Britische Hausbesitzer müssen Einbußen hinnehmen, da sich der weltweite Ausverkauf von Anleihen weiter verschärft
- von Suban Abdulla und Lawrence White
LONDON, 01. Okt (Reuters) - Fünf Jahre lang war der Zinssatz für Richard Merretts Hypothek auf 1,14 Prozent festgeschrieben, doch da dieser äußerst günstige Vertrag Anfang 2027 ausläuft, steht ihm eine plötzliche Verdreifachung seiner monatlichen Wohnkosten von 550 £ (728 Dollar) pro Monat auf 1.650 £ bevor.
Merrett sind die Risiken auf dem Kreditmarkt nicht fremd – er ist Geschäftsführer des Hypothekenunternehmens Alexander Hall. Doch selbst er ist schockiert über das Ausmaß des Anstiegs, der durch einen Anstieg der Energiepreise infolge des Iran-Kriegs (link) noch angeheizt wurde.
„Das ist ein gewaltiger Sprung nach oben, der bedeutet, dass sich die monatlichen Raten verdreifachen. Das wird also für einige erschrockene Reaktionen und Sparmaßnahmen sorgen“, sagte Merrett gegenüber Reuters.
Ein weltweiter Ausverkauf am Anleihemarkt hat die Kreditkosten von den USA bis nach Japan auf Zehnjahreshochs getrieben und wirkt sich auf den britischen Hypothekenmarkt aus, was sich wiederum auf die Gesamtwirtschaft auswirken könnte.
Es ist zudem ein Vorbote dessen, was in der Eurozone, den USA und darüber hinaus passieren könnte, sollten die Zinsen hartnäckig hoch bleiben.
KREDITNEHMER STEHEN UNTER ZUNEHMENDEM DRUCK
Der Anstieg der Rendite britischer 30-jähriger Staatsanleihen , die am Donnerstag erstmals seit 1998 die 6-Prozent-Marke (link) überschritten hat, wird die Hypothekenzinsen weiter in die Höhe treiben, da die Banken die gestiegenen Finanzierungskosten an die Immobilienkäufer weitergeben, sagte Nicholas Mendes, Hypothekenmanager beim Makler John Charcol.
„Für Kreditnehmer verstärken die heutigen Entwicklungen den Druck, der sich seit Wochen aufgebaut hat“, sagte er.
Anders als in weiten Teilen Europas und den USA, wo Festzinshypotheken in der Regel über Darlehen mit einer Laufzeit von mehreren Jahrzehnten finanziert werden, orientieren sich die Zinssätze in Großbritannien meist an den Swap-Sätzen mit einer Laufzeit von zwei bis fünf Jahren.
Die Bank of England schätzte im Juli, dass bei über 5 Millionen Haushalten bis Ende 2028 mit steigenden Hypothekenraten zu rechnen sei – das sind mehr als 1 Million mehr als vor Beginn des Konflikts am Golf erwartet.
Für einen typischen Hausbesitzer wurde ein Anstieg der monatlichen Hypothekenraten um relativ überschaubare 45 £ prognostiziert.
Für fast 750.000 Menschen wie Merrett jedoch, die Festzinshypotheken aufgenommen hatten, bevor die Zinsen 2022 von ihren Tiefstständen aus der COVID-Zeit zu steigen begannen, und deren Laufzeiten in diesem Jahr auslaufen, beträgt der durchschnittliche Anstieg nach Schätzungen der BoE 170 £ pro Monat.
Mendes von John Charcol erklärte, der britische 2-Jahres-Sonia-Swap-Satz sei im letzten Monat um 27 Basispunkte auf 4,68 Prozent gestiegen.
„Das erhöht die Finanzierungskosten für einen Festzins um etwa ein Drittel eines Prozentpunkts, und die Kreditgeber können das nicht lange auffangen“, sagte er.
Kurz nach Beginn des Iran-Kriegs zogen britische Banken (link) mehr Hypothekenprodukte aus dem Angebot, als an jedem anderen Tag seit der Minibudget-Krise 2022 unter der damaligen Premierministerin Liz Truss. In den letzten Tagen haben Kreditgeber Angebote mit Zinssätzen unter 5 Prozent aus dem Programm genommen.
GLOBALES PHÄNOMEN
Weltweit steigen die Hypothekenzinsen.
Der US-Zinssatz für eine 30-jährige Festzinshypothek ist seit Kriegsbeginn (link) um mehr als 100 Basispunkte in die Höhe geschnellt und lag letzte Woche im Durchschnitt bei 7,03 Prozent – dem höchsten Stand seit Januar 2025.
Im Euroraum stiegen die Zinsen für Kredite mit einer anfänglichen Zinsbindungsfrist von 10 Jahren oder mehr im August um 8 Basispunkte auf 3,43 Prozent, während in Australien die Immobilienpreise im September den sechsten Monat in Folge fielen und damit auf den stärksten Rückgang seit drei Jahrzehnten zusteuern (link).
In Großbritannien stiegen die Immobilienpreise im vergangenen Monat so schwach (link) wie seit Dezember 2025 nicht mehr, teilte die Nationwide Building Society am Donnerstag mit, was die Sorgen über mögliche Zinserhöhungen der Bank of England widerspiegelt.
ZUSAGEN FÜR HYPOTHEKEN GEHEN ZURÜCK
In dieser Woche veröffentlichte Daten zeigten die niedrigste Zahl an Hypothekengenehmigungen im Vereinigten Königreich seit Ende 2023 – ein weiteres Anzeichen dafür, wie stark steigende Kreditkosten die Nachfrage belasten.
Ashley Webb, leitender Großbritannien-Ökonom bei der Beratungsfirma Capital Economics, sagte, er rechne – angesichts des Mangels an zum Verkauf stehenden Immobilien – weiterhin mit einem Anstieg der britischen Immobilienpreise um 2,5 Prozent im Jahr 2027.
Doch die Möglichkeit eines weiteren Anstiegs der Staatsverschuldung im ersten Haushalt von Finanzminister John Healey am 28. Oktober könnte zusätzlichen Druck auf die Kreditkosten ausüben und „die Erholung des Immobilienmarktes bremsen“, so Webb.
Für Merrett, den britischen Hypothekenmakler, herrscht ein Gefühl der Hilflosigkeit, da kein Ende des Iran-Kriegs in Sicht ist und der Inflationsdruck nicht nachlässt.
„Ich mache mir Sorgen. Wie könnte man das auch nicht, wenn sich die Hypothekenkosten verdreifachen?“, sagte Merrett. „Aber ich bleibe vorsichtig optimistisch, dass es zu einer Korrektur kommen und die Preise wieder sinken werden.“
(1 US-Dollar = 0,7559 Pfund)
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