GLOBALE MÄRKTE-Asiatische Aktien geben nach, Anleihen stehen nach einem turbulenten September im Fokus
- von Ankur Banerjee
SINGAPUR, 01. Okt (Reuters) - Die asiatischen Aktien zeigten sich am Donnerstag verhalten, und globale Anleihen (link) standen nach einem turbulenten September weiterhin unter Druck, da die Anleger den unerwartet verhaltenen Anstieg der US-Inflation (link) im August bewerteten, der die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung noch in diesem Monat verringert.
Selbst die überragenden Gewinne des KI-Chipherstellers Micron (link) konnten die angespannte Stimmung in Asien nicht aufhellen, während die ins Stocken geratenen Friedensgespräche (link) zwischen den USA und dem Iran zur Beendigung des siebenmonatigen Krieges im Nahen Osten die Ölpreise auf hohem Niveau hielten und die Stimmung weiter dämpften.
Der breit gefasste MSCI-Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum (ohne Japan) .MISX00000PUS gab um 0,2 Prozent nach, wobei der südkoreanische KOSPI .KS11 um 0,14 Prozent nachgab. Der japanische Nikkei .N225 legte hingegen um über 1 Prozent zu, da Aktien aus dem Chip-Sektor zulegten.
Die Futures auf den Nasdaq und den S&P 500 legten um 0,3 Prozent zu. Die europäischen Aktien-Futures gaben im frühen Handel um 0,75 Prozent nach.
„Die Zahlen von Micron sind ein weiterer starker Beleg für die Nachfrage nach KI und Speicherchips, doch die Märkte könnten sich zunehmend fragen, ob wir uns dem Höhepunkt der Speicherknappheit nähern, auch wenn die Nachfrage weiterhin das Angebot übersteigt“, sagte Charu Chanana, Chef-Anlagestratege bei Saxo.
„Auch das makroökonomische Umfeld wird zunehmend uneinheitlich. Schwächere US-Daten haben den Druck auf die Erwartungen an die Fed und die kurzfristigen Renditen etwas gemildert, doch die langfristigen Renditen bleiben hoch, sodass die Sorge um die Kapitalkosten nicht wirklich verschwunden ist“, so Chanana.
Die Anleiherenditen stiegen im September sprunghaft an, während die Preise einbrachen. Dabei lösten die steigenden Energiekosten Inflationsängste aus, und der KI-Boom kurbelte das Wirtschaftswachstum an, sodass sich die Anleger auf eine Phase einstellen, in der die Zinsen länger auf einem höheren Niveau bleiben werden.
Die Rendite der als Benchmark geltenden 10-jährigen US-Staatsanleihe erreichte 5,306 Prozent – den höchsten Stand seit Mitte Juni 2007 –, während die Rendite der 30-jährigen Staatsanleihe bei 5,634 Prozent lag, nachdem sie in der vorangegangenen Sitzung mit 5,6517 Prozent ihren höchsten Stand seit Juni 2002 erreicht hatte.
Im Fokus des Marktes stand die Frage, wie lange die Renditen von US-Staatsanleihen über der psychologisch wichtigen 5-Prozent-Marke bleiben werden.
„In den USA haben wir die 40-Billionen-Dollar-Marke bei der Verschuldung überschritten, und die Haushaltslage zeigt keine Anzeichen einer Besserung. Daher sagt eine Rendite von 5 Prozent allein, in absoluten Zahlen betrachtet, nicht wirklich viel aus, insbesondere wenn man sie im historischen Kontext betrachtet“, sagte Darren Shames, globaler Leiter des Zinshandels bei Nomura.
„Aber ich denke, es ist der Verlauf der Zinsentwicklung, die Geschwindigkeit, die die Aufmerksamkeit der Anleger wirklich auf sich zieht.“
GEMÄSSIGTERE INFLATION IN DEN USA DÄMPFT ERWARTUNGEN AN EINE ZINSSANHEBUNG
Daten vom Mittwoch zeigten, dass die US-Inflation im August weniger stark gestiegen war als erwartet und der Preisdruck im Vormonat moderater ausfiel als zuvor berichtet, was Händler dazu veranlasste, ihre Wetten auf eine Zinserhöhung der Federal Reserve am 28. Oktober zurückzufahren.
Händler preisen nun eine Wahrscheinlichkeit von 38 Prozent für eine Zinserhöhung in diesem Monat ein, gegenüber 50 Prozent am Vortag, wie das FedWatch-Tool der CME zeigte. Die Fed hatte im September zum ersten Mal seit drei Jahren die Zinsen angehoben und weitere Erhöhungen der Kreditkosten in den kommenden Monaten angekündigt.
Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober wurde zudem durch die Äußerungen des Präsidenten der New Yorker Fed, John Williams, am Dienstag geschmälert, der „keine Dringlichkeit“ für weitere Maßnahmen sah.
Der US-Dollar notierte stabil nahe einem Zweimonatshoch, gestützt durch die gestiegenen Renditen von US-Staatsanleihen. Der Euro notierte unverändert bei 1,1334 US-Dollar, nachdem er im vergangenen Monat um 2,5 Prozent gefallen war. Der japanische Yen gab um 0,3 Prozent auf 157,95 pro Dollar nach, nachdem er im September um 1,5 Prozent gestiegen war.
Einige Entscheidungsträger der Bank of Japan sahen die Notwendigkeit, das Tempo der Zinserhöhungen zu beschleunigen, wie aus einer Zusammenfassung der Meinungen bei ihrer Sitzung im September hervorging, die am Donnerstag veröffentlicht wurde (link).
Bei den Rohstoffen blieben die Ölpreise im frühen Handel weitgehend unverändert, während die Anleger das Ergebnis der Friedensgespräche zwischen den USA und dem Iran sowie die Aussichten für die Rohölexporte aus dem Nahen Osten bewerteten.
Die Brent-Rohöl-Futures notierten bei 98,15 US-Dollar pro Barrel, nachdem sie im vergangenen Monat um über 14 Prozent gestiegen waren – der dritte Monat in Folge mit Kursgewinnen. O/R
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