Cách chúng tôi xử lý các lệnh gọi ký quỹ

Lệnh gọi kỹ quỹ là gì?

Lệnh gọi ký quỹ là một thông báo cho biết giá thị trường đã di chuyển bất lợi đối với các giao dịch CFD của bạn, cho thấy tài khoản giao dịch của bạn đang tiến gần đến mức mà vốn chủ sở hữu có thể không còn đủ để duy trì mức ký quỹ cần thiết.

Kịch bản

• Giả sử bạn có 3.500 đô la trong tài khoản và bạn muốn thực hiện lệnh mua dài hạn cổ phiếu của Công ty A với tỷ lệ ký quỹ là 1:2.
• Một cổ phiếu của Công ty A đang được giao dịch ở mức 100 đô la, và bạn muốn mua 50 CFD.
• Điều đó tương đương với giá trị cổ phiếu là 5.000 đô la, vì vậy với tỷ lệ ký quỹ 1:2, bạn sẽ cần đặt cọc 50%, tức là 2.500 đô la.
• Phần tiền còn lại sẽ được cung cấp bởi nhà môi giới của bạn.
• Tài khoản của bạn còn lại 1.000 đô la tiền khả dụng. 

Quá trình yêu cầu lệnh gọi ký quỹ sẽ diễn ra như thế nào?

Giá cổ phiếu của Công ty A giảm xuống còn 50 đô la, làm giảm tổng giá trị vị thế của bạn xuống còn 2.500 đô la. Sự giảm giá này ảnh hưởng trực tiếp đến vốn chủ sở hữu trong tài khoản của bạn, được tính như sau:

Khi giá trị vị thế CFD của bạn giảm, mức ký quỹ yêu cầu — tức số tiền cần thiết để duy trì vị thế đó — cũng sẽ được điều chỉnh dựa trên giá hiện tại. Trong trường hợp này, nó trở thành $1,250. Để xác định xem có nên kích hoạt lệnh gọi ký quỹ hay không, chúng tôi tính tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên ký quỹ như sau:

Điều này có nghĩa là bạn sẽ nhận được lệnh gọi ký quỹ đầu tiên, vì Tỷ lệ Vốn chủ sở hữu trên Ký quỹ của bạn thấp hơn 100% so với mức ký quỹ yêu cầu là 1.250 đô la.

Bây giờ, hãy tưởng tượng giá cổ phiếu của Công ty A tiếp tục giảm xuống còn 45 đô la, làm giảm tổng giá trị vị thế của bạn xuống còn 2.250 đô la (50 hợp đồng × $45).

Vốn chủ sở hữu của bạn hiện được tính như sau:

Yêu cầu ký quỹ được điều chỉnh dựa trên giá trị vị thế mới để $1,125.

Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên ký quỹ của bạn sau đó được tính như sau:

Vì tỷ lệ này thấp hơn ngưỡng gọi ký quỹ lần hai của chúng tôi là 75%, bạn sẽ nhận được một thông báo lệnh gọi ký quỹ.

Nếu giá trị vị thế của bạn giảm xuống dưới 1.950 đô la, thì vốn chủ sở hữu của bạn sẽ giảm xuống dưới 50% so với mức ký quỹ yêu cầu (dưới mức vốn chủ sở hữu 450 đô la).

Vào thời điểm đó, giá của sản phẩm phái sinh sẽ là 39 đô la. Mức ký quỹ sẽ giảm xuống còn 975 đô la, khoản lỗ chưa thực hiện sẽ tăng lên -3.050 đô la, và vốn chủ sở hữu còn lại của bạn sẽ là 450 đô la.

Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên ký quỹ được tính như sau:

Vì vốn chủ sở hữu của bạn đã giảm xuống dưới mức ký quỹ yêu cầu, quy trình đóng vị thế do thiếu ký quỹ của chúng tôi sẽ bắt đầu và các vị thế của bạn sẽ tự động được đóng lại.

Ví dụ trên không tính đến sự biến động của tỷ giá hối đoái (FX). Giả định rằng tài sản được giao dịch có cùng loại tiền tệ với tài khoản người dùng. Nếu tài sản được báo giá bằng một loại tiền tệ khác, biến động tỷ giá hối đoái có thể ảnh hưởng đến yêu cầu ký quỹ, lãi/lỗ chưa thực hiện và tổng mức vốn chủ sở hữu.

Khi các vị thế thua lỗ của bạn tăng lên đến mức mà bạn chỉ còn đủ vốn chủ sở hữu để bù đắp 50% khoản lỗ, quy trình đóng vị thế do thiếu ký quỹ của chúng tôi sẽ tự động được kích hoạt nhằm bảo vệ bạn khỏi những khoản lỗ gia tăng ngoài tầm kiểm soát. Xin lưu ý rằng quy trình tự động đóng vị thế do thiếu ký quỹ là một yêu cầu theo quy định pháp lý và không thể vô hiệu hóa.

Việc đóng vị thế tự động được áp dụng theo thứ tự sau cho đến khi vốn chủ sở hữu của bạn vượt quá 50% so với mức ký quỹ yêu cầu.*

1. Tất cả các lệnh đang chờ xử lý đã được đóng
2. Tất cả các vị thế mở có UPL âm (lợi nhuận/lỗ chưa thực hiện) trên thị trường mở đều đã đóng*
3. Tất cả các vị thế còn lại trên thị trường mở đều đã đóng*
4. Tất cả các vị thế còn lại sẽ được đóng ngay khi các thị trường liên quan mở cửa

*Xin lưu ý rằng không phải tất cả các thị trường đều mở cửa cùng lúc, vì vậy một giao dịch có lãi có thể bị đóng trước một giao dịch đang thua lỗ.