الرافعة المالية والهامش في سطور
لنستهل حديثنا بالرافعة المالية. هي مصطلح شامل يستخدم عند استعمال الأموال المقترضة للاستثمار بها، على أمل تحقيق أرباح أكبر بالمقارنة مع تكلفة الاقتراض. فعلى سبيل المثال، قد تقوم شركة بالاقتراض بمقدار أضعاف أرباحها لتوسيع أعمالها.
بالنسبة للأشخاص الذين يرغبون بشراء منازل، فإنهم يستلمون قروضًا تزيد عن أضعاف دخلهم. العقبة هنا تكمن في حال تراجع قيمة الاستثمار، حيث يتم استهلاك رأس المال الأصلي ولا يزال المستثمر ملزمًا بتحمل تكلفة الاقتراض. وفي سياق شراء المنزل، قد يتحول المستثمر إلى حالة الرهن العقاري السلبي حيث تكون مدينًا للبنك بمبلغ أكبر مما تساويه قيمة منزلك.
الرافعة المالية
في عالم التداول الأوراق المالية، تتيح الرافعة المالية إمكانية التداول بمبالغ أكبر مما يتوفر لدى المستثمر من خلال الاعتماد على الوسيط لتوفير الأموال المقترضة. وهذا يسمح بتوجيه جزء من رأس المال نحو استثمارات أخرى.
يجب الإشارة إلى أن الأرباح والخسائر يتم احتسابها بناءً على القيمة الإجمالية للمركز المستثمر فيه، بما في ذلك الأموال المقترضة، وهذا يعني تحمل مخاطر أكبر في حالة تراجع الاستثمار.
هناك إمكانية تحقيق أرباح أو خسائر تتعدى قيمة الاستثمار الأصلية. ولكن يبقى معرفة المخاطر بالكامل أمرًا ضروريًا.
التداول "على الهامش": ما المقصود به؟
يعتبر التداول على الهامش نوعًا من الاقتراض من الوسيط يُمكّنك من التداول بأصول أكبر باستخدام الأموال المقترضة، مما يتيح لك استخدام أموالك الخاصة في مجالات أخرى.
هناك قواعد محددة يجب اتباعها، حيث يتعين عليك في البداية إنشاء حساب تداول على الهامش مع الوسيط وضمان الاحتفاظ بالمبالغ المتفق عليها مسبقًا من الأموال أو الأوراق المالية الأخرى في هذا الحساب.
أسعار فائدة التداول على الهامش أقل من أشكال الاقتراض الأخرى مثل بطاقات الائتمان أو القروض غير المضمونة.
ومع ذلك، يظل الاقتراض "على الهامش" أخطر - وأحيانًا أخطر بكثير - مقارنة بالتداول بدون استخدام الرافعة المالية. فإذا لم تأت الرياح بما لا تشتهي السفن، يمكن أن تخسر الأموال المقترضة أيضًا، وستضطر إلى سدادها مضافًا إليها الفائدة والرسوم الأخرى المحتملة.
الرافعة المالية القصوى
سيحدد وسيط الهامش نسبة الرافعة المالية أو الرافعة المالية القصوى. بالنسبة للمستثمر الفردي على منصة التداول، قد تكون هذه النسبة 1:50، والتي تعني أنه مقابل كل جنيه ترغب في التداول به، سيكون الحد الأقصى الذي سيقرضه لك الوسيط هو 50 جنيهًا. دفعة الهامش التي يتعين عليك سدادها هي 2% فقط.
في معظم الأحيان، ستكون القيمة القصوى للصفقة الفردية أقل بسبب المخاطر المتوقعة للأصل. التداول في الأدوات المالية التي لا تشمل امتلاكك للأصل الأساسي، مثل عقود الفروقات، يكون هامشها أقل بكثير من التداول المباشر في الأسهم، على سبيل المثال.
يمكنك إسداء خدمة لنفسك وعدم استدانة الحد الأقصى الذي يقدمه لك الوسيط، لتحصل على مرونة ومساحة أكبر.
بعض النصائح حول التداول على الهامش
بمبالغ متواضعة نسبيًا تقترضها على "الهامش" يمكنك تحقيق الأرباح أو تكبّد الخسائر من تداول العملات الأجنبية والأسهم والأدوات المالية الأخرى. بمعنى آخر، مع كل ربح هائل توجد احتمالية خسارة شديدة.
من المهم التداول بمقدار ما تستطيع تحمل خسارته وأن تكون على دراية بالمخاطر المرتبطة. ومن الأفضل أن تسعى للحصول على استشارة مستقلة قبل البدء.
احتفظ بنقود أو أوراق مالية في حسابك كضمانة لتغطية الخسائر المحتملة.
يمتلك الوسيط الحق في بيع الأوراق المالية الأخرى دون موافقتك لضمان سداد القرض المستحق. وقد يعني ذلك أن تفوتك الفرصة لانتظار ارتفاع قيمة السهم مرة أخرى.
خطط بعناية لأهدافك في التداول على المدى القصير والطويل. يجب على المستثمرين الجدد التركيز على التقليل من المخاطر بدلاً من التركيز على الأرباح المحتملة وتقليل فرص الخسارة الجسيمة. الحفاظ على رأس المال الخاص بك وتنظيم مستويات التوتر أمر بالغ الأهمية.
لا تنسَ أنه يمكنك اختبار مهاراتك أولًا باستخدام حسابًا التجريبي للممارسة قبل البدء في التداول الفعلي، والذي ننصح به بشدة. عليك مراقبة كيف يمكن أن تؤثر التقلّبات البسيطة في الأسعار على استراتيجية التداول الخاصة بك بشكل كبير.
