ما هي شبكة ستيلار - دليل المتداول

انتقل إلى صفحة السوق

ما هي شبكة ستيلار (Stellar)؟

ستيلار هي شبكة بلوكشين لامركزية ومفتوحة المصدر، تم إطلاقها في عام 2014 على يد جيد مكاليب، الشريك المؤسس السابق لشركة ريبل، وبدعم من مؤسسة ستيلار للتنمية (Stellar Development Foundation). ويتمثل هدفها الأساسي في بناء جسر يربط بين الأنظمة المالية التقليدية وتقنية البلوكشين المبتكرة، بهدف جعل المعاملات المالية العابرة للحدود أسرع وأقل تكلفة وأكثر سهولة في الوصول للجميع.

تعمل ستيلار على تبسيط آليات المدفوعات العالمية من خلال تمكين المستخدمين من إصدار وتبادل وتحويل تمثيلات رقمية لمختلف العملات – سواء كانت عملات ورقية تقليدية مثل الدولار الأمريكي واليورو، أو عملات رقمية مشفرة أخرى – وذلك عبر شبكتها الموزعة.

تُعتبر عملتها المشفرة الأصلية، لومين (XLM)، بمثابة رمز مميز يهدف بشكل أساسي إلى تيسير المعاملات ومنع الهجمات غير المرغوب فيها (Spam) على الشبكة. اعتبارًا من يناير 2025، احتلت ستيلار مكانة ضمن قائمة أبرز 15 عملة رقمية مشفرة من حيث القيمة السوقية، وفقًا لبيانات CoinMarketCap.

ما هي آلية عمل شبكة ستيلار؟

تعتمد شبكة بلوكشين ستيلار على آلية إجماع مبتكرة تُعرف باسم بروتوكول ستيلار للإجماع (Stellar Consensus Protocol - SCP)، والذي يُمكّن المشاركين في الشبكة من التوصل إلى اتفاق موثوق حول صحة المعاملات وترتيبها. يوظف بروتوكول SCP نموذجًا يُعرف بـ "الاتفاق البيزنطي الموحد" (Federated Byzantine Agreement - FBA)، حيث تقوم كل عقدة في الشبكة باختيار مجموعة فرعية من المشاركين الموثوقين (تُعرف بشرائح النِصاب أو Quorum Slices). يتم التوصل إلى الإجماع العام على مستوى الشبكة من خلال تداخل هذه المجموعات الموثوقة وتصويتها على صحة المعاملات.

يتيح هذا النهج للعُقد التنسيق فيما بينها بكفاءة عالية، مع استهلاك طاقة أقل بكثير مقارنةً بأنظمة إثبات العمل التقليدية التي تعتمد عليها شبكات مثل البيتكوين (BTC).

تُمكّن شبكة ستيلار المستخدمين من إجراء المعاملات باستخدام تمثيلات رقمية للعملات الورقية والأصول الأخرى عبر شبكتها، وذلك بالاعتماد على ما يُعرف بـ "جهات الإرساء" (Anchors) – وهي كيانات موثوقة تعمل كجسر بين شبكة ستيلار والأنظمة المالية التقليدية. كما تتضمن الشبكة بورصة لامركزية مدمجة (DEX)، تُعرف باسم Stellar DEX، تسهل عمليات التداول بين النظراء لمختلف العملات والرموز المميزة التي يتم إصدارها على الشبكة.

تُستخدم عملة XLM أيضًا كـ"عملة جسرية" لتيسير المعاملات بين أزواج العملات المختلفة التي قد تفتقر إلى أسواق تداول مباشرة. ويتطلب إجراء كل معاملة على شبكة ستيلار دفع رسوم رمزية بسيطة بعملة XLM، ويهدف هذا المتطلب إلى ردع محاولات إغراق الشبكة بالمعاملات غير المرغوب فيها والحفاظ على موثوقية الشبكة وكفاءتها.

ما هو السجل التاريخي لسعر XLM؟

يبدأ السجل التاريخي لسعر XLM مع إطلاق شبكة ستيلار رسميًا في 31 يوليو 2014، حيث تم تقديم عملتها المشفرة الأصلية في البداية تحت اسم "ستيلارز" (Stellars)، قبل إعادة تسميتها إلى "لومين" (XLM) في عام 2015. خلال سنوات التداول الأولى، اتسم سعر XLM بالانخفاض النسبي والتقلبات المحدودة، حيث كانت المنصة لا تزال في طور اكتساب الزخم والانتشار في السوق.

في عام 2015، حظيت ستيلار باهتمام متزايد عقب شراكتها مع مؤسسة Praekelt، وهي منظمة غير ربحية تركز على توظيف التكنولوجيا لتحقيق تأثير اجتماعي إيجابي. ولكن، على الرغم من أن هذه الشراكة وسعت من حالات استخدام شبكة ستيلار، إلا أن تأثيرها المباشر على سعر عملة XLM كان محدودًا نسبيًا.

حدثت أول طفرة سعرية كبرى لعملة XLM في عام 2017، بالتزامن مع اكتساب أسواق العملات المشفرة اهتمامًا واسع النطاق من قبل الجمهور ووسائل الإعلام. ساهمت شراكات ستيلار مع شركات كبرى مثل IBM وغيرها من المؤسسات في إبراز إمكاناتها الواعدة للاستخدام على مستوى الشركات في مجال المدفوعات العابرة للحدود. تزامنت هذه التطورات الإيجابية مع موجة الصعود التاريخية لسوق العملات المشفرة، مما دفع بسعر XLM إلى تسجيل أعلى مستوى له على الإطلاق عند حوالي 0.9381 دولار أمريكي في 4 يناير 2018 (وفقًا لبيانات CoinMarketCap).

تراجع سعر XLM بشكل حاد خلال "الشتاء الكريبتوني" الذي امتد من عام 2018 حتى أوائل عام 2019. وعلى الرغم من هذا التراجع في السوق، واصلت ستيلار توسيع نظامها البيئي، وتأمين شراكات هامة مع شركات مثل Deloitte و Stripe، مما أكد تركيزها على تطوير تطبيقات عملية وواقعية لتقنيتها. ومع ذلك، استمر سعر XLM في الانخفاض، مما عكس مدى تأثره بالاتجاهات العامة السائدة في سوق العملات المشفرة الأوسع نطاقًا.

الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا على النتائج المستقبلية.

استعادت ستيلار الاهتمام مجددًا في أواخر عام 2020 وأوائل عام 2021 مع تزايد الاهتمام بحلول التحويلات المالية القائمة على تقنية البلوكشين.ارتفع سعر XLM مدفوعًا بالحماس لدورها المحتمل في تسهيل المدفوعات العابرة للحدود وزيادة تبني تقنيات البلوكشين في قطاع الخدمات المالية. ومع ذلك، أدت موجة الهبوط العامة التي شهدتها أسواق العملات المشفرة في عام 2022 إلى خلق رياح معاكسة كبيرة وأثرت سلبًا على سعر XLM.

شكل إطلاق منصة العقود الذكية "Soroban" في أوائل عام 2024 إضافة نوعية هامة لشبكة ستيلار، حيث أدخلت إمكانية البرمجة القابلة للتطبيق على الشبكة، مما مكن من إنشاء تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs). اجتذب هذا الابتكار اهتمام المطورين ووسع من حالات الاستخدام المحتملة للشبكة، مما أدى إلى تجدد الاهتمام بعملة XLM. وفي أكتوبر 2024، أعلنت ستيلار عن شراكات استراتيجية مع ماستركارد وباكسوس.

تعرف على المزيد حول التمويل اللامركزي (DeFi) والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) – اقرأ أدلتنا الشاملة حول تداول الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) والتمويل اللامركزي (DeFi).

ما العوامل التي قد تؤثر على سعر XLM اللحظي؟

يتأثر سعر عملة XLM بمنظومة معقدة من العوامل المحتملة، بدءًا من التطورات التكنولوجية للشبكة، مرورًا بأنماط التبني والاستخدام، وصولًا إلى المستجدات التنظيمية والتشريعية. ونستعرض فيما يلي أبرز هذه العوامل المحركة للسعر.

التطورات التكنولوجية وترقيات الشبكة

يمكن للميزات الجديدة وتحسينات الوظائف التي يتم إدخالها على شبكة بلوكشين ستيلار أن تؤثر بشكل ملموس على سعر عملة XLM.

على سبيل المثال، أدى اختبار النسخة التجريبية لمنصة العقود الذكية "Soroban" في عام 2023 ونشرها الكامل في أوائل عام 2024 إلى إدخال قابلية البرمجة إلى الشبكة، مما مكن المطورين من بناء تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) وإصدار الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs). ساهم ذلك في استقطاب المطورين وزيادة نشاط الشبكة، مما قد يكون قد أسهم في زيادة الطلب على XLM.

وعلى النقيض، إذا لم تحقق الترقيات الجديدة مثل Soroban مستويات التبني المتوقعة أو فشلت في تقديم حالات استخدام ذات قيمة مضافة كبيرة، فقد يفقد المتداولون والمستثمرون الثقة. وبالمثل، قد تؤدي المشكلات الفنية أو التأخيرات في تطبيق الترقيات المستقبلية إلى تقلبات سعرية قصيرة الأجل لعملة XLM.

التبني والشراكات الاستراتيجية

يمكن للشراكات الاستراتيجية أن تسلط الضوء على شبكة ستيلار وتعزز مكانتها، مما قد يؤثر إيجابًا على تبني عملة XLM وزيادة الطلب عليها.

على سبيل المثال، ساهم تعاون ستيلار مع لاعبين رئيسيين في الصناعة المالية، مثل شراكتها في عام 2024 مع منظومة "Crypto Credential" التابعة لشركة ماستركارد، في تعزيز التفاعلات الموثقة عبر شبكات البلوكشين العامة. غالبًا ما تعزز مثل هذه الشراكات رفيعة المستوى من مصداقية ستيلار وتجذب مستخدمين جدد، مما قد يؤثر إيجابًا على سعر XLM ويدفعه للارتفاع.

في المقابل، قد يؤدي الفشل في تأمين شراكات إضافية هامة أو ضعف التبني في الأسواق المالية الرئيسية إلى إعاقة توسع شبكة ستيلار، وبالتالي تقليل الطلب على عملة XLM.

البيئة التنظيمية

قد تؤدي الأخبار المتعلقة بالتنظيمات إلى تحريك معنويات السوق بشكل كبير، مما قد يؤثر على تحركات سعر XLM.

فوجود تنظيمات أكثر وضوحًا للعملات المشفرة في الأسواق الرئيسية يمكن أن يشجع على زيادة الاستثمار المؤسسي في منظومة ستيلار – خاصة بالنظر إلى تركيزها على تسهيل المعاملات بين العملات الورقية والعملات المشفرة. قد يمكّن هذا التموضع الاستراتيجي الشبكة من الاستفادة من الوضوح التنظيمي، مما يساهم في نمو السعر على المدى الطويل.

ومع ذلك، فإن فرض تنظيمات أكثر صرامة أو استمرار حالة عدم اليقين التنظيمي قد يكون له تأثير معاكس. فالتدقيق المتزايد لأنظمة الدفع القائمة على البلوكشين قد يقلل من الاهتمام المؤسسي، في حين أن اللوائح التنظيمية الغامضة في الأسواق الرئيسية مثل الولايات المتحدة أو الاتحاد الأوروبي قد تثبط عزيمة المتداولين وتؤثر سلبًا على سعر XLM على المدى القصير.

توجهات سوق العملات المشفرة بشكل عام

تُصنف XLM كعملة رقمية بديلة، وغالبًا ما تتأثر بشكل كبير بالاتجاهات العامة السائدة في سوق العملات المشفرة ككل.

على سبيل المثال، خلال فترات ازدهار السوق كتلك التي شهدها عام 2021، استفادت ستيلار من الزخم الإيجابي العام في السوق، حيث أدت زيادة النشاط عبر القطاع إلى دفع سعر XLM للارتفاع.

وعلى العكس، يمكن لظروف السوق الهابطة أن تلقي بظلالها على أداء XLM. فخلال فترة تراجع السوق في عام 2022، أدى انخفاض المعنويات وتراجع أحجام التداول عبر قطاع العملات المشفرة إلى جر سعر XLM للانخفاض، على الرغم من التطورات المستمرة التي كانت تشهدها منظومة ستيلار البيئية في ذلك الوقت.

تعرف على المزيد حول العملات البديلة وسوق العملات المشفرة – اقرأ أدلتنا الشاملة حول تداول العملات المشفرة والعملات البديلة.

ما هي ساعات تداول عملة XLM؟

تعمل عملة ستيلار (XLM) على شبكة بلوكتشين لامركزية نشطة على مدار 24 ساعة في اليوم، طوال أيام الأسبوع. هذا يعني أنه يمكنك تداول XLM في أي وقت، بما في ذلك عطلات نهاية الأسبوع والأعياد الرسمية، مما يُتيح لك مرونةً كبيرةً في إدارة صفقاتك.

• بورصات العملات المشفّرة – تُسهّل العديد من البورصات التداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، مما يتيح للمستثمرين المشاركة في السوق دون انقطاع.

• منصّات التداول عبر الإنترنت – تُوفّر بعض شركات الوساطة الموثوقة تداول XLM عبر عقود الفروقات.

إذا اخترت تداول عقود الفروقات، فيمكنك مُتابعة أداء ستيلار من خلال المخطط البيانيّ الشامل لزوج XLM/USD المُتاح على منصّتنا.

أو يمكنك الاطلاع على المخطط السعري لزوج XLM/BTCt.

ويُمكن أن تُساعدك مُتابعة النشاط اليومي للعملة المشفرة في التعرّف على أيّ أحداث فنية أو أساسية قد تُؤثّر على تحرُّكات سعرها على المدى القصير، واتّخاذ قرارات تداولٍ أكثر استنارة.

اقتح حسابك  افتح حساب تجريبي

كيف يُمكن تداول عملة ستيلار (XLM)

باعتبارها عملة مشفّرة، يُمكن تداول عملة ستيلار (XLM) مُباشرةً عبر بورصة العملات المشفّرة أو من خلال التّعاملات المباشرة بين المُستخدمين (Peer-to-Peer). وقد يُفضّل المتداولون أيضًا تداول XLM من خلال المشتقات المالية، وهي أدوات مالية تستمد (أو "تشتق") قيمتها من الأصل الأساسي.

إحدى الطرق الشائعة لتداول أزواج XLM هي عبر عقود الفروقات (CFDs) . تعتبر عقود الفروقات اتفاقية بين الوسيط والمتداول، عادةً، يتعهد فيها أحد الطرفين بدفع الفارق في قيمة الأصل بين وقت فتح وإغلاق الصفقة.

تتيح لك عقود الفروقات فرصة التداول سواء كنت تتوقع ارتفاع أزواج XLM (المعروف بـ "الشراء") أو انخفاضه (المعروف بـ "البيع على المكشوف"). كما توفر عقود الفروقات إمكانية استخدام الرافعة المالية، التي تتيح لك الدخول في مراكز أكبر مقارنةً برأس المال المستثمر. ولكن يجب أن تضع في اعتبارك أن هذه الميزة تضخم إمكانيات الربح، لكنها في الوقت ذاته تزيد من احتمالية الخسائر، مما يجعل تداول عقود الفروقات محفوفًا بالمخاطر. 

للتعرف على المزيد حول تداول العملات المشفّرة على منصة Capital.com، يمكنك الرجوع إلى دليلنا الشامل عن تداول العملات المشفّرة. 

وبصرف النظر عن عقود الفروقات، يمكنك أيضًا تداول العملات المشفرة من خلال أدوات أخرى مثل العقود الآجلة والخيارات وصناديق الاستثمار المتداولة. تقدم كل من هذه الأدوات بديلًا عن التداول بالرافعة المالية الذي تقدمه عقود الفروقات، لتلبية احتياجات مختلف المتداولين ومستويات تحمل المخاطر والاستراتيجيات المتنوعة.

اقتح حسابك  افتح حساب تجريبي

الأسئلة الشائعة