Der von Bain unterstützte Hersteller von erneuerbaren Kraftstoffen EcoCeres strebt laut Insidern einen Börsengang in Hongkong im Wert von 1 Milliarde US-Dollar an
- von Julie Zhu und Yantoultra Ngui
HONGKONG, 24. Sep (Reuters) - EcoCeres, ein in Hongkong ansässiger Hersteller von erneuerbaren Kraftstoffen, der von der Private-Equity-Gesellschaft Bain Capital unterstützt wird, plant, im Rahmen eines Börsengangs in Hongkong rund 1 Milliarde US-Dollar einzunehmen, wie zwei mit der Angelegenheit vertraute Personen angaben.
Das Unternehmen, dessen Flaggschiffprodukt nachhaltiger Flugkraftstoff (SAF) ist, strebt an, bis Ende des Jahres in Hongkong an die Börse zu gehen, sagten die Personen, die anonym bleiben wollten, da es sich um vertrauliche Informationen handelt.
Der Hauptaktionär Bain Capital beabsichtige, im Rahmen des geplanten Börsengangs einen Teil seiner Beteiligung zu veräußern, fügten sie hinzu.
Ein Sprecher von Bain lehnte eine Stellungnahme ab.
Der geplante Börsengang wäre einer der bislang deutlichsten Tests am öffentlichen Markt für das Interesse der Anleger an reinen SAF-Herstellern, da Fluggesellschaften und Regierungen weltweit bestrebt sind, ehrgeizige Dekarbonisierungsziele für den Luftverkehr zu erreichen.
Dies unterstreicht zudem die rasante Kommerzialisierung der SAF-Branche, die sich in den letzten Jahren von einem Nischen-Experiment mit Biokraftstoffen zu einer strategischen Priorität entwickelt hat, wobei mehrere Länder und Staatenbünde – darunter Singapur, Japan und die Europäische Union – verbindliche Beimischungsquoten für SAF vorgeschrieben haben.
Zu den an der Transaktion beteiligten Banken zählen laut den Informanten die Deutsche Bank DBKGn.DE, HSBC HSBA.L, Morgan Stanley MS.N und UBS UBSG.S.
PRODUKTIONSKAPAZITÄT UND WEITERE PRODUKTE
Das angestrebte Emissionsvolumen, der Zeitplan für die Börsennotierung und der geplante Verkauf der Anteile durch Bain Capital stehen noch nicht endgültig fest und hängen von den Marktbedingungen sowie den behördlichen Genehmigungen ab, so die beiden Insider.
EcoCeres, Towngas – einer der Hauptinvestoren von EcoCeres –, die Deutsche Bank, Morgan Stanley und UBS lehnten eine Stellungnahme zu dieser Angelegenheit ab. Die HSBC reagierte nicht auf eine Anfrage nach einer Stellungnahme.
EcoCeres, das erneuerbare Kraftstoffe aus Abfallrohstoffen, darunter gebrauchtes Speiseöl, herstellt, hatte zunächst eine Notierung in London in Betracht gezogen, bevor es seinen Fokus auf Hongkong richtete, so eine der Insider.
EcoCeres wurde 2008 vom Hongkonger Stadtgasversorger Towngas gegründet und ist laut der Website des Unternehmens ein weltweit bedeutender SAF-Produzent mit einer Gesamtkapazität für erneuerbare Kraftstoffe von etwa 770.000 Tonnen pro Jahr an den Produktionsstandorten in Zhangjiagang im Osten Chinas und in Johor, Malaysia.
Bain Capital investierte im Jahr 2022 über 700 Millionen US-Dollar in EcoCeres; zu den Investoren zählt laut der Website von EcoCeres auch Kerogen Capital.
Neben SAF umfasst die Produktpalette von EcoCeres auch erneuerbaren Diesel und erneuerbares Naphtha, einen Kraftstoffbestandteil. SAF ist ein emissionsärmerer Ersatz für herkömmlichen Flugkraftstoff, der die Treibhausgasemissionen im Vergleich zu herkömmlichem Flugkraftstoff um etwa 80 Prozent senken kann und in bestehenden Flugzeugen ohne Umrüstung verwendet werden kann.
Laut seiner Website nahm EcoCeres im Oktober 2025 den Betrieb seiner zweiten Anlage in (link), Malaysia – der ersten SAF-Anlage des Landes – auf. Die Anlage kann jährlich bis zu 420.000 Tonnen SAF, erneuerbaren Diesel und Bio-Naphtha produzieren, so das Unternehmen.
Das Unternehmen, das seit 2021 seine erste Biokraftstoffanlage in China betreibt, beliefert große Fluggesellschaften wie Qantas, Air France, British Airways und Lufthansa.
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