GLOBALE MÄRKTE-Aktien lassen Ölpreisschwankungen unbeeindruckt, während die Berichtssaison näher rückt
- von Danilo Masoni
MAILAND, 12. Okt (Reuters) - Die europäischen Aktien legten am Montag zu, und die US-Futures blieben weitgehend stabil, da die Anleger den Anstieg der Ölpreise außer Acht ließen und sich auf den Beginn der Berichtssaison sowie wichtige US-Inflationsdaten konzentrierten.
Die Ölmärkte blieben volatil, nachdem US-Präsident Donald Trump einen energiebezogenen (link) Waffenstillstand zwischen der Ukraine und Russland angekündigt und (link) eine Erhöhung der russischen Dieselexporte vorgeschlagen hatte.
Die Einzelheiten des Plans blieben jedoch unklar, während Angriffe auf Schifffahrts (link) und Flughäfen (link) im Persischen Golf die anhaltenden Risiken für die Energieversorgung unterstrichen.
Der Preis für Brent-Rohöl stieg nach anfänglichen Verlusten auf ein etwa zweiwöchiges Hoch und notierte zuletzt mit einem Plus von 1,3 Prozent bei 106 US-Dollar pro Barrel, während die US-Rohöl-Futures ebenfalls um mehr als 1 Prozent zulegten. O/R
Dennoch schienen die Anleger nach den jüngsten, durch Anleihen ausgelösten Marktturbulenzen zögerlich, aggressive Bärenpositionen einzunehmen, da sich die Märkte für Staatsanleihen der Eurozone weitgehend stabil zeigten und der Markt für US-Staatsanleihen wegen des Columbus-Day-Feiertags geschlossen war.
„Wir sehen keine Verschlechterung der Lage“, sagte Marco Vailati, Leiter der Forschungs- und Anlageabteilung bei Cassa Lombarda, und wies darauf hin, dass die Gewinnerwartungen dazu beitrugen, die Stimmung zu stützen, trotz anhaltender Sorgen über Inflation und Energiepreise.
Der paneuropäische STOXX 600 .STOXX stieg um 0,6 Prozent auf 1129 GMT, unterstützt durch Kursgewinne bei Bankaktien .SX7P. Die S&P-500-Futures legten um 0,05 Prozent zu, während die Nasdaq-Kontrakte um 0,15 Prozent nachgaben.
In Asien verlief der Handel unruhig (link). Der breit gefasste MSCI-Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum ohne Japan .MISX00000PUS gab um 0,5 Prozent nach, wobei chinesische Blue Chips .CSI300 um 0,7 Prozent nachgaben.
Südkoreanische Aktien .KS11 fielen um 3,6 Prozent, während Taiwans Leitindex .TWII nahezu unverändert blieb.
Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf die großen Wall-Street-Banken, die die Berichtssaison für das dritte Quartal einläuten. JPMorgan JPM.N und Goldman Sachs GS.N legen am Dienstag ihre Ergebnisse vor, die Bank of America BAC.N am Mittwoch.
„Die Wachstumserwartungen sind weiterhin positiv, und das hilft den Märkten in der Regel“, sagte Vailati. „Wenn die Unternehmen starke Ergebnisse bestätigen, ist es kein guter Zeitpunkt, unterinvestiert zu sein.“
TSMC 2330.TW (link), der weltweit größte Hersteller fortschrittlicher KI-Chips, wird am Donnerstag voraussichtlich das sechste Quartal in Folge mit Rekordgewinnen melden. Die Ergebnisse des Chip-Ausrüstungsherstellers ASML ASML.AS werden am Mittwoch erwartet.
Laut LSEG IBES werden die Gewinne im S&P 500 im dritten Quartal voraussichtlich um mehr als 30 Prozent steigen, wobei der Großteil davon aus dem Technologiesektor stammt. Die Gewinne im STOXX-Index werden voraussichtlich um 21 Prozent steigen, bzw. um 9,7 Prozent ohne den Energiesektor.
Die Renditen von US-Staatsanleihen erreichten in diesem Monat ein 24-Jahres-Hoch, da hohe Energiekosten die Befürchtung schürten, die Inflation könnte auf hohem Niveau bleiben, was die Geldpolitik restriktiv hielt und Druck auf die Aktienbewertungen ausübte.
Am Montag gaben die Renditen der als Benchmark geltenden Bundesanleihen der Eurozone leicht nach (link), und die Risikoprämien für französische und italienische Staatsanleihen sanken leicht. GVD/EUR
US-Verbraucherpreisindex wird steigen, Kerninflation jedoch nachlassen
Der Markt steht diese Woche vor neuen Herausforderungen durch US-Daten zu Verbraucher- und Erzeugerpreisen sowie zu den Einzelhandelsumsätzen. Steigende Energiekosten dürften den Verbraucherpreisindex (CPI) um kräftige 0,6 Prozent auf annualisiert 3,7 Prozent antreiben, während die Kerninflation mit 0,2 Prozent bzw. 2,5 Prozent moderater ausfallen dürfte.
„Die Ölpreise bleiben höher als von uns angenommen, da die Transportkosten in die Höhe geschossen sind und die Produktpreise noch höher liegen“, sagte Bruce Kasman, Leiter der globalen Wirtschaftsanalyse bei JPMorgan.
„Die Inflationssignale deuten auf einen starken Anstieg der Gesamtinflation hin, der die Kaufkraft schmälern wird, sowie auf eine Festigung der Kerninflation, die die Zentralbanken weiterhin auf kurzfristige Zinserhöhungen fokussieren wird.“
Die Märkte preisen derzeit nur eine Wahrscheinlichkeit von 19 Prozent für eine Zinserhöhung durch die Federal Reserve in diesem Monat ein, die im Dezember auf über 80 Prozent steigen dürfte. Investoren rechnen zudem mit Zinserhöhungen in der EU, Japan und Großbritannien noch vor Jahresende.
An den Devisenmärkten gab der Euro um 0,2 Prozent auf 1,1175 US-Dollar nach, nachdem er aufgrund von Sorgen um die Haushaltslage Frankreichs im Vorfeld der Präsidentschaftswahlen 2027 bereits fünf Wochen in Folge gefallen war.
Der Dollar-Index hielt sich nahe seinem 17-Monats-Hoch und stieg um rund 0,2 Prozent auf 102,42 , während die US-Währung gegenüber dem Yen bei 158,6 im durch Feiertage gedämpften Handel in Japan leicht zulegte.
An den Rohstoffmärkten fiel der Goldpreis um 0,5 Prozent auf 4.170 US-Dollar pro Unze , nachdem er in der vergangenen Woche um mehr als 1 Prozent gestiegen war. GOL/
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