توقعات سوق الفحم: هل سيتوقف ارتفاع سعر الفحم الحراري؟
من قبل Capital.com Research Team
05:12, 29 November 2021
تسبب الطلب المتزايد على الفحم – خصوصًا من الصين – والقيود المفروضة على كبار الموردين ونقص امدادات الغاز الطبيعي في ارتفاع أسعار الفحم الحراري لعدة سنوات.
ونتيجةً لذلك، سجل مؤشر "نيوكاسل" لسعر الفحم – والذي يعتبر المعيار القياسي لآسيا – ارتفاعات غير مسبوقة عند 179 دولارًا للطن في شهر سبتمبر/أيلول، وفقًا لشركة تريدنج إكنوميكس للبيانات الاقتصادية، ويمثل هذا السعر ثلاثة أضعاف ما كان عليه في نهاية عام 2020.
جاءت أحداث الارتفاع الكبير في أسعار الفحم وزيادة الطلب عليه وسط دعواتٍ لتخفيض استخدام الكربون، حيث تتوقع تلك الدعوات نفاذ الفحم في المستقبل البعيد. ولكن لا زالت أسعار الفحم متزايدة مما جعل كيث بيت – وزير الموارد والمياه في استراليا – يعلق بكل ثقة "إن التقارير عن نفاذ الفحم الوشيك مبالغٌ فيها إلى حدٍّ كبير."
تقدم هذه المقالة نظرة عامة على سوق الفحم الحراري، وتحليلات سعر الفحم، ومستقبل صناعة تعدين الفحم.
نظرة عامة على سوق الفحم الحراري
انخفض الطلب على الفحم الحراري في العام الماضي مع تفشي فايروس كورونا في جميع أنحاء العالم. وانخفض الطلب العالمي على الفحم بنسبة 4% في عام 2020، في أكبر انخفاضٍ منذ الحرب العالمية الثانية، وكان هذا الانخفاض نتيجةً للركود الاقتصادي وانخفاض الاستهلاك الكهربائي بسبب القيود المفروضة لمنع انتشار الفايروس، وفقًا لتقرير وكالة الطاقة الدولية عن الطاقة العالمية لعام 2021.
وبينت وكالة الطاقة الدولية أن تفضيل استخدام الطاقة المتجددة في العديد من المناطق وانخفاض أسعار الغاز الطبيعي أدى إلى عزوف المستخدمين عن الفحم في العام الماضي.
هبطت أسعار الفحم الحراري إلى 48 دولار للطن الواحد في العام الماضي بسبب انخفاض كمية الطلب.
ظهرت بعض إشارات بدء ارتفاع أسعار الفحم في الربع الأخير من عام 2020. فقد اجتاح موسمُ شتاءٍ بارد منطقة شمال شرق آسيا، الأمر الذي تسبب في زيادة طلب الكهرباء للتدفئة عند أكبر مشترين للفحم في آسيا – اليابان وكوريا الجنوبية والصين.
وفيما يتعلق بالصين تحديدًا، لم يكن الطلب بهدف التدفئة فقط وإنما للشركات أيضًا، حيث بدأت تتعافى الشركات مع انتعاش اقتصاد الدولة بعد السيطرة على جائحة كورونا.
ولكن لم يتمكن عمال مناجم الفحم الصينيين من تلبية الطلب المتزايد، وكانت عمليات التفتيش الصارمة على سلامة المناجم أحد أسباب ذلك العجز. وفقًا لرويترز، أطلقت الصين في نوفمبر/تشرين الثاني 2020 عمليات فحص سلامة المناجم لمدة عام على مناجم الفحم لمنع الحوادث. وتسببت هذه السياسة في تقييد إنتاج الفحم المحلي للبلاد.
بالإضافة إلى ذلك، فرضت الصين قيودًا على واردات الفحم الأسترالي بسبب الخلاف التجاري بين الدولتين، ما أجبر المشترين الصينيين على البحث عن بدلاء للتوريد.
في شهر ديسمبر/كانون الأول 2020، استوردت الصين 39.08 مليون طن – في زيادة بلغت 43% عن الشهر السابق الذي استوردت فيه 27.32 مليون طن – وفقًا لبيانات مكتب الإحصاء الوطني الصيني. وأظهرت البيانات أن الصين استوردت 304 ملايين طن من الفحم في عام 2020 في زيادة بنسبة 1.5% عن العام السابق.
تقديرات صناعة تعدين الفحم: قيود العرض
مع ارتفاع الطلب الآسيوي، واجه المزودان الرئيسيان لأكثر من نصف صادرات الفحم في العالم – إندونيسيا وأستراليا – صعوباتٍ في زيادة الإنتاج.
تسببت الأمطار الغزيرة الناتجة عن الظاهرة الجوية "النينا" في تباطؤ تعدين الفحم في إندونيسيا – أكبر مصدر للفحم المستخدم في محطات الطاقة في العالم – وتسببت أيضًا في تأخير الشحنات من أستراليا.
غالبًا ما تغمر الأمطار الغزيرة مناجم الفحم في المقاطعات المركزية المنتجة للفحم في إندونيسيا – كاليمانتان الشرقية وجنوب كاليمانتان. وتسبب الطقس الممطر في تأخير عمليات التسليم، حيث تتم عمليات نقل الفحم من المناجم الإندونيسية إلى سفن الشحن في عرض البحر.
أسباب الارتفاعات غير المسبوقة في أسعار الفحم الحراري في آسيا
أدت القيود المستمرة على العرض وازدياد الطلب في عام 2021 إلى زيادة طلب محطات الطاقة الآسيوية للفحم.
ذكرت شركة بلومبرج أن الأمطار الغزيرة والرياح القوية في شهر مارس/آذار أعاقت سير عمليات الإنتاج والشحنات في المناطق الرئيسية لإنتاج الفحم في أستراليا – وادي هانترز وميناء نيوكاسل.
وفي إندونيسيا، لم يتمكن عمال المناجم من زيادة الإنتاج بسبب استمرار حالة المطر لفترات طويلة.
في نفس الوقت، كان الاقتصاد الصيني يتوسع، وبالتالي يزداد طلب الكهرباء لتغذية النشاط الصناعي. ولذلك، لا يزال ثاني أكبر اقتصاد في العالم يزداد زيادة سنوية بنسبة 7.9% في الربع الثاني من العام الحالي، على الرغم من الانخفاض الكبير عن التوسع البالغ 18.3% في الربع الأول.
اجتاحت موجات حر العديد من البلدان في هذا الصيف. وتسببت موجات الحر الشديدة في زيادة الطلب على الكهرباء لاستخدام أجهزة التكييف. أحيانًا، قد لا تكون الطاقة الكهرومائية كافية في الطقس الجاف، لذلك تتجه شركات الخدمة العامة لاستخدام الوقود الأحفوري.
وقال هازلتون كان أداء الطاقة المتجددة ضعيفًا في العديد من المجالات بسبب الطقس والجفاف، الأمر الذي شجع على استبدالها بالفحم. وقد أدى ذلك إلى استمرار ارتفاع أسعار الفحم لعدة سنوات منذ شهر مارس/آذار.
في شهر سبتمبر/أيلول، رفعت إندونيسيا السعر القياسي الشهري للفحم أو ما يعرف بـ (Harga Batubara Acuan) (HBA) إلى 150.03 دولار للطن الواحد، في زيادة بنسبة 30% عن السعر في شهر يوليو/تموز.
استقرت أسعار الفحم في نيوكاسل عند 177 دولار للطن المتري بعد تسجيل مستوى قياسي عند 179 دولارًا للطن في الشهر الحالي، وفقًا لتريدنج إكنوميكس.
توقعات سوق الفحم: تقديرات وكالة الطاقة الدولية
من المتوقع استمرار الطلب القوي على الفحم حتى نهاية عام 2021، حيث تخطط المزيد من البلدان المستهلكة للفحم – في آسيا على وجه الخصوص – لإعادة افتتاح الاقتصاد.
تتوقع وكالة الطاقة الدولية أن تعافي النشاط الاقتصادي في عام 2021 سيقلب الانخفاض الذي كان في عام 2020، في زيادة عالمية بنسبة 4.5%، عن مستويات عام 2019 بزيادة أخرى بنسبة 4.5% وهي أعلى بكثير من مستويات عام 2019.
ووفقًا لوكالة الطاقة الدولية، فإن الارتفاع السريع في استخدام الفحم لتوليد الطاقة في آسيا سيشكل ثلاثة أرباع انتعاش عام 2021.
تتوقع وكالة الطاقة الدولية زيادة طلب الصين على الفحم بنسبة 4% هذا العام. وأشارت الوكالة إلى أن شركات الطاقة الصينية تستهلك حوالي ثلث الفحم العالمي.
من المتوقع ارتفاع استهلاك الهند للفحم بنسبة 9%، بعد انخفاضه في شهر ابريل/نيسان 2020 في أكبر انخفاض منذ عدة سنوات بسبب ركود الاقتصاد في عام 2019 وإغلاقات جائحة كورونا، وفقًا لتقديرات الوكالة.
حسب وكالة الطاقة الدولية، فإن الصين والهند أكبر مستوردين للفحم على مستوى العالم في عام 2020.
وأضاف: "الطلب موجود، ولكن العرض عشوائي."
وأضاف زهدي أن عمال المناجم لا يزالون يواجهون صعوبات في زيادة الإنتاج هذا العام، بدءًا من نقص سفن الشحن، وقيود التنقل المتعلقة بجائحة كورونا، ومشاكل في طلب معدات ثقيلة.
أخبار سوق الفحم: استمرار نقص العرض
وسط أزمة العرض، هناك ارتفاع كبير في الطلب. في وقت سابق من الشهر الحالي، أفادت رويترز أن الهند دعت شركات الخدمة العامة لاستيراد المزيد من الفحم مع زيادة توليد الطاقة التي تعمل بالفحم في ثالث أكبر اقتصاد في العالم، بعد تخفيف قيود كورونا. وبحسب ما ورد، كان الوقود على وشك النفاد من بعض شركات الخدمة العامة.
مع ارتفاع الأسعار الناتج عن ذلك ونظرًا لقلة الإمدادات، اضطرت الصين لإعادة فتح 67 مليون طن من مناجم التعدين السطحية في منطقة منغوليا الداخلية. وقد وافقت بكين على استخدام قدرات إنتاجية جديدة، وطلبت من عمال المناجم زيادة الإنتاج بهدف تغطية احتياج الدولة لفصل الشتاء.
توقع هازلتون من شركة وودماك استمرار عدم توازن العرض والطلب على الفحم حتى عام 2023.
تتوقع شركة وودماك ثبوت صادرات الفحم الحراري من أستراليا هذا العام مقارنة بعام 2020، وقد تنمو نموًا بسيطًا في العام المقبل بنسبة 3-5%. ومن المقرر أن تزيد الصادرات الإندونيسية زيادة سنوية بنسبة 8-10%، ولكن سينخفض معدل النمو في عام 2022 إلى 1-3%.
توقعات سعر الفحم لسنة 2021: التقديرات على المدى القريب
توقع المحللون ارتفاع أسعار الفحم للفترة المتبقية من العام بسبب قيود الإمداد. تتوقع وودماك استمرار بقاء الأسعار مرتفعة خلال فصل الشتاء.
تتوقع وكالة فيتش ريتنجز للتصنيف الائتماني وصول سعر فحم نيوكاسل الذي يحتوي على 6,000 كيلو سعر حراري/كجم حوالي 115 دولارًا للطن المتري هذا العام، أي حوالي ضعف سعر 60 دولارًا للطن المتري. ولكن ستتراجع الأسعار إلى 87 دولارًا.
وقالت وكالة التصنيف أن إجراءات بكين قد تساعد في زيادة إنتاج الفحم المحلي وانخفاض الطلب الموسمي لشهر سبتمبر/أيلول وشهر أكتوبر/تشرين الأول وبالتالي تعديل مستويات الأسعار الحالية المرتفعة.
توقع مكتب مدير الخبراء الاقتصاديين في بنك مانديري وصول متوسط أسعار الفحم في نيوكاسل 112.7 دولارًا للطن المتري هذا العام.
تأثير خيار تحول الطاقة على توقعات أسعار الفحم على المدى البعيد
ومع ذلك، قد يستمر ارتفاع أسعار الفحم لعامين قادمين فقط. وتوقع المحللون تراجع أسعار الفحم بعد عام 2023 نتيجة محاولات الحد من انبعاثات الكربون.
يعمل أكبر مشترين للفحم على تحقيق هدف صفر انبعاثات كربونية. ستسعى الصين للوصول إلى أقصى انبعاثات ثاني أكسيد الكربون قبل عام 2030، وتحقيق حياد كربوني قبل عام 2060. وتخطط الدولة أيضًا للحد من توليد الطاقة باستخدام الفحم، ومعالجة استهلاك الفحم بصرامة أكبر.
تخطط اليابان وتايوان لتحقيق الحياد الكربوني بحلول عام 2050.
توقعت شركة وود ماكنزي في شهر يوليو/تموز وصول الواردات العالمية من الفحم الحراري المنقول بحرًا إلى حوالي 600 مليون طن سنويًا بحلول عام 2050، في انخفاض بنسبة 37% عن مستوى هذا العام.
كتب إد كوك – نائب رئيس شركة وود ماكنزي – في شهر يوليو/تموز: " من المتوقع أن تصل واردات الصين في النصف الثاني من أربعينيات القرن الحالي إلى حوالي 50 مليون طن سنويًا، وهو ربع مستوى هذا العام تقريبًا."
حافظت وكالة فيتش ريتنجز على توقعاتها بشأن وصول سعر فحم نيوكاسل 64 دولارًا للطن في عام 2024، و63 دولارًا للطن على المدى البعيد.
وأضافت: "في النهاية، نتوقع عودة أسعار الفحم المنقول بحرًا وانخفاض الطلب عليه مع الضغوط على المستهلكين الرئيسيين للفحم للتوجه إلى تقليل استخدام الفحم في توليد الطاقة."
الأسئلة الأكثر تكرارًا
ما هي العوامل المؤثرة على سعر الفحم؟
تعد أستراليا وإندونيسيا وروسيا أكبر الموردين العالميين للفحم الحراري والفحم المعدني. وقد يتسبب أي خلل في الإنتاج أو الشحن في زيادة الأسعار. تعتبر الصين والهند أكبر المستوردين. قد تؤثر كمية استهلاكهما على أسعار الفحم. خلال السنوات الأخيرة، أثر الطلب المتزايد لدول جنوب آسيا مثل تايلاند وفيتنام على الأسعار كذلك. وقد تتأثر الأسعار أيضًا بانخفاض أو زيادة الاعتماد على الأنواع الأخرى للطاقة، مثل الغاز الطبيعي ومصادر الطاقة المتجددة.
هل سترتفع أسعار الفحم؟
من المتوقع توجه أسعار الفحم لمزيدٍ من الارتفاع حتى نهاية هذا العام، بسبب الطلب القوي واستمرار القيود على العرض. لكن من المتوقع أن تتراجع الأسعار تدريجيًا بدايةً من العام القادم مع تحسن العرض وتقدم محاولات الحد من انبعاثات الكربون. إلى جانب ذلك، تواجه الدول وشركات الطاقة والمؤسسات المالية ضغوطًا متزايدة لخفض الدعم المالي لمحطات توليد الطاقة من الفحم.
ما سبب ارتفاع أسعار الفحم؟
تسبب موسم الشتاء البارد وعودة الاقتصاد في الصين في زيادة طلب الفحم في الربع الأخير من عام 2020. ومع ذلك، قد لا يتمكن عمال المناجم من تلبية طلبات الفحم جراء اضطرابات متعلقة بالمناخ وقيود الحركة بسبب فايروس كورونا. قلصت شركات مناجم الفحم من الاستثمارات في سبيل زيادة الإنتاج، حيث انخفض الطلب على الفحم في معظم عام 2020 نتيجة التراجع الاقتصادي الناجم عن الوباء.