Giải thích về Index trading: cách giao dịch chỉ số

Giao dịch chỉ số là gì?

Các chỉ số trong giao dịch là gì?

Giao dịch chỉ số (index trading) là một cách phổ biến để các nhà giao dịch (trader) tiếp cận với các thị trường tài chính mà không cần phải đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa hoặc các tài sản khác của từng công ty.

Những người mới tham gia thị trường tài chính thường bắt đầu với giao dịch chỉ số, nghĩa là họ giao dịch quỹ đầu tư chỉ số hoặc một rổ cổ phiếu, thay vì mua và bán cổ phiếu công ty riêng lẻ.

Các chỉ số về vốn chủ sở hữu cung cấp các điểm chuẩn cho các nhà quản lý quỹ để đo lường hiệu quả hoạt động của quỹ do chúng quản lý. Các nhà cung cấp quỹ cũng tạo ra các quỹ liên kết chỉ số thụ động, các công cụ phái sinh liên kết cũng có sẵn cho các nhà đầu tư mua và bán.

Các quỹ thụ động, còn được gọi là quỹ đầu tư chỉ số (tracker fund), giữ cổ phiếu theo cùng tỷ lệ với chỉ số để phù hợp với hiệu suất của nó. Các chủ động được quản lý bởi các nhà quản lý quỹ, những người nhằm mục đích vượt trội hơn so với chỉ số. Nhà quản lý quỹ tính phí hàng năm theo phần trăm giá trị của quỹ.

Các quỹ giao dịch hối đoái (ETF) là một cách ngày càng phổ biến để các nhà đầu tư bắt đầu giao dịch các chỉ số chứng khoán. Các nhà quản lý quỹ ETF, chẳng hạn như Vanguard, tính phí tương đối thấp hơn, cho phép các nhà đầu tư giữ được nhiều lợi nhuận hơn.

Khi chúng được giao dịch trên các sàn giao dịch, giá của các quỹ này dao động trong suốt phiên giao dịch, không giống như quỹ tương hỗ mà giá được thanh toán một lần mỗi ngày. ETF có thể được mua bán một cách nhanh chóng và dễ dàng thông qua các nền tảng giao dịch chứng khoán.

Cổ tức trả cho cổ phiếu công ty trong quỹ theo dõi chỉ số có thể được phân phối cho các nhà đầu tư, được gọi là quỹ phân phối, hoặc được tái đầu tư trở lại vào quỹ, được gọi là quỹ tích lũy.

Các chỉ số thị trường chứng khoán được tính như thế nào?

Các chỉ số giao dịch đầu tiên được tính toán dưới dạng trung bình đơn giản. Giá cổ phiếu của tất cả các thành phần được cộng lại và chia cho số lượng công ty. Tuy nhiên, ngày nay một số chỉ số chính như Nasdaq 100 (US100) và Hang Seng là các số bình quân gia quyền (weighted average).

Các chỉ số chứng khoán được tính toán theo nhiều cách khác nhau dựa trên loại hình công ty mà chúng theo dõi và mục tiêu của chỉ số. Một số tính toán chỉ số đưa ra tỷ trọng nhiều hơn cho các cổ phiếu có giá cao hơn, trong khi một số tính toán khác dựa trên tỷ trọng vốn hóa thị trường và các phép tính khác cân nhắc tất cả các cổ phiếu cấu thành như nhau. Hai công thức chính được sử dụng để tính toán giá trị của một chỉ số có trọng số là chỉ số giá gia quyền (price weighted) và chỉ số vốn hóa gia quyền (market cap weighted).

• Chỉ số giá gia quyền

Trong các chỉ số giá gia quyền, cổ phiếu có tỷ trọng tương ứng với giá cổ phiếu của chúng hơn là quy mô của công ty. Điều này có nghĩa là các công ty có giá cổ phiếu cao nhất có tác động mạnh hơn đến giá trị của chỉ số.

Các chỉ số giá gia quyền ít phổ biến hơn so với các chỉ số dựa trên vốn hóa thị trường. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (US30) ở Mỹ và Nikkei 225 đều là các chỉ số giá gia quyền.

• Chỉ số vốn hóa gia quyền

Chỉ số vốn hóa gia quyền sử dụng giá trị của các công ty cấu thành để xếp hạng chúng. Vốn hóa thị trường được tính bằng cách nhân giá cổ phiếu của công ty với số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Các công ty có vốn hóa thị trường lớn nhất sẽ có ảnh hưởng cao nhất đến giá trị của chỉ số.

Giá trị vốn hóa thị trường của mỗi công ty được tính toán dựa trên cổ phiếu tự do chuyển nhượng công khai để giao dịch. Vốn hóa thị trường tự do thả nổi của một công ty thấp hơn tổng vốn hóa thị trường của nó, vì nó loại trừ cổ phiếu do người trong công ty nắm giữ. FTSE 100 và DAX 40 là những ví dụ về các chỉ số vốn hóa gia quyền.

• Chỉ số bất quân bình

Chỉ số bất quân bình (unweighted index), hay chỉ số tỷ trọng đều (equal weight index) cho phép mỗi công ty thành viên của nó có cùng trọng số. Điều này hạn chế việc một cổ phiếu có thể ảnh hưởng đến hoạt động tổng thể của chỉ số, làm giảm sự biến động, đồng thời làm giảm tác động của đợt tăng giá mạnh đối với một cổ phiếu cụ thể.

S&P 500 Equal Weight Index (EWI) là một phiên bản tỷ trọng đều của S&P 500, mang lại giải pháp thay thế cho các trader đang tìm kiếm các chỉ số giao dịch với sự ổn định hơn về giá.

Các chỉ số được lựa chọn như thế nào?

Các chỉ số được quản lý bởi các ủy ban, nơi đặt ra các tiêu chí mà ở đó cổ phiếu công ty phải đáp ứng để đủ điều kiện đưa vào. 

Các ủy ban này họp thường xuyên để xem xét các quy tắc lập chỉ mục và quyết định thêm hay bớt các công ty. Một số ủy ban tổ chức đánh giá hàng quý, trong khi số khác thực hiện đánh giá hàng năm.

Các ủy ban có thể loại bỏ các cổ phiếu không còn đáp ứng tiêu chí đủ điều kiện, trong khi các ủy ban khác cho phép chúng ở lại hoặc cho chúng thời gian để đáp ứng trở lại yêu cầu.

Phân loại chỉ số

Có nhiều loại chỉ số chứng khoán khác nhau đáp ứng nhu cầu của nhà giao dịch: toàn cầu, khu vực, quốc gia, dựa trên sàn giao dịch, ngành, tiền tệ và dựa trên cảm tính.

Tuy nhiên, ngoài giao dịch chỉ số chứng khoán, bạn cũng có thể giao dịch chỉ số hàng hóa và trái phiếu.

• Chứng khoán

Chỉ số chứng khoán được tính từ giá của các cổ phiếu cấu thành của nó. Bất kỳ chỉ số nào cũng liệt kê các tiêu chí mà một công ty phải đáp ứng để đủ điều kiện đưa vào danh sách. 

Các chỉ số thị trường chứng khoán điểm chuẩn thường được nhắc đến trong các báo cáo tin tức tài chính. Chúng được coi là các chỉ số về sự tự tin của doanh nghiệp, hiệu suất và sức khỏe kinh tế. 

Các chỉ số giao dịch liên kết với các ngành cụ thể cũng phổ biến trong giới giao dịch. Ví dụ: NASDAQ 100 liệt kê các công ty phi tài chính lớn nhất được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán NASDAQ. Vì thành phần tập trung vào công nghệ, nên nó thường được sử dụng như một thước đo hiệu suất của lĩnh vực công nghệ Hoa Kỳ và là một trong những lựa chọn hàng đầu cho giao dịch chỉ số chứng khoán.

• Hàng hóa

Các chỉ số theo dõi hàng hóa có xu hướng tuân theo hợp đồng giao ngay hoặc hợp đồng tương laiđại diện cho giá của hàng hóa, chẳng hạn như dầu thô, vàng, bạc, đồng, cà phê, đường. 

Ví dụ: Chỉ số Dầu thô S&P GSCI cung cấp cho các nhà đầu tư một điểm chuẩn trong khi Quỹ Dầu Hoa Kỳ theo dõi sự thay đổi giá hàng ngày đối với dầu thô West Texas Intermediate (WTI).

Ngoài ra còn có các chỉ số chứng khoán liên quan đến hàng hóa đại diện cho cổ phiếu của các công ty liên quan đến lĩnh vực hàng hóa, chẳng hạn như các công ty khai thác mỏ hoặc các nhà sản xuất dầu khí. 

Quỹ SPDR cho ngành lựa chọn năng lượng (XLE) theo dõi chỉ số ngành lựa chọn năng lượng, bao gồm các công ty có vốn hóa lớn của Hoa Kỳ trong thị trường dầu khí, cũng như các công ty thiết bị năng lượng. VanEck Junior Gold Miners ETF (GDXJ) đầu tư vào cổ phiếu của các công ty khai thác vàng nhỏ, với MVIS Global Junior Gold Miners Index làm chỉ số cơ sở.

• Trái phiếu

Trái phiếu là chứng khoán có thu nhập cố định đại diện cho một đơn vị nợ. Khi các nhà đầu tư mua trái phiếu, về cơ bản họ cho công ty phát hành trái phiếu vay tiền, với một khoản lãi suất được bao gồm trong các khoản hoàn trả.

Chỉ số trái phiếu được thiết kế để đo lường hoạt động của một số lĩnh vực nhất định trên thị trường trái phiếu, chẳng hạn như trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu chính phủ and trái phiếu đô thị. S&P 500 Bond Index, theo sau hoạt động của trái phiếu doanh nghiệp, được thiết kế để trở thành đối trọng với S&P 500 Index trong việc đánh giá lợi nhuận thị trường.

• Tiền tệ

Các chỉ số dựa trên tiền tệ nhằm mục đích theo dõi hoạt động của đơn vị tiền tệ cơ sở. Ví dụ: US Dollar Index (DXY) đo lường giá trị của đồng bạc xanh so với một rổ tiền tệ khác. Đây là một tiêu chuẩn quốc tế hàng đầu cho giá trị của đồng tiền Hoa Kỳ.

Các ví dụ khác bao gồm Euro Currency Index (ECY) và British Pound Currency Index (BXY), cùng nhiều ví dụ khác.

• Cảm tính 

Các chỉ số liên quan đến cảm tính tuân theo thước đo tâm lý trên thị trường, chẳng hạn như sự biến động. Một trong những chỉ số cảm tính nổi tiếng nhất là Chicago Board of Options Exchange (CBOE) Volatility Index (VIX), đo lường sự biến động trong các hợp đồng quyền chọn S&P 500. 

Khi VIX tăng, có nghĩa là thị trường chứng khoán có sự biến động gia tăng, thường liên quan đến sự sợ hãi thị trường và bán tháo. Khi VIX ở mức thấp, thị trường chứng khoán có xu hướng tương đối ổn định. 

Điều gì tác động đến giá chỉ số?

Các yếu tố hình thành giá chỉ số sẽ phụ thuộc phần lớn vào tài sản mà chỉ số đó bao gồm.

Ví dụ: giá chỉ số thị trường chứng khoán dao động dựa trên giá cổ phiếu của các công ty thành viên. Mặt khác, đối với các chỉ số hàng hóa, giá cả hàng hóa là động lực quan trọng. 

Tin tức kinh tế

Dữ liệu tổng sản phẩm quốc nội (GDP) được công bố hàng quý, cũng như dữ liệu hàng tháng về sản xuất công nghiệp và giá tiêu dùng, là những động lực quan trọng đối với thị trường chứng khoán và ngoại hối. Ví dụ, các công bố kinh tế tích cực ở Mỹ có thể thúc đẩy chỉ số đô la Mỹ cao hơn.

Lãi suất do các ngân hàng trung ương, chẳng hạn như Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) và Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đặt ra, cũng ảnh hưởng đến hoạt động bao quát của cổ phiếu và tiền tệ.

Chính sách tiền tệ mở rộng, bao gồm giảm lãi suất và tích cực mua tài sản, có xu hướng thúc đẩy các cuộc biểu tình trên thị trường chứng khoán gây ra tâm lý chấp nhận rủi ro, trong khi lãi suất tăng có xu hướng đè nặng lên cổ phiếu.

Kết quả tài chính công ty

Các công ty niêm yết công khai trên sàn giao dịch chứng khoán được yêu cầu công bố báo cáo tài chính hàng quý hoặc nửa năm, tùy thuộc vào sàn giao dịch. 

Khoảng thời gian sau khi kết thúc một quý, khi các công ty công bố kết quả của họ, được gọi là mùa thu nhập. Chỉ số chứng khoán biến động có xu hướng tăng trong quá trình báo cáo khi các trader phản ứng với kết quả tài chính của các công ty.

Thông báo của công ty

Cùng với báo cáo thu nhập, các thông báo khác từ các công ty - chẳng hạn như thông báo sản phẩm mới, mua lại và sáp nhập (M&A), và những thay đổi trong ban lãnh đạo cao nhất - có thể tác động đến giá cổ phiếu. Điều này có thể thay đổi chỉ số thị trường chứng khoán. 

Các thay đổi đối với thành phần chỉ số

Một số chỉ số thị trường chứng khoán tái cân bằng thường xuyên để đảm bảo tất cả các công ty thành viên tiếp tục đáp ứng các yêu cầu niêm yết. Các chỉ số S&P Dow Jones và MSCI được tái cân bằng hàng quý hoặc hàng năm sau khi các ủy ban chỉ số của họ xem xét. 

Có thể có sự biến động cao hơn xung quanh sự kiện tái cân bằng chỉ số, nhưng những thay đổi đó thường được biết trước và có khả năng được định giá.

Biến động tiền tệ

Biến động tiền tệ ảnh hưởng đến cả thị trường chứng khoán và các chỉ số tiền tệ. Các chỉ số chứng khoán có trọng số đối với các công ty tạo ra phần lớn doanh thu của họ ở nước ngoài có thể bị ảnh hưởng bởi tỷ giá hối đoái tiền tệ.

Ví dụ, FTSE 100 (UK100) bao gồm các công ty được hưởng lợi từ sự yếu kém về giá trị của đồng bảng Anh (GBP) trong những năm gần đây, vì họ nhận được thu nhập cao hơn khi chuyển đổi doanh thu bán hàng bằng ngoại tệ sang bảng Anh.

Sự kiện địa chính trị

Bầu cử và các sự kiện chính trị khác có thể ảnh hưởng đến hoạt động của thị trường chứng khoán và ngoại hối. Các cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ có ảnh hưởng đến các thị trường quốc tế, khi các nhà đầu tư xem xét tác động của các chính sách của một chính quyền sắp tới có thể có đối với nền kinh tế lớn nhất thế giới.

Việc Nga xâm lược Ukraine đã có tác động mạnh đến thị trường trong bối cảnh phương Tây trừng phạt Nga và làm gián đoạn chuỗi cung ứng, khiến giá năng lượng và thực phẩm tăng cao.

Cảm tính của nhà đầu tư

Tâm lý của các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán có tác động mạnh đến giá trị chỉ số. Các chỉ số bị bán tháo trên diện rộng khi bắt đầu đợt phong tỏa Covid-19, vì các nhà đầu tư dự đoán sự sụt giảm nhu cầu gây ra suy thoái. Chúng bắt đầu phục hồi sau khi vắc-xin được thử nghiệm thành công.

Vào năm 2022, những lo ngại gia tăng về khả năng xảy ra một cuộc suy thoái mới do lãi suất tăng và lạm phát cao đã đè nặng lên các chỉ số chứng khoán.

Giá cả hàng hóa

Các chỉ số hàng hóa được điều khiển một cách tự nhiên bởi giá của hàng hóa mà chúng theo dõi, cho dù chúng đo giá trực tiếp hay theo dõi các công ty tham gia vào ngành, do đó cũng có tác động đến các chỉ số thị trường chứng khoán liên quan đến hàng hóa. 

Ví dụ, giá cổ phiếu của các công ty dầu khí lớn đã tăng khi giá dầu thô tăng, nâng các chỉ số theo dõi cổ phiếu của chúng.

Giao dịch chỉ số so với cổ phiếu và ngoại hối

Giao dịch theo chỉ số cho phép các trader tiếp xúc với nhiều loại tài sản trong một giỏ. Ví dụ, đối với các chỉ số chứng khoán, trong khi giá một số cổ phiếu giảm theo thời gian, thì những cổ phiếu khác lại tăng. Do đó, sự đa dạng hóa thậm chí có thể loại bỏ một số phần của sự biến động.

Giá trị chỉ số dao động trong mỗi phiên giao dịch, nhưng chúng không mất hoặc tăng số lượng lớn trừ khi có thay đổi lớn, chẳng hạn như sự cố thị trường, sự kiện địa chính trị hoặc thiên tai.

Giao dịch theo chỉ số chứng khoán có rủi ro thấp hơn so với giao dịch cổ phiếu riêng lẻ do đa dạng hóa. Nếu bạn giao dịch cổ phiếu của công ty và công ty bị phá sản, bạn có thể mất khoản đầu tư của mình. Nhưng nếu một công ty luôn trong tình trạng tái cân bằng chỉ số thường xuyên, thì cổ phiếu không đạt sẽ được thay thế bằng công ty lớn nhất tiếp theo bên ngoài chỉ số.

Tùy thuộc vào quy mô của công ty thất bại và hiệu suất của các thành phần khác, giá trị của chỉ số có thể giảm tạm thời hoặc nó có thể không có ảnh hưởng đáng kể nào. 

Mặt khác, giao dịch chỉ số chứng khoán hạn chế lợi nhuận bạn có thể kiếm được từ một công ty tăng trưởng cao. Các cổ phiếu tăng trưởng riêng lẻ có thể vượt trội hơn một chỉ số theo bội số lớn, mặc dù chúng có rủi ro cao hơn.

Giao dịch chỉ số cũng có thể gây ra rủi ro thấp hơn so với giao dịch ngoại hối (forex). Trong thị trường ngoại hối, các nhà giao dịch đầu cơ vào các cặp tiền - nhằm mục đích kiếm lợi từ sự tăng hoặc giảm giá trị của một loại tiền tệ này so với một loại tiền tệ khác với rủi ro thua lỗ nếu giao dịch đi ngược lại chúng. 

Trong khi giao dịch chứng khoán suy đoán về giá trị của một cổ phiếu riêng lẻ, giao dịch ngoại hối suy đoán về giá trị của một loại tiền tệ. Lưu ý rằng thị trường ngoại hối có tính thanh khoản cao và có sẵn 24h/ngày trừ các ngày cuối tuần vì giao dịch tiền tệ xảy ra giữa các múi giờ.

Cách giao dịch các chỉ số

Nếu bạn quan tâm đến việc tìm hiểu cách giao dịch các chỉ số, có ba cách chính mà các trader có thể đạt được mức độ hiển thị chỉ số trong danh mục đầu tư của họ.

Chỉ số tiền mặt

Đối với các trader muốn đầu cơ từ một vị thế ngắn hạn, các chỉ số tiền mặt được sử dụng để giao dịch một chỉ số trong ngày. Các chỉ số tiền mặt có xu hướng có mức chênh lệch chặt chẽ hơn so với thị trường kỳ hạn và giao dịch quanh giá hợp đồng giao ngay, áp dụng giá trị hợp lý cho giá kỳ hạn của tháng trước. Các chỉ số tiền mặt phải chịu thêm phí qua đêm, vì vậy các trader có xu hướng đóng các vị thế của mình trước khi kết thúc ngày.

Hợp đồng tương lai và hợp đồng quyền chọn chỉ số

Giao dịch hợp đồng tương lai và hợp đồng quyền chọn chỉ số có thể phù hợp hơn các sản phẩm tiền mặt cho một vị thế dài hạn, vì chúng có mức chênh lệch rộng hơn, nhưng chúng vẫn bao gồm phí qua đêm. Hợp đồng tương lai chỉ số là sản phẩm phái sinh dựa trên giá trị mà các trader mong đợi chỉ số đạt được trong tương lai. Khi hết hạn, bạn có thể thanh toán hợp đồng tương lai bằng tiền mặt hoặc chuyển nó sang kỳ sau và tiếp tục nắm giữ.

ETF

Một trong những cách phổ biến nhất của giao dịch theo chỉ số là mua bán ETF và các quỹ giao dịch theo chỉ số khác để theo dõi giá trị của một chỉ số cụ thể. ETF đầu tư vào các tài sản cấu thành chỉ số bằng cách sử dụng cùng một trọng số. Các quỹ ETF sẽ cho biết họ đánh giá chỉ số nào và cung cấp các biểu đồ so sánh hiệu suất của họ với chỉ số đó. Điều này làm cho việc đầu tư vào ETF trở nên dễ dàng hơn, giúp ích cho các nhà đầu tư mới tiếp cận với các chỉ số và bắt đầu giao dịch chỉ số chứng khoán. Chúng cũng phù hợp hơn để đầu tư theo chỉ số dài hạn. 

CFD

Hợp đồng chênh lệch (CFDs) là một cách tiếp cận phổ biến khác để suy đoán về biến động giá trị chỉ số. Chúng là một dạng hợp đồng giữa một trader và một nhà môi giới nhằm suy đoán về sự chênh lệch giá giữa khi vị thế được mở và khi nó đóng. Các trader có thể mở một vị thế mua nếu họ kỳ vọng giá tăng hoặc bán khốngnếu họ kỳ vọng giá giảm. 

CFD là các sản phẩm có đòn bẩy cho phép bạn giao dịch ký quỹ để tối đa hóa lợi nhuận từ vị thế của bạn với số vốn ban đầu nhỏ hơn. Lưu ý rằng việc sử dụng CFD để giao dịch chỉ số chứng khoán là rủi ro, vì đòn bẩy cũng có thể khuyếch đại các khoản lỗ của bạn.

Chiến lược giao dịch chỉ số là gì?

Trước khi bắt đầu giao dịch theo chỉ số, bạn nên có một chiến lược giao dịch rõ ràng. 

Cũng như đối với bất kỳ tài sản nào khác, việc có sẵn các chiến lược giao dịch theo chỉ số khác nhau có thể giúp bạn đưa ra quyết định nhất quán về thời điểm mở và đóng một vị thế. Bằng cách đó, bạn có thể giảm thiểu sự thiên vị cảm xúc khi ra quyết định và tránh mua hoặc bán hoảng loạn. 

Chiến lược giao dịch chỉ số chứng khoán của bạn có thể kết hợp cả phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật để cung cấp cho bạn một cái nhìn cân bằng về thị trường.

Một số chỉ báo kỹ thuật bạn có thể sử dụng bao gồm xu hướng giá hoặc bộ dao động để đo hướng, chỉ báo xung lượng để hiển thị sức mạnh của xu hướng, khối lượng giao dịch để cho biết khối lượng cao hay thấp khi di chuyển giá và độ biến động để hiển thị giá bao nhiêu di chuyển trong một khoảng thời gian nhất định.

Dưới đây là ba chiến lược ví dụ có sẵn khi giao dịch các chỉ số.

Giao dịch theo xu hướng

Chiến lược dựa trên xu hướng để giao dịch chỉ số chứng khoán sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật để xác định xu hướng - khi giá chỉ số di chuyển theo một hướng trong một thời gian dài.

Dựa trên những gì các chỉ báo kỹ thuật báo hiệu, giá có thể tiếp tục di chuyển theo xu hướng hiện tại hoặc xu hướng có thể đảo ngược. Điều này có thể giúp bạn xác định chỉ số tốt nhất để giao dịch tại bất kỳ thời điểm nào. Sau đó, bạn có thể mua hoặc bán chỉ số cho phù hợp.

Giao dịch hỗ trợ và kháng cự

Các công cụ phân tích kỹ thuật cũng có thể giúp một nhà giao dịch chỉ số xác định mức hỗ trợ có khả năng đại diện cho mức đáy đối với giá chỉ số và mức kháng cự, nơi mà chỉ số có thể gặp khó khăn trong việc bứt phá. Khi bạn đã xác định được ngưỡng hỗ trợ và kháng cự, bạn có thể thiết lập các lệnh chốt lời, cắt lỗ và lệnh giới hạnnếu bạn muốn tự động mua và bán chỉ số trong phạm vi giao dịch.

Giao dịch đột phá

Bằng cách sử dụng phân tích kỹ thuật để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự, bạn cũng có thể thực hiện theo chiến lược đột phá cho giao dịch chỉ số, nhằm mục đích đầu cơ giá khi nó vượt qua các mức kháng cự hoặc hỗ trợ.

Các đột phá có thể cung cấp các tín hiệu mạnh mẽ rằng giá có thể tiếp tục có xu hướng theo hướng đó, có khả năng cung cấp cho các trader cơ hội mua lại các điểm đột phá kháng cự hoặc bán các chỉ số đã giảm qua hỗ trợ. Dựa trên những tín hiệu này, các trader sau đó có thể chọn các chỉ số tốt nhất để giao dịch.

Cách giao dịch CFD chỉ số

CFD là một loại hợp đồng giữa nhà môi giới và trader, trong đó một bên đồng ý trả cho bên kia khoản chênh lệch về giá trị của tài sản hoặc chứng khoán. Trader nhắm mục đích suy đoán về sự khác biệt giữa giá của tài sản khi họ mở và đóng giao dịch.

Sử dụng CFD để giao dịch chỉ số cho phép bạn cố gắng tận dụng các biến động của thị trường theo cả hai hướng, nhưng nó cũng có thể làm tăng mức lỗ của bạn. Ví dụ: nếu bạn đang giao dịch FTSE 100:

Mua - nếu bạn nghĩ rằng FTSE 100 sẽ tăng, bạn có thể có một vị thế mua

Bán - nếu bạn tin rằng FTSE 100 sẽ giảm, bạn có thể mua một vị thế bán

Ngược lại, nếu bạn mua một quỹ chỉ số trực tiếp, bạn chỉ kiếm được lợi nhuận nếu giá trị tăng lên, trong khi nếu chỉ số giảm, bạn có thể bị thua lỗ.

Bạn có thể giao dịch trực tiếp với nhà môi giới CFD của mình để giao dịch chỉ số chứng khoán thay vì sử dụng sàn giao dịch hoặc nhà cung cấp quỹ tương hỗ.

Để bắt đầu giao dịch các CFD chỉ số, hãy thực hiện theo các bước đơn giản sau đây:

1. Tạo tài khoản giao dịch CFD.

2. Chọn chỉ số cơ sở mà bạn muốn giao dịch.

3. Sử dụng chiến lược giao dịch của bạn để xác định các xu hướng tiềm năng.

4. Mở giao dịch đầu tiên của bạn. Bạn có thể sử dụng các công cụ quản lý rủi ro như lệnh dừng và lệnh giới hạn, cũng như các lệnh chốt lời. 

5. Theo dõi giao dịch của bạn bằng cách sử dụng phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật.

6. Đóng vị thế dựa trên điểm thoát lệnh trong chiến lược giao dịch của bạn.

Ưu và nhược điểm của giao dịch CFD chỉ số

Chỉ số giao dịch CFD cho phép bạn tiếp cận rộng hơn với thị trường tài chính và có khả năng kiếm lợi nhuận từ xu hướng giá mà không cần sở hữu các chỉ số cơ sở. Lưu ý rằng cơ hội kiếm được lợi nhuận lớn đi đôi với rủi ro thua lỗ lớn. 

Sử dụng CFD thay vì hợp đồng tương lai hoặc ETF mang lại cho bạn cơ hội giao dịch theo cả hai hướng. Bạn có thể mở một vị thế mua trên một chỉ số nếu bạn lạc quan về triển vọng hoặc bán ra nếu mức giá đang giảm giá.

Hơn nữa, giao dịch chỉ số chứng khoán thông qua CFD thường không có hoa hồng, với các nhà môi giới kiếm lợi nhuận từ chênh lệch và các trader suy đoán về sự thay đổi tổng thể của giá.

Giao dịch ký quỹ có nghĩa là các trader cần ít tiền hơn để thực hiện các vị thế lớn hơn. Ví dụ: lợi nhuận chỉ số 5% cho phép các trader chỉ ký quỹ 5% giá trị giao dịch họ muốn mở và phần còn lại do nhà cung cấp CFD chi trả.

Bằng cách theo dõi hoạt động của một nhóm lớn cổ phiếu, chỉ số chứng khoán nhằm mục đích phản ánh trạng thái của một thị trường rộng lớn hơn, ví dụ, thị trường chứng khoán của một quốc gia hoặc một lĩnh vực cụ thể. Điều này có nghĩa là các chỉ số có xu hướng được đa dạng hóa. 

Mỗi thị trường tài chính lớn trên thế giới đều có ít nhất một chỉ số chứng khoán đại diện cho nó. Ví dụ, S&P 500 (US500) là chỉ số của 500 công ty lớn nhất ở Mỹ. Vì các chỉ số điểm chuẩn này thường phản ánh hiệu suất của thị trường chứng khoán tổng thể, sự chuyển động trong giá trị của điểm chuẩn cho biết “sức khỏe” của nền kinh tế hoặc lĩnh vực ngành mà nó theo dõi.

Một chỉ số chuẩn khác, Euronext 100 (N100) theo dõi hiệu suất của các cổ phiếu lớn nhất trên sàn giao dịch Euronext của Châu u, bao gồm các công ty được niêm yết ở Hà Lan, Pháp, Bỉ, Bồ Đào Nha và Luxembourg. Các chỉ số chính khác bao gồm FTSE 100 của Anh (UK100), DAX 40 của Đức (DE40), Hang Seng của Hồng Kông (HK50) và Nikkei 225 của Nhật Bản (J225).