ใครคือผู้เล่นหลักของตลาด?
บทที่ 1: บทนำ
มาดูผู้เล่นหลักบางส่วนในmarketsการเงิน ผู้เล่นหลักมีบทบาทอะไร? เรามาดูภาพรวมหลัก ๆ กันก่อนดีกว่า
บทที่ 2: ผู้ดูแลสภาพคล่อง
มาเริ่มกันที่ผู้ดูแลสภาพคล่อง เงื่อนงำอยู่ในชื่อ ผู้ดูแลสภาพคล่อง หรือ ผู้สร้างสภาพคล่องจะกำหนดราคาซื้อและราคาขายสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ (และหลักทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ อีกมากมายที่มีการซื้อขายเป็นประจำ) ผู้สร้างสภาพคล่องเป็นผู้ 'สร้าง' ตลาด แต่ผู้ดูแลสภาพคล่องก็ต้องมีคนเข้ามากำกับดูแล
ผู้ดูแลสภาพคล่องจะทำการวัดสภาพคล่อง ด้วยสเปรดของราคา bid และ ask ที่เตรียมไว้แล้วผู้ดูแลสภาพคล่องสามารถซื้อและขายได้ตลอดเวลาและสามารถซื้อหุ้นของคุณได้ แม้ว่าจะไม่มีผู้ซื้อเข้าแถวก็ตาม ดังนั้นผู้ดูแลสภาพคล่องจึงเป็นการทำให้ตลาดว่างมากขึ้น
ผู้ดูแลสภาพคล่องส่วนใหญ่จะไม่พยายามดึงผลกำไรจากค่าใช้จ่ายของคุณ ส่วนใหญ่จะต้องการความสัมพันธ์ระยะยาวแบบมืออาชีพกับลูกค้า ผู้ดูแลสภาพคล่องยังให้บริการแก่ผู้เล่นในตลาดมากมาย ตั้งแต่ผู้ค้าแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศไปจนถึงธนาคารขนาดใหญ่
บทที่ 3: นักเทรดความถี่สูง
เวลาคือทุกอย่าง กลยุทธ์ของผู้ดูแลสภาพคล่องคือการซื้อและขายอย่างต่อเนื่อง และทำให้พวกเขาหวังผลกำไรจำนวนเล็กน้อยตลอดเส้นทาง
นักเทรดความถี่สูง (หรือ HFT) จะรอไปยาว ๆ ว่าหุ้นจะขึ้นหรือลง จากนั้นก็จะกระโจนซื้อหรือขายทันที HFT มีการใช้โมเดลคอมพิวเตอร์อัลกอริธึม
ผู้ค้าในตลาดอื่น ๆ รวมถึง
• นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์
• ที่ปรึกษา
• ผู้บริหาร
• ผู้ค้าปลีก
ที่ปรึกษาแนวทางการตลาดอัจฉริยะเป็นบริการเต็มรูปแบบ เช่น ให้คำแนะนำทุกรูปแบบ ตั้งแต่เกษียณอายุ ไปจนถึงการวางแผนภาษีและการลงทุน แต่บริการของพวกเขาอาจไม่ได้ถูกต้องที่สุด
ตรงนี้แหละที่โบรกเกอร์เฉพาะจะเข้ามาดำเนินการ โบรกเกอร์จะดำเนินการซื้อขายในนามของคุณ โดยโบรกเกอร์จะไม่ให้คำแนะนำแต่มีค่าธรรมเนียมที่ถูกกว่า
ที่ปรึกษานายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เปรียบเสมือนกับบ้านที่อยู่กึ่งกลางระหว่างทั้งสอง โดยจะเสนอการตรวจสอบพอร์ตโฟลิโอของคุณรายไตรมาสหรือรายครึ่งปี และสนับสนุนการซื้อขายของคุณอีกด้วย
บทบาทของผู้ค้าปลีกรายย่อยมีอะไรบ้าง? สิ่งสำคัญคือต้องแยกผู้ที่คอยจับตาดูการเคลื่อนไหวของ ราคาหุ้นรายวันและผู้ที่ลงทุนในช่วงเวลาที่สำคัญก่อน เช่น นักลงทุนระยะยาว
ผู้ลงทุนระยะยาวอาจออมเพื่อการเกษียณ ค่าเล่าเรียน หรือวันหยุด แต่นักลงทุนทั้งสองประเภทนี้จะลงทุนทีละเยอะ ๆ โดยนักลงทุนทั้งสองประเภทมีระยะเวลาการลงทุนที่แตกต่างกันมาก แต่ทั้งคู่ยังคงเป็นผู้เล่นหลักในตลาด
Box-out: เกมตัวเลข
สำหรับผู้ดูแลสภาพคล่องส่วนใหญ่ Spread Margin หรือผลกำไรนั้นบางมาก แต่ด้วยการซื้อขายหุ้นนับล้านในช่วงเวลาหนึ่งวัน ผู้ดูแลสภาพคล่องสามารถทำกำไรได้มากมาย
ทดสอบด้วยตัวเอง
อัตรากำไรจากสเปรดนั้นน้อยมากสำหรับผู้ดูแลสภาพคล่องส่วนใหญ่ แต่ด้วยการซื้อขายหุ้นนับล้านในช่วงเวลาหนึ่งวัน ผู้ดูแลสภาพคล่องก็สามารถทำกำไรได้มากมาย
- ไม่จริง
- จริง
