Po dosažení maxima 23,95 CAD 11. února 2021 ztratila společnost Aurora Cannabis (ACB) více než 60 % své hodnoty. Co bude s titulem po prudkých ztrátách dál?
Přečtěte si nejnovější zprávy o akciích Aurora Cannabis a předpovědi analytiků.
Přehled výkonnosti ACB
Cena akcií ACB od března 2019 vytrvale klesá. Rally na širokém trhu sice pomohla akciím v květnu 2020 vzrůst na 26,80 CAD, ale zisky byly krátkodobé. Dne 28. října 2020 cena akcií klesla na historické minimum 4,93 CAD, když společnost oznámila rozředění ceny akcií v hodnotě 500 milionů CAD během 25 měsíců.
Akcie se dokázaly odrazit ode dna a v listopadu 2020 začaly růst díky vítězství Joea Bidena v prezidentských volbách a nadějím na legalizaci konopí v USA, což vedlo k růstu ceny akcií v roce 2021.
V lednu 2021 odstartovala na úrovni 10,78 CAD, což je o více než 100 % více než její historické minimum a 10. února dále rostla až na 24,10 CAD. Tento vzestup byl opět krátký a cena akcie se vrátila k sestupnému trendu na úroveň kolem 8,55 CAD, kde 2. listopadu uzavřela svou poslední obchodní seanci.
Proč se společnosti Aurora Cannabis nedaří?
Neuspokojivé výsledky akcií mohou souviset s neschopností společnosti zvyšovat tržby. Naposledy jsme o společnosti Aurora Cannabis slyšeli v září, kdy zveřejnila výsledky za 4. fiskální čtvrtletí. Společnost vykázala 20% pokles čistých tržeb na 54,8 milionu kanadských dolarů (CAD) z 68,4 milionu CAD o rok dříve. Za celý fiskální rok 2021 se celkové tržby snížily na 245 milionů CAD, což je o 9 % méně než v předchozím roce.
Společnost Aurora mezitím vykázala čistou ztrátu 135 milionů CAD, což je sice stále ztráta, ale oproti ztrátě ve výši 1,9 miliardy CAD vykázané ve stejném čtvrtletí předchozího roku se jedná o výrazné zlepšení.
V předchozím fiskálním roce společnost prodělala více než 3 miliardy kanadských dolarů, což si vyžádalo rozsáhlé změny a plán transformace podniku. Součástí tohoto transformačního procesu bylo jmenování nového výkonného ředitele Miguela Martina. Za poslední rok byla zaznamenána celoroční ztráta ve výši 695 milionů kanadských dolarů, protože nový generální ředitel přeorientoval společnost na léčebnou marihuanu poté, co se potýkala s úspěšnou konkurencí na trhu s rekreační marihuanou.
Segment léčebného konopí byl pro společnost Aurora silnou stránkou, protože těžil ze statusu „early mover“, tj. prvního produktu či služby v daném segmentu, který má náskok před ostatními. Tržby z léčebného konopí v Kanadě dosáhly 107 milionů kanadských dolarů, zatímco čisté tržby ze spotřebitelského konopí se meziročně propadly o 45 %.
Kromě toho, vzhledem k posunu směrem k medícínskému trhu, který se vyznačuje vyššími průměrnými čistými prodejními cenami a maržemi, činila ve 4. čtvrtletí 2021 upravená hrubá marže před úpravami reálné hodnoty čistých příjmů z konopí 54 %. To bylo více než 49 % ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku a 44 % ve srovnání se 3. čtvrtletím 2021.
V návaznosti na tyto výsledky Martin v tiskové zprávě uvedl: „Jsme velmi spokojeni s naším strategickým a finančním pokrokem při zvyšování našich vysoce maržových příjmů z medicinálních produktů, racionalizaci výdajů, posilování naší rozvahy a snižování spotřeby hotovosti během fiskálního roku 2021.
Společnost Aurora Cannabis by měla 9. listopadu oznámit výsledky za 1. čtvrtletí 2022. Investoři se budou pravděpodobně i nadále zajímat o plán transformace podniku, zejména budou hledat známky pokračujícího růstu v mezinárodním obchodu s medicínskými produkty.
Graf ceny akcií ACB: technický obrázek
Cena akcií ACB vytvářela v posledních devíti měsících řadu nižších maxim a nižších minim. V době psaní tohoto článku (2. listopadu) se akcie obchodovaly pod klesající trendovou linií z poloviny února a pod 50- a 200denními jednoduchými klouzavými průměry (SMA). Index relativní síly (RSI) byl neutrální na úrovni 50, což prozrazovalo jen málo vodítek.
Titul testoval 50denní SMA. Proražení této úrovně by mohlo otevřít cestu k ceně 9,45 CAD, což je rezistence klesající trendové linie. K vyvrácení krátkodobého klesajícího trendu a dosažení 200denního SMA na úrovni 10,93 CAD by byl zapotřebí průlom nad 9,85 CAD.
Obchodníci s krátkou pozicí by se měli zaměřit na úroveň 7,47 CAD, která by indikovala cílovou cenu 4,93 CAD, což je historické minimum.
Poté, co titul ztratil více než 60 % z maxima v roce 2021, je vhodné akcie koupit, prodat nebo držet? Podívejme se na predikce pro akcie ACB od vybraných analytiků.
Předpověď pro akcie ACB: pomůže plán transformace zvednout akcie společnosti?
Emily Flippenová, hlavní analytička společnosti Motley Fool, se k výhledu společnosti Aurora Capital vyjádřila negativně. V poznámce pro Capital.com uvedla: „V krátkodobém horizontu se cena akcií podniku může výrazně lišit od jeho základní obchodní výkonnosti. V dlouhodobém horizontu je však jejich oddělení prakticky nemožné.
Flippenová dodala: „Vzhledem k silné konkurenci, která je nejen lépe kapitálově vybavena, ale také v zásadě efektivnější a méně rozmělňuje svůj kapitál, je však nepravděpodobné, že by podnikání společnosti Aurora (a tím i cena jejích akcií) začalo být dlouhodobě výkonnější.“
Alexander Voigt, zakladatel a generální ředitel společnosti daytradingz.com, považuje nadcházející výsledky za potenciální katalyzátor budoucího směřování. Ve své analýze akcií ACB uvedl: „V posledním desetiletí měla Aurora Cannabis několik let záporné provozní cash flow a několikrát nesplnila očekávání ohledně zisku. Největší potenciál se skrývá v další legalizaci konopí ve více zemích.
Jeff Sampson, zakladatel a generální ředitel společnosti Everscore, mezitím předpověděl expanzi do USA podobně, jako to udělaly společnosti Tilray (TLRY) a Canopy (WEED). Uvedl:
Dodal, že „zkušenosti generálního ředitele Miguela Martina z Altrie naznačují, že taktika v oblasti CPG bude podobná taktice Irwina Simona v Tilray - zaměření na značku a budování distribuční infrastruktury."
V době vzniku tohoto článku (2. listopadu) vydalo podle MarketBeat devět analytiků rating společnosti Aurora Cannabis za posledních 12 měsíců. Pět z nich mělo hodnocení „držet“ a čtyři „prodat“, přičemž konsenzuální hodnocení bylo „držet“. Průměrná předpověď ceny akcií ACB byla stanovena na 6,81 CAD, přičemž nejvyšší cílová cena akcií Aurora byla stanovena na 8,50 CAD a nejnižší na 6,00 CAD.
Podle webu Wallet Investor, který se zabývá předpověďmi na základě algoritmů, by akcie měly v příštím roce výrazně růst. Jeho předpověď pro akcie Aurora Cannabis pro konec roku 2021 zněla na 9,92 CAD, pro rok 2022 na 11,28 CAD, pro rok 2023 na 12,63 CAD, pro rok 2024 na 14,22 CAD a pro rok 2025 na 15,62 CAD. Podle pětileté predikce pro akcie ACB na těchto internetových stránkách by cena akcií mohla do listopadu 2026 dosáhnout 15,89 CAD.
Upozorňujeme, že tento článek nepředstavuje finanční ani investiční poradenství. Nezapomeňte, že analytici a online prognostické weby se ve svých předpovědích mohou mýlit a také se mýlí. A jako vždy mějte na paměti, že minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výnosů.
Doporučujeme, abyste si vždy před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí provedli vlastní průzkum a zvážili nejnovější tržní trendy a zprávy, technickou a fundamentální analýzu a názory odborníků. A nikdy neinvestujte peníze, které si nemůžete dovolit ztratit.
Nejčastější dotazy
Rozdíl mezi obchodováním s aktivy a smlouvami o rozdílu (CFD)
Hlavní rozdíl mezi obchodováním s CFD a obchodováním s aktivy, jako jsou akcie a komodity, spočívá v tom, že při obchodování s CFD nevlastníte podkladové aktivum.
Pokud se trh vyvíjí ve váš prospěch, můžete na tom vydělat, pokud se vyvíjí proti vám, můžete naopak prodělat. Při tradičním obchodování však uzavíráte smlouvu o výměně právního vlastnictví jednotlivých akcií nebo komodit za peníze a ty vlastníte, dokud je opět neprodáte.
CFD jsou produkty s pákovým efektem, což znamená, že k otevření pozice stačí vložit pouze určité procento z plné hodnoty obchodu s CFD. Při tradičním obchodování však nakupujete aktiva za celou částku. Ve Spojeném království se na obchodování s CFD nevztahuje daň z nákupu cenných papírů, ale například při nákupu akcií ano.
CFD jsou spojeny s mezidenními náklady na držení obchodů (pokud nepoužíváte pákový efekt 1:1), kvůli čemuž jsou vhodnější pro krátkodobé obchodní příležitosti. Akcie a komodity se běžněji nakupují a drží delší dobu. Při přímém nákupu a prodeji aktiv budete možná také muset zaplatit provizi nebo poplatky makléři a budete je potřebovat někde bezpečně uložit.
