Befürchtungen hinsichtlich der KI-Ausgaben lösen einen Ausverkauf bei Technologiewerten aus, defensive Werte glänzen

30. Okt - Willkommen bei der Echtzeit-Berichterstattung über die Märkte, präsentiert von Reuters-Reportern. Teilen Sie uns Ihre Meinung mit unter (link) (link) (link) (link) (link) (link)markets.research@thomsonreuters.com

ÄNGSTE UM KI-AUSGABEN LÖSEN VERKAUFSWELLE IM TECH-SEKTOR AUS, VERTEIDIGUNGSWERTE GLÄNZEN

US-Aktien brachen am Freitag ein (link), wobei der Nasdaq .IXIC auf ein Dreimonatstief fiel, nachdem enttäuschende Ergebnisse von Intel INTC.O und Amazon AMZN.O die Sorgen über die enormen Summen, die in KI fließen, sowie darüber, wann oder ob sich diese Investitionen auszahlen werden, verstärkt hatten.

Die Verluste konzentrierten sich auf den Technologiesektor, waren jedoch erheblich. Sowohl der Nasdaq Composite .IXIC als auch der S&P 500 .SPX verzeichneten ihre größten Tagesverluste seit Anfang Juni. Der Technologiesektor .SPLRCT gab um mehr als 4 Prozent nach und verzeichnete damit seinen stärksten Tagesverlust seit damals.

Trotz des Ausverkaufs im Technologiesektor hielt sich ein Großteil des breiteren Marktes relativ gut. Die Mehrheit der S&P-500-Sektoren schloss im Plus, angeführt von den Sektoren Energie .SPNY und Basiskonsumgüter .SPLRCS, die beide um mehr als 1 Prozent zulegten.

Chip-Aktien bekamen die Verkaufswelle am stärksten zu spüren. Der PHLX Semiconductor Index .SOX brach um mehr als 7 Prozent ein und verzeichnete damit seinen größten prozentualen Tagesverlust seit Ende Juni. Auch Edelmetall-Bergbauunternehmen wurden von der Verkaufswelle erfasst, wobei der PHLX Gold/Silver Miners Index .XAU um mehr als 5 Prozent einbrach.

Es gab dennoch einige Lichtblicke. Aktien aus dem Immobiliensektor .HGX und dem Transportsektor .DJT schlossen den Handelstag leicht im Plus, während die Sektoren Energie und Gesundheitswesen des S&P 500 auf neuen Rekordhöhen schlossen. Auch der „Dividend Aristocrats“-ETF verzeichnete einen Rekordschlusskurs.

In vielerlei Hinsicht wurde der Oktober seinem Ruf als volatiler Monat gerecht, in dem defensive Werte bevorzugt wurden. Der „Dividend Aristocrats“-ETF verzeichnete seinen größten Monatsgewinn seit Oktober 2022, während der S&P 500 Low Volatility ETF SPLV.P seinen stärksten Monat seit Dezember 2021 hinlegte. Gleichzeitig brach der iShares Momentum Factor ETF um mehr als 10 Prozent ein, was deutlich macht, wie stark sich die Marktführerschaft im Laufe des Monats verschoben hat.

Auf Wochenbasis schlossen alle drei großen Indizes im Minus.

Der Oktober war für wachstumsorientierte Aktien besonders hart. Der Nasdaq verzeichnete seinen größten monatlichen Rückgang seit März 2025, während auch der S&P 500 den Monat mit Verlusten beendete. Der Dow .DJI schaffte es jedoch, den Oktober im Plus abzuschließen.

Unterdessen spiegelten die Renditen von US-Staatsanleihen eine ähnliche Flucht in sichere Anlagen wider. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen ist im Monatsverlauf um fast 37 Basispunkte gesunken und steuert damit auf den größten monatlichen Rückgang seit Dezember 2023 zu.

Hier ein Überblick über die Marktlage kurz nach 16:00 Uhr ET.

(Terence Gabriel)

ZUVOR BEI LIVE MARKETS:

GOLD KÖNNTE WEITER SCHWÄCHER WERDEN, DA EINE HAWKISCHE FED UND SORGEN UM KI AUFKOMMEN HIER KLICKEN (link)

Der Pessimismus lässt nach, doch die AAII-Anleger bleiben vorsichtig HIER KLICKEN (link)

Das Wachstum der Arbeitskosten kühlt sich im 3. Quartal ab HIER KLICKEN (link)

Sorgen um KI-Ausgaben treiben defensive Umschichtung voran HIER KLICKEN (link)

RÜCKGANG DER BENCHMARK-RENDITE FÜR US-STAATSANLEIHEN RÜCKT WICHTIGE TRENDUNTERSTÜTZUNG IN DEN FOKUS HIER KLICKEN (link)

DER DOLLAR IST KEIN SICHERER HAFEN BEI EINEM TECH-AUSVERKAUF HIER KLICKEN (link)

Befürchtungen vor einer Eskalation am Golf bedeuten, dass es Zeit ist, aus Anleihen mit längerer Laufzeit auszusteigen HIER KLICKEN (link)

EUROPA UND KANADA SIND DIE TOP-EMPFEHLUNGEN BEI ANLEIHEN — SCHRODERS HIER KLICKEN (link)

EUROPA HÄLT SICH ZURÜCK HIER KLICKEN (link)

EUROPA VOR BÖRSENERÖFFNUNG: WENN DIE WALL STREET NIEST HIER KLICKEN (link)

MORNING BID: EINE LETZTE ÜBERRASCHUNG DER ZENTRALBANK – HIER KLICKEN (link)

(Als Service bietet die Nachrichtenagentur Reuters eine automatische Übersetzung einiger englischer Artikel in eine Reihe von Sprachen an, darunter auch Deutsch. Da durch eine maschinelle Übersetzung Fehler entstehen können und der notwendige Kontext möglicherweise fehlt, übernimmt Reuters keine Gewähr für die Korrektheit der automatisch übersetzten Texte. Sie werden ausschließlich als Service zur Verfügung gestellt. Reuters lehnt eine Haftung für etwaige Schäden oder Verluste jeglicher Art ab, die aus der Nutzung der automatischen Übersetzungen entstehen.)