شرح العملات البديلة: ما هي وكيف تعمل

ما هي العملة البديلة؟

يشير مصطلح "العملة البديلة" (Altcoin) إلى كل عملة مشفرة أُطلقت بعد بيتكوين (BTC)، وهي أول عملة مشفرة والأكبر من حيث القيمة السوقية. وهو مصطلح مركّب يجمع بين كلمتي "بديل" (alternative) و"عملة" (coin)، ليقدّم العملات البديلة باعتبارها بديلاً عن العملة المشفرة الأصلية.

عادةً ما تُصمَّم هذه البدائل إما لتجاوز القيود التي تعاني منها بيتكوين أو لتقديم ميزات جديدة، مثل تحسين سرعة المعاملات، وآليات الإجماع الفريدة، وتعزيزات الخصوصية، والعقود الذكية، والتمويل اللامركزي (DeFi).

وحتى ديسمبر 2024، فإن بعضاً من أكبر العملات البديلة من حيث القيمة السوقية هي:

• إيثيريوم (ETH) – تشتهر بسلسلة الكتل القابلة للبرمجة التي تتيح العقود الذكية، وتشغّل غالبية التطبيقات اللامركزية (dApps) وبروتوكولات التمويل اللامركزي ومشاريع الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT).
• ريبل (XRP) – تُستخدم عبر شبكة المدفوعات الخاصة بريبل، وتهدف إلى تسهيل التحويلات المالية الدولية السريعة ومنخفضة التكلفة للمؤسسات المالية باستخدام بروتوكولات إجماع فريدة.
• تيثر (USDT) – عملة مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي، وتُستخدم غالباً كأصل جسر في تداول العملات المشفرة وتوفير السيولة.
• سولانا (SOL) – تشتهر بسرعات المعاملات العالية والرسوم المنخفضة، وكثيراً ما تعتمدها التطبيقات اللامركزية ومشاريع الألعاب القائمة على سلسلة الكتل.
• دوجكوين (DOGE) – ابتُكرت في الأصل كمحاكاة ساخرة خفيفة لبيتكوين، لكنها اكتسبت اهتماماً واسعاً بفضل مجتمعها النشط ودعم إيلون ماسك لها.

ما هي الأنواع المختلفة للعملات البديلة؟

حتى ديسمبر 2024، يوجد أكثر من 10,000 عملة مشفرة نشطة حول العالم، صُمّمت كل منها لهدف أو وظيفة محددة. وتتراوح هذه الأهداف بين تطبيقات عملية مثل تشغيل الشبكات اللامركزية وأصول أكثر مضاربة مدفوعة بدعم المجتمع.

إليك نظرة أقرب على أكثر أنواع العملات البديلة شيوعاً:

وكما هو واضح، يمكن أن يختلف الغرض وحالات الاستخدام اختلافاً كبيراً من عملة بديلة إلى أخرى، نظراً للتنوع الهائل في العملات المشفرة المتاحة.

تعرّف أكثر على العملات المستقرة وعملات الميم وسوق العملات المشفرة – اقرأ أدلتنا الشاملة للمتداولين حول ما هي العملات المستقرة، وما هي عملات الميم، وما هو تداول العملات المشفرة.

كيف تعمل العملات البديلة؟

تعمل العملات البديلة على تقنية سلسلة الكتل، وهي شبكة لامركزية تُسجَّل فيها جميع المعاملات، تماماً مثل بيتكوين (BTC). وكثيراً ما تقدّم ميزات ووظائف وتقنيات أساسية مبتكرة جديدة، مثل آليات الإجماع، وسرعات معاملات أعلى، وتعزيزات الخصوصية، والعقود الذكية القابلة للبرمجة.

إليك كيف تعمل العملات البديلة وما الذي يشكّلها:

تقنية سلسلة الكتل وآليات الإجماع – في حين تعتمد بيتكوين على إثبات العمل (PoW)، فإن العديد من العملات البديلة، بما في ذلك إيثيريوم (ETH) وسولانا (SOL)، اعتمدت إثبات الحصة (PoS) أو أحد أشكاله، ما يعزّز كفاءة الطاقة وقابلية التوسع وإنتاجية المعاملات. بينما تستخدم عملات أخرى، مثل ريبل (XRP)، بروتوكولات إجماع بديلة مصممة لحالات استخدام محددة، مثل تمكين المعاملات العابرة للحدود السريعة والفعّالة من حيث التكلفة.

الوظائف المتخصصة وحالات الاستخدام – غالباً ما تكون للعملات البديلة أغراض أكثر تخصصاً مقارنةً ببيتكوين. فرموز الحوكمة مثل يونيسواب (UNI) تمنح حامليها حقوق التصويت على تغييرات البروتوكول وترقياته، بينما تسهّل رموز المنفعة مثل بوليجون (MATIC) المعاملات داخل شبكات محددة. وتتيح هذه الوظائف المصممة للعملات البديلة تلبية احتياجات أسواق متخصصة، من التمويل اللامركزي (DeFi) إلى الألعاب القائمة على سلسلة الكتل والرموز غير القابلة للاستبدال (NFT).

اقتصاديات الرموز ونماذج العرض – تمتلك العملات المشفرة هياكل اقتصادية تُعرف باقتصاديات الرموز (tokenomics) تؤثر في قيمتها ومنفعتها مع مرور الوقت. فعملة لايتكوين (LTC) لها سقف عرض ثابت يخلق الندرة. أما إيثيريوم (ETH) فلها آلية عرض ديناميكية تتضمن مكونات تضخمية وانكماشية، في حين تربط العديد من العملات المستقرة قيمتها بالعملات الورقية أو السلع أو الخوارزميات لضمان استقرار الأسعار.

الابتكار والنمو المدفوع بالمجتمع – تنجح بعض العملات البديلة من خلال الابتكار وتعزيز المجتمعات النشطة. وكثيراً ما تشرك المشاريع المطورين والمستثمرين والمتحمسين لبناء منظومات تدفع التبني والمنفعة. على سبيل المثال، تزدهر عملات الميم مثل دوجكوين (DOGE) بفضل نهجها القوي المدفوع بالمجتمع وجاذبيتها الفيروسية، حتى من دون مزايا تقنية كبيرة.

تداول العملات البديلة: ما المخاطر والفرص؟

تعرّف على الفرص المحتملة والمخاطر المرتبطة بها عند تداول العملات البديلة، وفكّر في استخدام أوامر وقف الخسارة*، التي تهدف إلى الحد من الخسائر المحتملة عبر بيع الأصل تلقائياً عندما يبلغ سعره مستوى محدداً مسبقاً. وفيما يلي بعض أبرزها:

تقلبات السوق

تشتهر أسعار العملات البديلة بتقلبات كبيرة تتأثر بمعنويات السوق، والتطورات التقنية، وتحركات سعر بيتكوين.

تشمل الفرص المحتملة استراتيجيات التداول قصيرة الأجل، إذ يمكن لـمتداولي السكالبينج ومتداولي اليوم الواحد الاستفادة من تقلبات الأسعار من خلال توقع التحركات السعرية الحادة. وقد يساعد التنويع عبر مختلف العملات البديلة في توزيع المخاطر واحتمال تحقيق عوائد من قطاعات مختلفة، مثل التمويل اللامركزي أو الألعاب أو الرموز غير القابلة للاستبدال.

وقد تنشأ المخاطر المحتملة عند تداول العملات البديلة ذات السيولة المنخفضة أو القيمة السوقية الصغيرة، ما قد يؤدي إلى مشكلات مثل عدم كفاية الطلب لتنفيذ الأوامر، وهي ظاهرة تُعرف بالانزلاق السعري. كما تطرح التقلبات خطر تغيّر السوق فجأة وتحركه في اتجاه قد يكون غير مواتٍ.

القيمة الأساسية والابتكار

كثيراً ما تقدّم العملات البديلة وظائف جديدة، من العقود الذكية المتقدمة إلى آليات الإجماع الفريدة، ما يؤثر في قدرتها على الاستمرار على المدى الطويل.

تشمل الفرص المحتملة الاستثمار مبكراً في العملات البديلة المبتكرة ذات الأسس القوية والمنظومات النشطة للمطورين. وقد يحقق المتبنّون الأوائل عوائد كبيرة إذا (1) حقّقت هذه المشاريع إمكاناتها و(2) لاقت صدى في السوق. كما أن العملات البديلة ذات حالات الاستخدام والشراكات ذات المعنى يمكنها جذب الاهتمام المؤسسي ودفع النمو طويل الأجل.

تشمل المخاطر المحتملة التقنيات غير المثبتة التي تفشل في الوفاء بوعودها، ما يقوّض ثقة السوق. وقد تزيد الأهداف الطموحة لبعض مطوري العملات البديلة من احتمالية الفشل. علاوةً على ذلك، ومع تنافس آلاف العملات البديلة على حصة السوق، قد يكون التبني محدوداً للمشاريع التي تفتقر إلى التمايز أو الموارد.

البيئة التنظيمية

مع تطور سوق العملات البديلة، يدرس المنظمون حول العالم كيفية الإشراف عليه.

تشمل الفرص المحتملة تعزيز المشروعية وتحسين الوصول إلى السوق. وقد يشجع الوضوح التنظيمي المزيد من المنصات على إدراج العملات البديلة، ما يعزّز حجم التداول والسيولة والظهور. كما أن المشاريع التي تمتثل للمعايير الناشئة قد تجذب شريحة أوسع من المتداولين والمستثمرين المؤسسيين.

وقد تنشأ المخاطر المحتملة من عدم اليقين التنظيمي أو التغييرات المفاجئة في السياسات، مثل الحملات الصارمة على العملات المشفرة أو متطلبات الإدراج الأكثر صرامة. ويمكن لهذه الأحداث أن تقيّد التداول، أو تتسبب في عمليات شطب من الإدراج، أو تقلّل من سيولة السوق. كما أن تكاليف الامتثال المرتبطة بالمتطلبات القانونية قد تضغط على ميزانيات التطوير، ما يثبّط الابتكار ويحد من المشاركة في السوق.

ما هي ساعات تداول العملات البديلة؟

غالباً ما تعمل العملات البديلة على شبكات سلسلة الكتل اللامركزية النشطة على مدار 24 ساعة في اليوم، سبعة أيام في الأسبوع، 365 يوماً في السنة. وهذا يعني أنه بإمكانك تداول العملات البديلة مثل ETH وXRP وSOL وDOGE في أي وقت، بما في ذلك عطلات نهاية الأسبوع والعطلات الرسمية.

• منصات تبادل العملات المشفرة – تسهّل العديد من المنصات التداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، ما يتيح المشاركة المستمرة في السوق.

• منصات التداول عبر الإنترنت – توفّر بعض شركات الوساطة الموثوقة والمعتمدة تداول العملات البديلة عبر عقود الفروقات.

إذا اخترت تداول عقود الفروقات، يمكنك متابعة أداء ETH وXRP وSOL وDOGE مباشرةً بالدولار الأمريكي عبر مخططاتنا الشاملة لأسعار ETH/USD وXRP/USD وSOL/USD وDOGE/USD.

يمكن أن تساعدك مراقبة نشاط العملة المشفرة في متابعة أي أحداث أساسية أو فنية رئيسية قد تؤثر في تحركات قيمتها قصيرة الأجل.

كيفية شراء وتداول العملات البديلة

العملات البديلة نوع من العملات المشفرة، ما يعني إمكانية تداولها مباشرةً على منصة تبادل للعملات المشفرة أو من نظير إلى نظير. وقد يختار المتداولون أيضاً تداول العملات البديلة عبر مشتق مالي، وهو منتج مالي يستمد قيمته من سعر الأصل الأساسي.

يمكنك استخدام عقد الفروقات، أو CFD، للتداول على سعر أزواج العملات البديلة – مثل سعر ETH/USD. وعقد الفروقات هو عقد يُبرم عادةً بين وسيط ومتداول، حيث يوافق أحد الطرفين على أن يدفع للطرف الآخر الفرق في قيمة الأصل بين فتح الصفقة وإغلاقها.

يمكنك استخدام عقود الفروقات للتداول بناءً على توقعك ما إذا كان سعر ETH/USD سيرتفع (ويُسمى ذلك "الشراء" أو المركز الطويل) أو سينخفض ("البيع" أو المركز القصير). وتمنحك عقود الفروقات إمكانية الوصول إلى الرافعة المالية، ما يتيح لك فتح مراكز أكبر برأس مال صغير نسبياً. وهذا يضخّم أرباحك المحتملة، لكنه يضخّم أيضاً خسائرك المحتملة، ما يجعل تداول عقود الفروقات محفوفاً بالمخاطر.

يمكنك معرفة المزيد عن تداول العملات المشفرة مع Capital.com في دليلنا الشامل لتداول العملات المشفرة.

إلى جانب عقود الفروقات، يمكنك أيضاً تداول العملات البديلة عبر أدوات مثل العقود الآجلة والخيارات وصناديق المؤشرات المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة. ويقدّم كل منها بديلاً عن التداول بالرافعة المالية الخاص بعقود الفروقات، بما يناسب مختلف ملفات المخاطر واستراتيجيات الاستثمار.

الأسئلة الشائعة