. Ein anhaltender Anstieg der Laufzeitprämie könnte jedoch weitaus problematischer sein.“
Die Märkte preisen derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 25 Prozent ein, dass die Fed die Zinsen im Oktober erneut anheben wird – ein deutlicher Rückgang gegenüber den 69 Prozent vor einer Woche, nachdem zwei führende Entscheidungsträger (link) ungewöhnlich deutlich dafür plädiert hatten, zunächst weitere Daten abzuwarten, bevor über das weitere Vorgehen bei den Zinsen entschieden wird.
Eine Zinserhöhung im Dezember ist jedoch nach wie vor vollständig eingepreist.
PROBLEME IN EUROPA
Die zurückhaltenden Äußerungen von Fed-Vertretern lösten über Nacht eine kräftige Rallye bei 2-jährigen Treasuries aus, wobei sich die Zinskurve bullisch steilte, da die Renditen am kurzen Ende fielen. Die 2-Jahres-Rendite stieg zuletzt um 1 Basispunkt (Bp) auf 4,8039 Prozent, nachdem sie über Nacht um 10 Basispunkte gefallen war.
Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe stieg um 2 Basispunkte auf 5,2575 Prozent, nachdem sie über Nacht um 6 Basispunkte gefallen war und sich damit von einem 24-Jahres-Hoch von 5,3445 Prozent entspannt hatte, da der brutale Ausverkauf schließlich einige Käufer zurück auf den Markt lockte.
Der Einbruch bei europäischen Anleihen, bei dem die französischen Renditen 14-Jahres-Höchststände erreichten, dürfte ebenfalls dazu beigetragen haben, dass Kapitalströme in sichere Häfen wie US-Staatsanleihen, den Dollar und den Schweizer Franken zurückflossen.
Der US-Dollar-Index , der die Währung gegenüber sechs anderen Währungen, darunter dem Euro und dem Franken, misst, notierte am Freitag stabil bei 102,09, nachdem er über Nacht um 0,6 Prozent gestiegen war und damit den höchsten Stand seit April 2025 erreicht hatte. Er steht vor der dritten Woche in Folge mit Gewinnen und liegt 1,1 Prozent im Plus.
Der Euro notierte deutlich schwächer bei 1,1235 US-Dollar, nachdem er über Nacht um 0,8 Prozent nachgegeben hatte. Auch gegenüber dem Yen und dem Franken gab er nach und verlor 0,8 Prozent bzw. 1 Prozent.
Der Yen notierte bei 158,13 pro Dollar, nachdem Daten (link) zeigten, dass sich die Kerninflation in Japans Hauptstadt im September auf eine Jahresrate von 2,7 Prozent beschleunigt hatte, was die Argumente für weitere Zinserhöhungen untermauerte.
Die Ölpreise blieben am Freitag stabil, nachdem sie über Nacht gestiegen waren, da die USA (link) Berichten zufolge weitere Truppen und Flugzeugträger in den Nahen Osten entsenden. China setzte zudem die Exporte von Ölprodukten aus, was Befürchtungen schürte, dass sich die weltweite Kraftstoffknappheit verschärfen könnte.
Die US-Rohöl-Futures der Sorte West Texas Intermediate notierten stabil bei 92,84 US-Dollar pro Barrel, nachdem sie über Nacht um fast 3 Prozent gestiegen waren. Der Kontrakt für Brent-Rohöl-Futures wurde gerollt, blieb jedoch über 102 US-Dollar pro Barrel.
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