Scan to Download ios&Android APP


Cuộc cách mạng EV của Tesla: Giá cổ phiếu TSLA sẽ ở vị trí nào trong 5 năm nữa?


Đã cập nhật

Share this article

Have a confidential tip for our reporters?

Cuộc cách mạng EV của Tesla

Một biểu hiện sự quen thuộc thường thấy đã trở lại đối với Tesla (TSLA) khi những người nắm giữ cổ phiếu nhìn thấy giá của nó tăng hơn 30% chỉ trong hơn một tuần lên 994,26 USD vào ngày hôm nay (23/03).

Điều này đã đưa nó trở lại mức được thấy lần cuối vào tháng 1 và sự phục hồi đáng kể từ mức đáy vào năm 2022 của nó là 700 USD.

Phần lớn sự sụt giảm chắc chắn là do sự ảm đạm của các sự kiện ở Ukraine và việc áp đặt các lệnh trừng phạt đối với Nga. Thị trường cũng có tâm lý xa rời các cổ phiếu công nghệ cao nói chung và đối với lĩnh vực xe điện (EV) nói riêng.

Giờ đây, có vẻ như thị trường đang trở lại với các cổ phiếu công nghệ cao và xe điện nói riêng. Chỉ số Nasdaq Composite dựa trên công nghệ đã tăng 12% trong thời gian này. Với việc chi phí nhiên liệu hydrocacbon tăng chóng mặt có thể khiến cổ phiếu EV trông hấp dẫn hơn. Các cổ phiếu EV khác đã tăng trong cùng thời kỳ, ví dụ Ideanomics (IDEX) tăng 20%, Nikola (NKLA) đã tăng 38% và Workhorse (WKHS) tăng 42%.

Công ty cũng đã được lên tinh thần khi cuối cùng thì nhà máy sản xuất trị giá 5 tỷ euro (4 tỷ bảng Anh) đã mở cửa tại Đức và phân phối Model Y đầu tiên của Tesla. Nhà máy được coi là rất quan trọng đối với khát vọng châu Âu của Tesla và cuối cùng là sự phát triển của công ty.

Một đám mây đen xuất hiện ở đường chân trời là nguồn cung cấp các vật liệu pin ion lithium. Giá vật liệu đã tăng vọt gần đây, đặc biệt là niken, từ khoảng 28.000 USD/tấn lên 49.000 USD trong vài ngày mặc dù giá hiện đã điều chỉnh xuống khoảng 30.000 USD/tấn vào ngày hôm nay.

Công ty có trụ sở tại Austin, Texas hiện tự hào có giá trị vốn hóa thị trường là 998 tỷ USD, trở thành công ty lớn thứ sáu trên thế giới, đồng thời là nhà sản xuất ô tô có giá trị nhất tính đến ngày 23/03, theo CompaniesMarketCap.

Sau đây, chúng tôi sẽ phân tích hiệu suất của Tesla, nêu bật các động lực chính của nó và xem thử các nhà phân tích rằng họ đang mong đợi điều gì đối với cổ phiếu này trong 5 năm tới.

Hiệu suất cổ phiểu Tesla (TSLA) trong 5 năm

Phân tích cổ phiếu Tesla: Hiệu suất giá cổ phiếu TSLA

2021 là một năm tốt đẹp đối với Tesla. Giá cổ phiếu TSLA đã tăng 49% từ khoảng $700/cổ phiếu vào đầu tháng 1 năm 2021 lên mức $1.065 như hiện tại, kể từ ngày 30 tháng 12 năm 2021. Tâm lý dường như đã cải thiện rõ rệt nhờ số liệu về doanh thu kỷ lục vào quý III được công bố vào tháng 10.

Tuy nhiên, giá đã giảm trong những tuần gần đây.

Hiệu suất cổ phiểu Tesla (TSLA) trong năm

Kể từ khi đạt mức cao nhất mọi thời đại là 1.243 USD/cổ phiếu vào đầu tháng 11, cổ phiếu của Tesla đã giảm hơn 19% bất chấp sự gia tăng gần đây.

Theo Seth Goldstein, nhà phân tích thị trường chứng khoán cấp cao tại Morningstar: “Chúng tôi nghĩ rằng vài trong số đợt bán tháo là do thị trường điều chỉnh lại kỳ vọng dài hạn của họ đối với công ty trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng tăng như hiện nay.”

Ông cũng chỉ ra rằng giá cổ phiếu đã giảm sau khi giám đốc điều hành Tesla, Elon Musk, đã tweet vào tháng 11 để gợi ý rằng ông có thể bán thêm cổ phiếu, sau khi ông bán gần $7 tỷ cổ phiếu Tesla. Theo một cuộc thăm dò, tỷ phú đã bán 10,1 triệu cổ phiếu trị có giá trị là $10,86 tỷ.

Goldstein cho biết: “Chúng tôi không coi dự định bán cổ phiếu của người lãnh đạo là lý do để thay đổi dự báo của chúng tôi đối với Tesla. Kỳ vọng của chúng tôi đối với công ty không thay đổi, chúng tôi duy trì ước tính giá trị hợp lý $680 trên mỗi cổ phiếu.”

Còn về riêng Elon Musk, gần đây ông đã chia sẻ trong một phiên hỏi đáp trực tuyến với các nhà đầu tư rằng không có kế hoạch chia cổ tức.

“Tôi có cảm giác như thời điểm một công ty chia cổ tức giống như đứng trên ngọn của quả đồi, nếu bạn muốn,” ông nói. “Nếu không – thường là không – họ đã hết những thứ để đầu tư nội bộ. Nói vậy nghĩa là chúng tôi vẫn chưa hết những thứ để đầu tư vào nội bộ. ”

Phân tích cổ phiếu Tesla: Động lực chính là gì?

Yếu tố rõ ràng nhất thúc đẩy giá cổ phiếu Tesla là do công ty liên tục đưa ra những đổi mới và được dẫn dắt bởi nhà kinh doanh xuất chúng, Elon Musk.

Không còn nghi ngờ gì nữa, thế giới sẽ vẫn đón nhận xe điện trong những thập kỷ tới.

Các nhà nghiên cứu tại Deloitte cho biết: "Dự báo giá EV toàn cầu của chúng tôi là cổ phiếu này sẽ đạt được tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 29% trong 10 năm tới: Tổng doanh số EV tăng từ 2,5 triệu vào năm 2020 lên 11,2 triệu vào năm 2025, sau đó đạt 31,1 triệu vào năm 2030. EVs sẽ đảm bảo khoảng 32% tổng thị phần bán xe mới. ”

Tesla đã có một vị trí đáng ghen tị trong thị trường đang phát triển nhanh chóng này. Các dòng – Model S, Model 3, Model X và Model Y – không chỉ tiên tiến về mặt công nghệ mà còn hấp dẫn về mặt hình ảnh, đó là lý do tại sao càng ngày càng nhiều mẫu xe này đang được nhìn thấy trên đường.

Công ty cũng có thể hưởng lợi từ việc tăng giá nhiên liệu hoặc các quy định của chính phủ đối với các loại xe động cơ đốt trong truyền thống hơn trong vài năm tới.

Vào ngày 30 tháng 12 năm 2021, Tesla đã thông báo thu hồi hơn 475.000 chiếc xe điện thuộc Model 3 và Model S của mình sau khi lo ngại về vấn đề về camera chiếu hậu và quá trình khởi động của chúng dẫn đến việc giá cổ phiếu giảm 2%.

Mặc dù không có vụ va chạm nào được ghi nhận, nhưng Cục Quản lý An toàn Giao thông Đường cao tốc Quốc gia Hoa Kỳ cho biết nắp cốp trên mẫu sedan Model 3 có thể gây ảnh hưởng đến hệ thống cáp của camera chiếu hậu và một vấn đề với nắp ca-pô trên Model S có thể khiến nó mở ra mà không có cảnh báo trước.

Vào tháng 2, Tesla đã thu hồi 135.000 xe thuộc Model S và Model X sau khi phát hiện vấn đề về màn hình cảm ứng. Việc thu hồi có thể rất tốn kém và có ảnh hưởng tiêu cực đến thương hiệu của công ty.

Vào ngày 28 tháng 12, Giám đốc điều hành của công ty, Elon Musk đã thực hiện quyền chọn mua 1,6 triệu cổ phiếu và sau đó bán ra 934.000 cổ phiếu, gây thêm áp lực lên giá cổ phiếu.

Tính đến thời điểm này, Musk đã bán 15,7 triệu cổ phiếu Tesla với giá trị vượt hơn 16 tỷ USD.

Triển vọng thị trường dành cho xe điện ra sao?

Theo phân tích của Cơ quan Năng lượng Quốc tế, hơn 10 triệu xe ô tô điện đã có mặt trên các con đường trên khắp thế giới trong năm 2020.

Con số này thể hiện sự gia tăng 43% so với năm 2019 – mặc dù thế giới đang trong cuộc chiến chống lại Covid-19 trong gần như suốt cả năm và phải chịu đựng những đợt phong tỏa xã hội trên diện rộng.

Báo cáo của IEA tiết lộ Trung Quốc có số lượng xe điện lớn nhất toàn cầu với 4,5 triệu chiếc, mặc dù châu Âu đang tăng trưởng đặc biệt nhanh, đạt 3,2 triệu chiếc.

“Khoảng ba triệu chiếc ô tô điện mới đã được đăng ký vào năm 2020,” họ nêu rõ. “Lần đầu tiên, Châu Âu dẫn đầu với 1,4 triệu lượt đăng ký mới.”

Báo cáo cũng nêu rõ một số yếu tố đằng sau sự gia tăng này, bao gồm cả việc chính phủ cung cấp các biện pháp khuyến khích tài chính cho các chủ sở hữu tương lai.

Báo cáo cho biết thêm “Người tiêu dùng đã chi $120 tỷ để mua ô tô điện vào năm 2020, tăng 50% so với năm 2019, cụ thể hơn doanh số bán hàng tăng 41% và giá trung bình tăng 6%”.

Nguồn cung xe điện chở khách toàn cầu 2010-2020

Phân tích cơ bản về cổ phiếu Tesla: doanh thu mới nhất

Tesla đạt doanh thu $13,8 tỷ trong quý III năm 2021, tăng 57% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi lợi nhuận gộp tăng 77% lên $3,7 tỷ.

Họ cũng tuyên bố mức tăng 77% so với cùng kỳ năm ngoái trong báo cáo doanh thu điều chỉnh trước lãi vay, thuế, trượt giá và khấu hao (EBITDA) là $3,2 tỷ trong kỳ này.

Trong một bản tóm tắt đi kèm các số liệu, công ty tuyên bố quý III năm 2021 là giai đoạn kỷ lục trên nhiều khía cạnh.

“Chúng tôi đã đạt được thu nhập ròng, lợi nhuận hoạt động và lợi nhuận gộp tốt nhất từ ​​trước đến nay của mình,” họ nêu rõ. “Ngoài ra, chúng tôi đã đạt được tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 14,6%, vượt quá định hướng trung hạn của chúng tôi về tỷ suất lợi nhuận vận hành vào giai đoạn đầu.”

Tesla cũng thông báo họ đã đạt được mức lợi nhuận đề ra mặc dù giá bán trung bình trong quý III giảm 6% so với cùng kỳ năm ngoái do sự chuyển hướng sang các loại xe giá thấp hơn.

Họ nói thêm: “Nhu cầu xe điện tiếp tục trải qua giai đoạn chuyển dịch cơ cấu. Chúng tôi tin rằng càng có nhiều xe lưu thông trên đường, thì càng có nhiều chủ sở hữu Tesla có thể giúp quảng bá rộng rãi về lợi ích của xe điện.”

Tesla cũng nhắc lại kinh nghiệm của các nhà sản xuất ô tô khác khi gặp các vấn đề ảnh hưởng đến ngành công nghiệp với quy mô rộng lớn hơn – và nhấn mạnh những vấn đề này đã được giải quyết như thế nào.

“Nhiều thách thức, bao gồm tình trạng thiếu chất bán dẫn, tình trạng tắc nghẽn tại các cảng và sự cố mất điện luân phiên, đã và đang ảnh hưởng đến khả năng của chúng tôi trong việc duy trì các nhà máy hoạt động với tốc độ tối đa”.

Dự đoán cổ phiếu Tesla: Tâm lý của nhà phân tích

Các nhà phân tích nghĩ gì về dự báo dài hạn của cổ phiếu Tesla? Ryan Brinkman, một nhà phân tích tại JP Morgan, đưa ra khuyến nghị ‘chưa đủ trọng lượng’ đối với cổ phiếu này và mục tiêu giá sẽ là $250 vào tháng 12 năm 2022.

Trong một ghi chú gần đây, ông chỉ ra rằng đánh giá này đã được cân nhắc qua những mặt tích cực như “mô hình kinh doanh có tính khác biệt cao”, danh mục sản phẩm hấp dẫn và công nghệ tiên tiến hàng đầu.

Ông nói: “Các sản phẩm của hãng rất táo bạo, khác biệt, thanh lịch và mang tính giải trí cao. Công ty được dẫn dắt bởi sự lãnh đạo có tầm nhìn xa, được hỗ trợ bởi đội ngũ quản lý với chuyên môn vững chắc.”

Tuy nhiên, ông đã nhấn mạnh một số lo ngại.

Ông nói: “Mặc dù cả rủi ro công nghệ và vận hành dường như ít hơn đáng kể so với trước đây, nhưng việc mở rộng sang các phân khúc với số lượng cao hơn với mức giá thấp hơn dường như tiềm ẩn đầy rẫy rủi ro liên quan tới nhu cầu, quá trình vận hành và tình hình cạnh tranh,” ông nói.

Điều này ảnh hưởng đến mức độ tin tưởng vào giá trị của công ty đối với ông.

Ông nói thêm: “Định giá có vẻ như đang tăng liên quan đến việc mở rộng sang các phân khúc thị trường đại chúng, vượt xa dự báo về số lượng của chúng tôi cho Mẫu 3 và Mẫu Y”.

Danni Hewson, nhà phân tích tài chính tại AJ Bell, cũng tỏ ra dè dặt về tiềm năng của giá cổ phiếu của công ty trong dài hạn.

Cô nói với Capital.com: “Chỉ có người luôn luôn lạc quan mới mong cổ phiếu của Tesla tiếp tục tăng theo cách mà họ đang làm được. Năm năm tới sẽ mang lại cơ hội to lớn cho nhà sản xuất xe điện nhưng mức độ cạnh tranh cũng gia tăng.”

Hewson chỉ ra rằng Tesla có lợi thế do là "người đầu tiên khai phá" nhưng cảnh báo rằng hãng sẽ phải làm việc chăm chỉ hơn nhiều khi lĩnh vực này mở rộng và người tiêu dùng có nhiều lựa chọn hơn.

Cô nói: “Mạng lưới của họ thu hút được nhiều đánh giá tích cực nhưng không thể nói gì về chất lượng sản phẩm của họ. Mặc dù họ đã có những bước tiến nhảy vọt, nhưng người ta vẫn tự hỏi làm thế nào họ sẽ chống đỡ lại các nhà sản xuất động cơ truyền thống một khi họ thực sự nắm bắt được thế mạnh về điện của mình.”

Seth Goldstein tại Morningstar tin rằng Tesla đang được định giá quá cao, mặc dù về cơ bản, ông cho rằng công ty đã thành công trong việc trở thành nhà sản xuất ô tô hàng đầu về lượng xe bán ra hàng năm trên toàn cầu.

Ông cũng kỳ vọng tỷ suất lợi nhuận gộp sẽ mở rộng trong dài hạn do công ty có thể giảm chi phí trả cho sản xuất và tung ra phần mềm đăng ký.

“Tuy nhiên, chúng tôi giả định Tesla chỉ sản xuất được khoảng 5,7 triệu xe vào năm 2030, thấp hơn rất nhiều so với mục tiêu 20 triệu của ban lãnh đạo,” ông nói thêm.

Giá cổ phiếu Tesla trong 5 năm tới: Dự báo cổ phiếu TSLA

Triển vọng đối với cổ phiếu Tesla sẽ ra sao về dài hạn? Các nhà phân tích hiện đang rất chia rẽ về Tesla. Xếp hạng đồng thuận cho cổ phiếu TSLA là ‘giữ’, theo 30 khuyến nghị được MarketBeat xem xét.

Trong khi 15 đánh giá 'mua' cổ phiếu, 7 đánh giá là 'nắm giữ' cổ phiếu, với 8 người còn lại gợi ý các nhà đầu tư nên bán.

Mục tiêu giá đồng thuận của họ trong năm tới là 927,97 USD, sẽ giảm 7% so với mức 994 USD hiện tại, kể từ ngày 23/03/2022.

Tuy nhiên lại có sự chênh lệch lớn giữa mục tiêu giá cao nhất và thấp nhất. Người lạc quan nhất tin rằng cổ phiếu có thể đạt $1.580 trong một năm tới. Trong khi đó, mục tiêu giá thấp nhất chỉ là $250.

Đánh giá và mục tiêu giá của các nhà phân tích giá chứng khoán Tesla

Dự báo theo thuật toán của Wallet Investor là tích cực hơn về triển vọng của công ty. Họ cho rằng cổ phiếu này là “một khoản đầu tư dài hạn (một năm) rất tốt” và giá có thể tăng lên đạt $1.340 trong năm tới. Trong khi dự báo 5 năm cho thấy giá cổ phiếu Tesla có thể đạt tới $2.999.

Khi tìm đọc các dự đoán về cổ phiếu TSLA, điều quan trọng cần lưu ý là các dự báo của các nhà phân tích và mục tiêu giá cho cổ phiếu Tesla trong 5 năm tới có thể sai. Dự đoán của các nhà phân tích dựa trên việc thực hiện các nghiên cứu cơ bản và kỹ thuật về hiệu suất của cổ phiếu. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.

Điều quan trọng là bạn phải tự nghiên cứu. Luôn nhớ rằng quyết định giao dịch của bạn phụ thuộc vào thái độ của bạn đối với rủi ro, kiến thức chuyên môn của bạn về thị trường, mức độ phổ biến của danh mục đầu tư và mức độ thoải mái của bạn khi mất tiền. Và bạn không bao giờ nên đầu tư nhiều hơn số tiền mà bạn có thể để mất.

Triển vọng của Tesla: Những sự thật đáng chú ý về Tesla

Tesla được thành lập vào năm 2003 bởi một nhóm kỹ sư muốn chứng minh xe điện có thể lái nhanh hơn và thú vị hơn so với xe chạy bằng xăng. Họ đã ra mắt dòng Roadster 5 năm sau đó, mang đến cho thế giới cái nhìn đầu tiên về công nghệ pin và truyền công suất của công ty.

Cùng với việc tiếp tục tung ra một đội xe điện, Tesla cũng đã tung ra các sản phẩm lưu trữ và sản xuất năng lượng sạch đầy tiềm năng. Công ty tuyên bố: “Tesla tin rằng thế giới đã có thể ngừng dựa vào nhiên liệu hóa thạch và tiến tới một tương lai không phát thải càng nhanh thì càng tốt”.

Đọc thêm: Pi Network: Triển vọng đối với Pi coin sẽ ra sao trong khi vẫn chưa được giao dịch?

Capital Com is an execution-only service provider. The material provided on this website is for information purposes only and should not be understood as an investment advice. Any opinion that may be provided on this page does not constitute a recommendation by Capital Com or its agents. We do not make any representations or warranty on the accuracy or completeness of the information that is provided on this page. If you rely on the information on this page then you do so entirely on your own risk.

Bạn vẫn đang tìm một nhà môi giới đáng tin cậy?


Hãy tham gia cùng hơn 400,000 nhà giao dịch đã lựa chọn Capital.com trên khắp thế giới

1. Tạo và xác minh tài khoản của bạn

2. Nạp tiền

3. Tìm giao dịch