Der Preisvorteil an der Golfküste hält die Chemiekunden trotz der Risiken in der Straße von Hormus bei der Stange
- von Pooja Menon
15. Okt (Reuters) - Analysten zufolge ist es unwahrscheinlich, dass sich die Abnehmer von Chemikalien trotz der Lieferunterbrechungen durch die Straße von Hormus dauerhaft von Lieferanten aus dem Nahen Osten abwenden werden, da die wettbewerbsfähigen Preise und die Produktionsgröße der Region nach wie vor schwer zu übertreffen sind.
Der Nahe Osten hatte im vergangenen Jahr einen Anteil von mehr als 40 Prozent an den weltweiten Polyethylen-Exporten und belieferte Asien, Europa und Lateinamerika mit Petrochemikalien, die in Verpackungen, Konsumgütern und Industrieprodukten zum Einsatz kommen.
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Die Sperrung der Meerenge nach dem Krieg der USA und Israels gegen den Iran Ende Februar (link) hat laut S&P Global Market Intelligence fast 20 Prozent der weltweiten Ethylenkapazität und bis zu 40 Prozent der asiatischen Naphtha-Versorgung lahmgelegt, was die Preise (link) in die Höhe getrieben hat.
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Brett Massimino, außerordentlicher Professor für Lieferketten und Analytik an der Virginia Commonwealth University, sagte, die Störungen hätten das „Dual Sourcing“ beschleunigt.
Die Produzenten am Golf behalten aufgrund ihres Kostenvorteils den Großteil der Mengen, während inländische und regionale Lieferanten rund 20 Prozent der Nachfrage für sich gewinnen konnten – ein Anstieg gegenüber dem vor dem Krieg fast vernachlässigbaren Niveau.
KOSTENVORTEIL BEGRENZT ABWANDERUNG DER ABNEHMER
Chemieabnehmer seien aufgrund der Nähe zu den asiatischen und europäischen Märkten sowie der reichlichen Naphtha-Vorräte weiterhin auf den Nahen Osten angewiesen, sagte Maksim Sonin, ein Energieexperte, der dem „Center for Fuels of the Future and Hydrogen Initiative“ der Stanford University angehört.
Ein Sprecher von BASF BASFn.DE erklärte gegenüber Reuters, dass die jüngsten Versorgungsstörungen die Bedeutung einer Diversifizierung der Lieferketten unterstrichen hätten, die langfristige Bedeutung des Nahen Ostens angesichts seiner Kostenvorteile und seiner umfangreichen Produktionsbasis jedoch wahrscheinlich nicht schmälern würden.
Es bleibe ungewiss, ob sich die Beschaffungsmuster vollständig auf das Vorkrisenniveau zurückentwickeln würden, fügte der Sprecher hinzu.
Der Preis sei nach wie vor der entscheidende Faktor bei Kaufentscheidungen, insbesondere bei Grundchemikalien, sagte Morningstar-Analyst Christian Flemming.
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KURZFRISTIGE VERÄNDERUNG MÖGLICH
Bedenken hinsichtlich der Versorgungssicherheit aus dem Nahen Osten könnten die kurzfristige Nachfrage nach nordamerikanischen Petrochemikalien ankurbeln.
„Diese Verschiebungen sind jedoch in der Regel vorübergehend, und wir erwarten keine dauerhafte Abkehr von Lieferanten aus dem Nahen Osten“, sagte Morningstar-Analyst Seth Goldstein.
Saudi-Arabien, die Vereinigten Arabischen Emirate und Katar gehören weiterhin zu den wettbewerbsfähigsten Petrochemieproduzenten der Welt und profitieren von günstigen Kohlenwasserstoff-Rohstoffen sowie jahrzehntelangen Investitionen, mit denen nur wenige Regionen mithalten können.
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„Chemieunternehmen betrachten den Konflikt im Nahen Osten nach wie vor eher als vorübergehend denn als Trend, doch könnten wir aufgrund anderer Faktoren dennoch Verschiebungen in den Handelsströmen erleben“, sagte Elizabeth Sterner, Assistenzprofessorin für Chemie am Lebanon Valley College in Pennsylvania.
Sie fügte hinzu, dass Versorgungsengpässe und eine geringere Verfügbarkeit von Polyethylen in Teilen des Nahen Ostens die Preise in die Höhe getrieben hätten, was einige nordamerikanische und europäische Hersteller dazu veranlasst habe, ihre Ethylen-Cracking-Raten zu erhöhen, um die Nachfrage zu decken.
HERSTELLER PROFITIEREN VON ANSPANNTEREN MÄRKTEN
Die Lieferengpässe haben die globalen Chemiemärkte angespannt, was den Herstellern eine größere Preissetzungsmacht verschafft und es ihnen ermöglicht, höhere Kosten an die Kunden weiterzugeben.
Jeff Tate, Finanzvorstand von Dow DOW.N, erklärte im Juli, dass die Polyethylenpreise seit Ende Februar um mehr als 40 Prozent gestiegen seien, während Eastman Chemical EMN.N einen Umsatzanstieg von fast 10 Prozent im zweiten Quartal vermeldete, der durch höhere Absatzmengen und einen Anstieg der Verkaufspreise um 4 Prozent gestützt wurde.
Ein Sprecher von Wacker Chemie WCHG.DE erklärte, das Unternehmen habe sich Rohstoffe gesichert, könne die Nachfrage weiterhin decken und habe einen Teil der konfliktbedingten Kosten an die Kunden weitergegeben.
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