Gestão de Risco

O que é gestão de risco?

Pode pensar que risco é algo que está preparado para aceitar ou não, mas o risco de investimento é muito mais intricado do que isso. O risco de investimento tende a ser graduado.

Os níveis de risco podem mudar, são influenciados de formas diferentes e podem surgir em momentos diferentes. Assim, os investidores com experiência planeiam uma carteira à volta disso utilizando uma estratégia de gestão.

Onde ouviu falar de gestão de risco?

Os procedimentos relacionados com a gestão de risco constituem uma parte essencial de uma estratégia de investimento.

Os consultores financeiros falam de gestão de risco com os seus clientes como fazendo parte do planeamento de carteiras. Os investidores corporativos recorrem a analistas e modelos sofisticados para avaliar e gerir o risco.

O que precisa de saber acerca de gestão de risco...

Para gerir o risco, em primeiro lugar, deve definir o que quer ganhar e o que está disposto a perder, e durante que período de tempo. Depois, analise as variáveis que podem limitar os seus ganhos ou conduzi-lo a perdas, e identificar quaisquer potenciais riscos na sua carteira. Gestão de risco é tentar descobrir a forma como mitigar esses mesmos riscos.

As variáveis que podem ter impacto sobre o risco incluem abrandamento económico, dificuldades financeiras nas empresas, oferta e procura de commodities e alterações nas taxas de juro.

Pode limitar o risco fazendo as suas pesquisas para compreender os fatores que influenciam os mercados nos quais está a negociar, e para monitorizar cuidadosamente as condições de mercado. Tentar evitar negociações sentimentais e ceder a mentalidades de “rebanho”.

Deve ter consciência das perdas que pode suportar globalmente ou por negociação, e não se deixe levar acima de tais limites. Pode utilizar ferramentas como ordens cancelar perdas e ordens com limite para se proteger em mercados voláteis.

Outra tática vulgar de gestão de risco é a cobertura contra resultados variáveis. Por exemplo, um investidor pode verificar se algum derivado disponível poderia trazer rendimento no caso de os preços seguirem um rumo diferente. Ou se o mesmo poderia adotar uma mistura de posições longas e curtas.