التداول على مؤشر ناسداك 100 فوق مستوى 24,000

عقود مؤشرات الأسهم الأميركية الآجلة مستقرة عمومًا هذا الصباح بعد أسبوع شهد تسجيل مستويات قياسية لكل من S&P 500 (ارتفاع أسبوعي +1.3% إلى 6,584 واقترب داخل الأسبوع من 6,600)، ناسداك 100 (ارتفاع أسبوعي +1.4% إلى 24,092)، وداو 30 (ارتفاع أسبوعي +0.9% إلى 45,834 مخترقًا مستوى 46K خلال الأسبوع).
المشاركون في السوق تعاملوا مع بيانات تضخم بقيت مرتفعة لكنها تحت السيطرة نسبيًا، مقابل بيانات سوق عمل أضعف مع ارتفاع طلبات إعانة البطالة الأسبوعية إلى مستويات غير مريحة، ما عزز الآمال بأن ضعف سوق العمل سيدفع الاحتياطي الفيدرالي لخفض الفائدة رغم بقاء التضخم فوق المستهدف.

دعم سوق السندات هذا التوجه، حيث أنهت عوائد الخزانة الأسبوع على انخفاض خاصة في الآجال الطويلة، مع كسر العائد على السندات لأجل 10 سنوات مؤقتًا مستوى 4% وارتفاع الطلب على مزاداتها المتتالية. تسعير السوق (CME’s FedWatch) يتوقع ثلاث تخفيضات متتالية للفائدة بواقع 25 نقطة أساس، لكن لم يتم تسعير تخفيضات أكتوبر وديسمبر بالكامل بعد.

لم يكن هناك الكثير من البيانات الأميركية يوم الجمعة الماضي، لكن الأرقام الأولية لجامعة ميشيغان (UoM) أظهرت تراجع ثقة المستهلك إلى 55.4 أسوأ من المتوقع (مقابل 58)، وكذلك التوقعات (51.8 مقابل 54.9)، مع بقاء توقعات التضخم عند مستويات غير مريحة (توقعات عام واحد عند 4.8% بينما ارتفعت توقعات 5 سنوات من 3.5% إلى 3.9%).

بالنسبة لأسهم التكنولوجيا، كانت rally الأبرز الأسبوع الماضي من نصيب Oracle رغم نتائج أقل من المتوقع، لكن تركيز المستثمرين كان على نمو خدمات السحابة وتوجيهات قوية، بينما من بين "المجموعة المذهلة السبعة" برزت Tesla بمكاسب من خانة مزدوجة.

الأسبوع المقبل

 يبدأ الأسبوع الحالي بهدوء نسبي مع تركيز على محادثات أميركا-الصين الجارية واحتمال تأكيد تعيين "Miran" كعضو في مجلس محافظي الفيدرالي، قبل أن تزداد الوتيرة سريعًا مع صدور بيانات مبيعات التجزئة يوم الثلاثاء والمتوقع أن تظهر نموًا شهريًا مستمرًا. ثم سيتحول التركيز إلى قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC المنتظر، حيث من المتوقع خفض الفائدة بـ 25 نقطة أساس مع وجود أقلية تراهن على خفض أكبر بـ 50 نقطة أساس. طلبات إعانة البطالة الأسبوعية ستصدر الخميس بعد القراءة المخيبة الأخيرة.

النظرة الفنية لمؤشر ناسداك 100، الاستراتيجيات والمستويات

على الإطار اليومي، السعر فوق جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية (MA) ويتحرك لفترة وجيزة عند الحد العلوي من نطاق بولنجر. على مؤشر DMI، فإن +DI فوق -DI بشكل قريب من الإشارة إلى اتجاه إيجابي، فيما يقترب مؤشر القوة النسبية RSI من منطقة التشبع الشرائي، بينما مؤشر ADX لا يزال بعيدًا عن مناطق الاتجاه القوي.
هذا، إلى جانب تسجيل قمة قياسية مؤخرًا، أبقى النظرة الفنية عند تصنيف "صعودي متوسط"، حيث تكون استراتيجيات الشراء ضمن المعسكر التقليدي ولكن بحذر إضافي، مع تنفيذ الشراء عند أول مستوى دعم فقط بعد حدوث انعكاس واضح، وتجنب استراتيجيات البيع العكسية (fading) التي قد تتعرض لإيقاف الخسارة بسهولة، خاصة في حال التحرك نحو الحد الأدنى للقناة الصاعدة العريضة و/أو ثبات المقاومة عند الحد العلوي.

أما من يرى أن الحركة الأخيرة مبالغ فيها فينتمي إلى المعسكر المعاكس، وبالتالي قد يعتمد استراتيجيات بيع إما بعد ارتداد من أول مستوى مقاومة أو بكسر أول مستوى دعم.
الإطار الأسبوعي يعكس الصورة اليومية نفسها من حيث النظرة الفنية، مع ميل تاريخي أقوى نحو الصعود، ما يترجم إلى استراتيجيات مماثلة على كلا المعسكرين (التقليدي/المعاكس) ولكن بمستويات أوسع بحكم الإطار الزمني الأطول.

معنويات عملاء Capital.com على مؤشر ناسداك 100

تحولت معنويات العملاء مؤخرًا من أغلبية مراكز شراء بلغت 58% يوم الاثنين الماضي إلى أغلبية مراكز بيع كما يظهر في الرسم البياني أدناه (الخط الأصفر المتقطع). عادة ما تؤدي المكاسب السعرية إلى قيام المشترين بجني الأرباح وفتح البائعين لمراكز جديدة، ما يظهر أن ليس كل المتداولين مقتنعين بمسار الصعود الأخير.

أما مضاربو CoT فقد ظلوا بصافي شراء، بل عززوا انحيازهم من 57% إلى 60% وفقًا لأحدث تقرير صادر عن CFTC، نتيجة زيادة المراكز الطويلة بـ 8,920 عقدًا مقابل خفض المراكز القصيرة بـ 731 عقدًا.

معنويات العملاء على الرسم البياني اليومي

المصدر: Capital.com
الفترة: يوليو 2025 – سبتمبر 2025
الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية

الرسم البياني لمؤشر ناسداك 100 على منصة Capital.com مع المؤشرات الفنية الرئيسية

المصدر: Capital.com
الفترة: يوليو 2025 – سبتمبر 2025
الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية

انتقل الى الحساب التجريبي انتقل إلى صفحة الأسواق