مستوى له منذ 10 سنوات؟
لقد دفعت قيود العرض والطلب القوية في الصين أسعار الألومنيوم إلى أعلى مستوى لها خلال 10 سنوات في 31 أغسطس. بلغ عقد الألومنيوم الفوري في بورصة لندن للمعادن (LME) قيمة قدرها 2,714 دولارًا أمريكياً للطن في اليوم الأخير من شهر أغسطس بعد ارتفاعه خلال الأشهر الثمانية الأولى من هذا العام.
علق دانيال هاينز، محلل السلع في ANZ Commodity، على الارتفاع الأخير لسعر الألومنيوم: "المعدن الذي يستخدم في كل شيء بدءاً من قطع غيار السيارات إلى الأجهزة المنزلية، حقق أداءً جيدًا مع ارتفاع طلب المستهلكين وعودة النشاط الاقتصادي. ومع ذلك، فإن الخطر المتزايد المتمثل في حدوث مزيد من الاضطرابات في إمدادات الصين من الألومنيوم هو ما يثير قلق السوق".
لذلك هل ستستمر قيمة الألومنيوم في الارتفاع خلال السنوات القادمة؟ هذا المقال يبحث المحركات الرئيسية للمعدن وأحدث توقعات الأسعار من قبل المحللين.
ما الذي حدث لأسعار الألومنيوم حتى الآن في عام 2021؟
وفقًا للرسم البياني لسعر الألومنيوم، بدأ المعدن في عام 2021 عند 2,013 دولارًا أمريكياً للطن، واستمر في الارتفاع باطراد على مدار العام. وقد توقف الاتجاه الصعودي لأسعار الألومنيوم مؤقتًا عندما انخفضت الأسعار في مايو أثناء التصحيح.
في 24 مايو، انخفض السعر إلى 2,305 دولاراً أمريكية للطن قبل أن يعاود الإرتفاع مجدداً إلى 2,341 دولارًا أمريكياً في اليوم التالي. منذ شهر يونيو، وصلت أسعار الألومنيوم إلى مستويات قياسية جديدة.
كان الاتجاه الصعودي للأسعار في النصف الأول من العام مدفوعًا بالتفاؤل المحيط بالانتعاش الاقتصادي بعد وباء كوفيد-19، بالإضافة إلى زيادة الطلب على الألومنيوم كمعدن خفيف في عملية التحول العالمي نحو إزالة الكربون.
واصلت الصين والتي تعد أكبر منتج للألومنيوم في العالم جهودها في الحد من التلوث وفرضت إصلاحات تهدف إلى إزالة الكربون من اقتصاد البلاد. قامت الحكومة الصينية بالحد من استهلاك الكهرباء للصناعات كثيفة الاستهلاك للطاقة مثل إنتاج الألومنيوم والصلب في وقت سابق من هذا العام. إلى جانب نقص الطاقة في أجزاء كثيرة من الصين، كانت هناك حاجة للعديد من مصاهر الألومنيوم في مقاطعة جوانجشي وشينجيانغ إلى خفض الإنتاج لهذا العام.
قال بنك ABN Ambro في تقرير له نُشر في شهر مايو:
"كان سبب [ارتفاع سعر الألومنيوم] هو التفاؤل بشأن التعافي الاقتصادي العالمي والآمال في قوة الطلب على المعادن على المدى الطويل فيما يتعلق بتحول الطاقة والمخاوف بشأن اتجاهات العرض المستقبلية."
قد يؤدي انخفاض إنتاج الألومنيوم الصيني إلى دعم الأسعار
تعمل العديد من المقاطعات الصينية على تحفيز إنتاج الألومنيوم من خلال تقديم تعريفات طاقة مخفضة لمنتجي معدن الألومنيوم. ومع ذلك، قامت الحكومة الصينية بحظر ممارسة تعريفات الكهرباء التفضيلية لصناعة الألومنيوم في سياسة إزالة الكربون التي تم الإعلان عنها في 27 أغسطس. هذه السياسة جزء من الإصلاح الصيني من أجل التحول إلى اقتصاد أخضر منخفض الكربون.
نتيجة لذلك، يتوقع البعض أن ينخفض إنتاج الصين من الألومنيوم هذا العام، مما قد يؤدي إلى انخفاض المعروض من الألومنيوم على مستوى العالم. ومع ذلك، ارتفع إنتاج الألومنيوم في البلاد في الفترة من يناير إلى يوليو على أساس سنوي.
أظهرت بيانات صادرة عن المكتب الوطني الصيني للإحصاء (NBS) أن الصين أنتجت 22.8 مليون طن من الألومنيوم الأولي في الأشهر السبعة الأولى من هذا العام، بزيادة قدرها 9.5% مقارنة بالفترة نفسها من عام 2020. كما ارتفع إنتاج الألومينا (الاسم الشائع لأكسيد الألومنيوم، الذي يشار إليه بالرمز الكيميائي Al2O3) إلى 45.78 مليون طن من يناير وحتى يوليو، بزيادة قدرها 10% عن نفس الفترة من العام الماضي.
ومع ذلك، فإن سقف الطاقة يمكن أن يحد من زيادات إنتاج الألومنيوم الصيني لبقية العام الجاري.
كما أظهرت كذلك بيانات صادرة عن الهيئة العالمية لصناعة الألومنيوم الأولي - المعهد الدولي للألومنيوم (IAI) - ارتفاع الإنتاج العالمي خلال الأشهر السبعة الأولى من عام 2021. ارتفع إنتاج الألومنيوم الأولي إلى 39,284 ألف طن متري، بزيادة قدرها 4.6% عن نفس الفترة من عام 2020.
تتمتع الصين بالاكتفاء الذاتي من الألومنيوم ونادرًا ما تقوم بالاستيراد إلا إذا كان ذلك مدراً للأرباح. عندما تنخفض أسعار الألومنيوم في بورصة لندن للمعادن (LME) إلى ما دون أسعاره في بورصة شنغهاي الآجلة (SHFE)، فإن المراجحة ستكون لحساب الواردات إلى الصين.
بحلول نهاية أغسطس، كان سعر الألومنيوم في بورصة شنغهاي الآجلة (SHFE) أعلى من أسعار عقود الألومنيوم في بورصة لندن للمعادن (LME). كان العقد الأكثر تداولًا في بورصة شنغهاي الآجلة (SHFE) للتسليم في شهر أكتوبر قد شوهد آخر مرة عند 21.390 يوان صيني (3311 دولارًا أمريكياً) للطن في 31 أغسطس، وهو يحوم بالقرب من أعلى مستوً له منذ أغسطس 2008.
الطلب القوي وسط شح العرض يدعم السوق
بالإضافة إلى اضطراب العرض من الألومنيوم في الصين، إلا أن الطلب القوي في بقية أنحاء العالم يدعم أيضًا أسعار الألومنيوم.
في 20 يوليو، قالت شركة Sucden Financial سمسار السلع في بورصة لندن للمعادن (LME) خلال ندوة عبر الإنترنت: "لا يزال الطلب على الألومنيوم قويًا، وقد تم ملء دفاتر الطلبات عبر مناطق الاستهلاك الرئيسية مع تعافي ونمو قطاعات البناء والتصنيع والصناعة."
ارتفعت عمليات تسجيل سيارات الركاب في الاتحاد الأوروبي (EU) في النصف الأول من هذا العام إلى 5.36 مليون سيارة، بزيادة قدرها 25% مقارنة بالفترة نفسها من عام 2020، وفقًا للبيانات المنشورة في يوليو من قبل الرابطة الأوروبية لمصنعي السيارات (ACEA).
على الرغم من النمو في مبيعات السيارات الجديدة، أشارت الرابطة الأوروبية لمصنعي السيارات إلى إن الطلب "لا يزال أقل من حجم الطلب ما قبل تفشي وباء كوفيد-19 المسجل خلال الأشهر الستة الأولى من عام 2019 بمقدار 1.5 مليون سيارة".
كما ارتفعت عمليات تسجيل المركبات التجارية في الاتحاد الأوروبي بمعدل 36.9% على أساس سنوي لتصل إلى مليون مركبة، حيث كان الطلب مدفوعًا إلى حد كبير بدول وسط أوروبا، حسبما أشارت ACEA في وقت سابق في شهر يوليو.
وأضافت Sucden Financial أن أسعار الشحن المتزايدة وسط نقص الحاويات أيضًا تسببت في ارتفاع تكاليف شحن الألومنيوم على مدار العام، مما أدى إلى فترات انتظار أطول للتسليم للمستهلكين، مما تسبب في شح العرض بشكل خاص في السوق الأوروبية.
تستورد أوروبا الألومنيوم الأولي من روسيا وكندا وأفريقيا، وتزيد تكاليف الشحن من هذه المناطق من تكاليف التداول في الألومنيوم.
كان سوق الألومنيوم الفوري للتسليم الفوري مستقراً خلال الصيف حيث كان معظم المستهلكين يقومون بالتخطيط المسبق وشراء الألومنيوم للربع الرابع من عام 2021 والربع الأول من عام 2022، وفقًا لوكالة تقارير الأسعار Argus Metal.
زيادة إعادة تدوير خردة الألومنيوم لتلبية الطلب بنسبة 50% بحلول عام 2050
يعد الألومنيوم أحد أكثر المواد القابلة لإعادة التدوير. يأتي مدخول خردة ما بعد الاستهلاك من ثلاثة مصادر رئيسية - التعبئة والتغليف والمركبات والبناء والتشييد - وفقًا للمعهد الدولي للألومنيوم IAI. في عام 2019، سجل استخدام خردة الألومنيوم على مستوى العالم رقماً قياسياً بلغ 20 مليون طن للمرة الأولى منذ أن بدأ المعهد الدولي للألومنيوم في تسجيل البيانات قبل 70 عاماً.
قالت مارلين بيرترام، مديرة قسم السيناريوهات والتوقعات في المعهد الدولي للألومنيوم: "من المتوقع أن يزداد الطلب على الألومنيوم بحوالي 80% في عام 2050، ويتوقع المعهد الدولي للألومنيوم أنه يمكن للألمنيوم المعاد تدويره أن يلبي نصف هذا الطلب."
"مع وضع أهداف جمع طموحة لعلب المشروبات المستعملة وتقنيات إعادة التدوير المحسّنة لرقائق الألومنيوم، يمكن أن يرتفع هذا المعدل."
حسناً، كيف تبدو أحدث توقعات سعر الألومنيوم للسنوات المقبلة؟
تنبؤات سعر الألومنيوم: إلى أين ستتجه؟
لقد أدى الطلب المتزايد، إلى جانب ارتفاع تكاليف الشحن، إلى تعزيز توقعات سعر الألومنيوم. خلال شهر مايو، رفعت شركة Fitch Ratings الاستشارية متوسط سعر المعدن المستهدف لعام 2021 من 1,950 دولاراً أمريكياً للطن إلى 2200 دولاراً أمريكياً للطن. م
عند التفكير في تقرير محلل ما، من المهم أن نضع باعتبارنا أنه قد يكون مخطأً في تقديراته. يجب عليك دائمًا القيام ببحثك الخاص، مع مراعاة جميع ظروف السوق ذات الصلة.
كيف تبدأ في تداول الألومنيوم في عام 2021
ما هو رأيك في السوق؟ تتمثل إحدى طرق تداول الألومنيوم، بالإضافة إلى عدد كبير من السلع الأخرى، في العقود مقابل الفروقات (CFD) على Capital.com. يتيح لك تداول العقود مقابل الفروقات بالمضاربة على تحركات سعر السلعة دون الحاجة إلى امتلاك الأصل الأساسي.
كما تمنحك العقود مقابل الفروقات الفرصة لمحاولة الربح من تقلبات الأسعار الإيجابية والسلبية. إذا كنت تتوقع استمرار سعر الألومنيوم في الارتفاع، يمكنك القيام بعمليات الشراء، بينما إذا كنت تعتقد أنه سينخفض، يمكنك بيع السلعة.
كأحد منتجات الرفع المالي، تم تصميم العقود مقابل الفروقات لتعظيم المكاسب، والتي يمكن أن تكون كبيرة على الأصول المتقلبة مثل السلع. ومع ذلك، يجب أن تكون على دراية بالمخاطر العالية التي تنطوي عليها هذه العقود، حيث ستؤدي الرافعة المالية أيضًا إلى تضخيم خسائرك، إذا ما تحرك سعر الأصل ضد مركزك.
تأكد من فهمك الجيد لكيفية عمل العقود مقابل الفروقات قبل أن تستثمر فيها. قم بإجراء أبحاثك الخاصة وتذكر دائمًا أن قرارك بالتداول يجب أن يعتمد على موقفك من المخاطرة، وخبرتك في هذا السوق، ومدى تنوع محفظتك الاستثمارية، ومدى قدرتك على تحمل خسارة الأموال. لا تقم أبدًا باستثمار أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
تعرف على المزيد حول العقود مقابل الفروقات من خلال دليلنا الشامل. قم بإنشاء حساب على موقع Capital.com وابق مطلعاً على آخر الأخبار عن الألومنيوم وتحليل وتوقعات الأسعار لاكتشاف أفضل فرص التداول.
الأسئلة الأكثر شيوعاً
ما الذي يدفع أسعار الألومنيوم؟
الألومنيوم مدفوع إلى حد كبير بالعرض والطلب. من المرجح أن يقوم الطلب المتزايد على السيارات وقطاع الطيران والفضاء بتدعيم السوق. يعد العرض أيضًا عاملاً رئيسيًا لأن الاضطرابات في عمليات التعدين العالمية والإنتاج ستؤثر كذلك على سعر الألومنيوم. سيؤدي ضعف الدولار الأمريكي أيضًا إلى تدعيم سوق المعادن الأساسية حيث أنه سيعمل على تشجيع المستثمرين على البحث عن استثمارات بديلة في الأصول الآمنة.
هل سترتفع أسعار الألومنيوم؟
من المرجح أن ارتفاع سعر الألومنيوم سيعتمد على العرض والطلب. من المرجح أن يقوم الطلب المتزايد على السيارات وقطاع الطيران والفضاء بتدعيم السوق. يعد العرض أيضًا عاملاً رئيسيًا لأن الاضطرابات في عمليات تعدين البوكسيت العالمية وإنتاجه ستؤثر كذلك على سعر الألومنيوم.
هل الألومنيوم استثمار جيد؟
لقد أدى الطلب المتزايد على الألومنيوم كمعدن خفيف في المركبات إلى دعم الأسعار. يُنظر إلى الألومنيوم على أنه أحد المعادن المتجددة الرئيسية في التحول إلى اقتصاد أكثر اخضرارًا ومنخفض الكربون. ومع ذلك، نجد أن العرض العالمي أيضًا قد فاق الطلب. يعتمد تحديد ما إذا كان الاستثمار في الألومنيوم مناسباً لك على أهدافك ومحتوى محفظتك الاستثمارية. يجب أن تقوم بإجراء أبحاثك الخاصة ولا تقم أبداً باستثمار ما لا يمكنك تحمل خسارته.