CFD เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ซับซ้อน และมีความเสี่ยงสูงในการสูญเสียเงินอย่างรวดเร็ว อันเนื่องมาจากเลเวอเรจ บัญชีนักลงทุนรายย่อย 81.40% สูญเสียเงินขณะทำการซื้อขาย CFD กับผู้ให้บริการรายนี้ คุณควรพิจารณาว่าคุณเข้าใจการทำงานของ CFD หรือไม่ และคุณสามารถรับความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินของคุณได้หรือไม่

Scan to Download iOS&Android APP

การคาดการณ์ราคาทองคำในปี 2022 และปีต่อ ๆ ไป: ราคาทองคำจะพุ่งขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่หรือไม่?

07:00, 22 March 2022

Share this article
In this article:
  • Gold
    Gold
    1661.44 USD
    0.2 +0.010%

What You Need to Know

The week ahead update on major market events in your inbox every week. Subscribe
การคาดการณ์ราคาทองคำ

ตลาดทองคำไต่ขึ้นสู่ระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2020 เมื่อวันที่ 8 มีนาคม เนื่องจากนักลงทุนแสวงหาสินทรัพย์เพื่อการลงทุนที่มีความปลอดภัย (safe-haven) เพื่อตอบโต้การรุกรานยูเครนของรัสเซีย

โลหะมีค่ากลับลดลงเมื่อปลายเดือนมกราคม และยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจากแนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในสหรัฐฯ ในปีนี้ ซึ่งคาดว่าจะส่งผลต่อราคาทองคำในปี 2022 ความคิดเห็นจากประธานธนาคารกลางสหรัฐ (US Federal Reserve - Fed) Jerome Powell ได้กระตุ้นให้นักวิเคราะห์ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากถึง 5 ครั้งในปีนี้

ในขณะที่สงครามในยูเครนผลักดันราคาให้สูงกว่า 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แต่ราคาทองจะสามารถทะลุระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ได้หรือไม่? 

ในบทความนี้ เราจะมาดูการทำนายราคาทองคำล่าสุดจากนักวิเคราะห์

ราคาทองคำเปลี่ยนทิศทางเนื่องจากนักลงทุนหันมาแสวงหาการลงทุนที่ปลอดภัย

ราคาทองคำสิ้นสุดปี 2021 ที่ 1,828.60 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งลดลง 2.9% เนื่องจากนักลงทุนเริ่มไม่อยากเสี่ยงกับการลงทุนในทองคำและคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้น

แผนภูมิราคาทองคำ

ราคาขยับขึ้นไปที่ 1,855 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันที่ 25 มกราคม และร่วงลงสู่ระดับ 1,786.60 ดอลลาร์ในวันที่ 28 มกราคม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้น จึงทำให้ทองคำดูไม่เป็นที่น่าสนใจมากนักเพราะว่าไม่ได้ดอกเบี้ยเยอะเท่าที่ควร แต่ความตึงเครียดระหว่างรัสเซียและยูเครนและตัวเลขผู้ว่างงานในสหรัฐฯ ที่สูงกว่าที่คาดไว้ทำให้ราคามีแนวโน้มสูงขึ้น ในวันที่ 24 กุมภาพันธ์เมื่อกองทหารรัสเซียเคลื่อนเข้าสู่ดินแดนของยูเครนทำให้ราคาทองแตะระดับ 1,926.30 ดอลลาร์ ราคาทองคำขยับขึ้นทำสถิติใหม่ที่คำนวณตามยูโรที่ 1,768 ยูโร

ตลาดปรับตัวลดลงในช่วงสุดสัปดาห์จากการขายทำกำไร โดยราคาได้ถอยกลับมาที่ 1,887.60 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ก่อนขยับขึ้นสู่ระดับ 1,943.80 ดอลลาร์ในวันที่ 1 มีนาคม เนื่องจากการบุกรุกรุนแรงขึ้น ทองคำซื้อขายที่ประมาณ 2,016 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ณ เวลาที่เขียนบทความนี้เมื่อวันที่ 8 มีนาคม 

ราคาทองคำและโลหะมีค่าอื่น ๆ ได้ปรับตัวขึ้นเนื่องจากนักลงทุนได้ปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของตนไปสู่สินทรัพย์เพื่อการลงทุนที่มีความปลอดภัย (safe-haven) ธนาคารกลางรัสเซียกล่าวว่าจะกลับมาซื้อทองคำอีกครั้งหลังจากหยุดไปสองปี เนื่องจากประชาคมระหว่างประเทศได้กำหนดมาตรการคว่ำบาตรรอบใหม่ที่มีเป้าหมายไปที่ระบบธนาคาร

ตามบันทึกของนักวิเคราะห์จาก Australian Bank ANZ กล่าวถึงการหยุดชะงักของการรวมกำลังในช่วงสุดสัปดาห์ว่า “เริ่มมีดอกเบี้ยมากขึ้นแล้ว” และกล่าวต่อว่า “อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นกำลังผลักดันให้กำไรเริ่มลดลง ซึ่งปกป้องข้อเสียของทองคำในวงกว้างในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม กำไรอาจจะกลับมาสูงขึ้นอีกครั้งได้ด้วยการที่ Fed ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย”

Powell ให้การเป็นพยานต่อรัฐสภาในวันพุธและวันพฤหัสบดี นักวิเคราะห์จาก TD Securities ของธนาคารแคนาดาระบุว่า ตลาดกำลังจับตา “ดูเส้นทางที่ไม่แน่นอนของราคา” ผู้สังเกตการณ์คาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 50 คะแนนพื้นฐาน (basis point) ในเดือนนี้ แต่ประเด็นนี้กลับถูกตั้งคำถามจากความวุ่นวายในตลาดการเงินที่เกิดจากความขัดแย้ง 

นักวิเคราะห์มองว่าตลาดเคลื่อนไหวในสัปดาห์และเดือนต่อ ๆ ไปอย่างไร? มาศึกษาการทำนายล่าสุดบางส่วน

What is your sentiment on Gold?

1661.44
Bullish
or
Bearish
Vote to see Traders sentiment!

พยากรณ์ราคาทองคำสำหรับปี 2022 และปีต่อ ๆ ไป: สูงสุดใหม่ในอนาคต?

การวิเคราะห์ของ TD กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า “ทองคำเป็นราชาแห่งแหล่งหลบภัยในการลงทุนท่ามกลางความวุ่นวายเพราะมีการโฟกัสเมทริกซ์สหสัมพันธ์ข้ามสินทรัพย์ โดยบทบาทของพันธบัตรเป็นที่หลบภัยในระบอบเงินเฟ้อสูง” 

Oil - Crude

79.31 Price
-2.390% 1D Chg, %
ค่าธรรมเนียมการเปิดสถานะลองค้างคืน 0.0226%
ค่าธรรมเนียมการเปิดสถานะชอร์ตค้างคืน -0.0420%
เวลาของค่าธรรมเนียมค้างคืน 21:00 (UTC)
สเปรด 0.03

Natural Gas

6.94 Price
-0.580% 1D Chg, %
ค่าธรรมเนียมการเปิดสถานะลองค้างคืน -0.1437%
ค่าธรรมเนียมการเปิดสถานะชอร์ตค้างคืน 0.1041%
เวลาของค่าธรรมเนียมค้างคืน 21:00 (UTC)
สเปรด 0.020

XRP/USD

0.48 Price
-0.070% 1D Chg, %
ค่าธรรมเนียมการเปิดสถานะลองค้างคืน -0.0500%
ค่าธรรมเนียมการเปิดสถานะชอร์ตค้างคืน 0.0140%
เวลาของค่าธรรมเนียมค้างคืน 21:00 (UTC)
สเปรด 0.00600

BTC/USD

19,281.40 Price
+0.130% 1D Chg, %
ค่าธรรมเนียมการเปิดสถานะลองค้างคืน -0.0500%
ค่าธรรมเนียมการเปิดสถานะชอร์ตค้างคืน 0.0140%
เวลาของค่าธรรมเนียมค้างคืน 21:00 (UTC)
สเปรด 60.00
“สงครามในยูเครนมีนัยสำคัญและชัดเจนสำหรับราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งอาจนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มมากขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในขณะนี้ ผลกระทบโดยตรงของความขัดแย้งมีข้อจำกัดมากกว่าในสหรัฐอเมริกา เนื่องจากกระแสการค้าโดยตรงนั้นไม่มีขอบเขต แต่ผลกระทบทางอ้อมมีความเกี่ยวข้องมากกว่าเนื่องจากการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานอย่างต่อเนื่องมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบ ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อก็มีแนวโน้มที่จะทำหน้าที่เป็นภาษีสำหรับผู้บริโภค ในทางกลับกัน ตลาดยังคงปรับราคา 50 ขึ้น 50 คะแนนพื้นฐานในเดือนมีนาคม แต่นัยสำหรับเส้นทางอัตราดอกเบี้ยที่ตามมานั้นไม่ชัดเจน

“ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ไม่น่าจะขัดขวางแผนการของ Fed ที่จะใช้มาตรการการดึงสภาพคล่องออกจากระบบ (quantitative tightening) ในการถอนสภาพคล่องหากการคาดการณ์เงินเฟ้อแสดงสัญญาณของการตั้งหลักใหม่” พวกเขากล่าวเสริม “อย่างไรก็ตาม หากความตื่นตระหนกส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของผู้บริโภคไปพร้อม ๆ กัน Fed จะต้องรับมือกับปัญหาการว่างงานและอัตราเงินเฟ้อ”

การวิเคราะห์จาก Heraeus Precious Metals ชี้ว่า “การเพิ่มขึ้นลองมูลค่าเงินอาจไม่ได้ส่งผลเสียต่อทองคำ ก่อนหน้านี้ ตอนที่ธนาคารกลางสหรัฐเริ่มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไปราคาทองคำจะปรับตัวสูงขึ้นในช่วง 6 และ 12 เดือนข้างหน้า นับตั้งแต่ช่วงปี 1980 เป็นต้นมา การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเริ่มต้นในปี 1986, 1999, 2004 และ 2015 ทั้งหมดตามมาด้วยราคาทองคำที่สูงขึ้น โดยจะเพิ่มขึ้น 10-20% ในช่วงหกเดือนข้างหน้า ยกเว้นปี 1983 ที่ราคาลดลงมากกว่า 11% และราคาลดลง 3% ในปี 1994 

“อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงนั้นติดลบอย่างมาก และมีแนวโน้มที่จะติดลบแม้ว่า Fed จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย หรือแม้ว่าอัตราเงินเฟ้ออาจผ่อนคลายลง แต่ก็มีแนวโน้มที่จะอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของ Fed และราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อทั่วไปสูงขึ้น และการเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบปีต่อปีอาจจะน้อยลงในปี 2022  อย่างไรก็ตาม ที่สหรัฐอเมริกาอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงานก็สูงเช่นกันที่ 6.0% ในเดือนมกราคม ซึ่งแสดงให้เห็นว่าแรงผลักดันของเงินเฟ้อนั้นมากกว่าราคาสินค้าโภคภัณฑ์เพียงอย่างเดียว ราคาทองคำจึงดูด้อยค่าไปเลยเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำ และสิ่งนี้อาจทำให้ราคาทองคำที่สูงขึ้นได้เมื่อเกิดความตึงเครียดทางการเมือง”

นักวิเคราะห์ของ Heraeus กล่าวเสริมว่า “เมื่อมีรายงานข่าวการระเบิดครั้งใหญ่ในเมืองหลวงของยูเครนเมื่อคืนนี้ก็ทำให้ราคาทองคำ เงินและแพลเลเดียมสูงขึ้น นอกจากนั้นการโจมตีเหมืองทองคำในแอฟริกาก็อาจทำให้ราคาทองคำในวันนี้สูงขึ้นเช่นกัน” นักวิเคราะห์จากบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของสหรัฐ Zaner กล่าว “สถานการณ์ในยูเครนยังคงดึงดูดการลงทุน ETF ทองคำอย่างต่อเนื่อง โดยปัจจุบันถือครองทองคำได้ถึง 3.4%... สเป็คสุทธิและระยะยาวของกองทุนในทองคำตอนนี้อาจใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2020”

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Zaner ในวันพุธแสดงให้เห็นว่า “แนวรับที่สำคัญในทองคำเดือนเมษายนขยับขึ้นไปที่ 1,910 ดอลลาร์ และเราเห็นจุดกลับตัวหลักที่ 1,975 ดอลลาร์

“เราขอแนะนำว่าสัญญาทองคำระยะยาว (Long Gold Futures) เหล่านั้นควรพิจารณาซื้อการป้องกันชั่วคราวจากศักยภาพสำหรับช่วงการซื้อขาย 100 ดอลลาร์ต่อวัน”

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ TradingView นั้นมีแนวโน้มตลาดขาขึ้นในช่วงที่เขียนบทความนี้ โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบปกติ (Simple Moving Average: SMA) และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (Exponential Moving Average: EMA) รวมถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่คอนเวอร์เจนซ์ไดเวอร์เจนซ์ (Moving Average Convergence Divergence: MACD) ที่แสดงสัญญาณ "ซื้อ" 

ธนาคาร Scotiabank ของแคนาดาคาดการณ์ในระยะยาวว่าราคาทองคำจะเฉลี่ย 1,850 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในปี 2022 และลดลงมาอยู่ที่ 1,700 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในปี 2023 

นักวิเคราะห์ของ ANZ มีคาดการณ์ว่าราคาทองจะอยู่ในแนวโน้มตลาดขาลงในระยะยาว โดยทำนายว่าราคาจะเลื่อนไปที่ 1,750 ดอลลาร์ภายในสิ้นเดือนมิถุนายน และ 1,600 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในสิ้นเดือนธันวาคม โดยเฉลี่ยอยู่ที่ 1,725 ดอลลาร์สำหรับปีนี้ นอกจากนั้นยังคาดการณ์ว่าราคาอาจลดลงอีกเป็น 1,400 ดอลลาร์ภายในสิ้นเดือนกันยายน 2023 และเฉลี่ย 1,458 ดอลลาร์ในปีหน้า 

นักวิเคราะห์ของธนาคาร ABN Amro ของเนเธอร์แลนด์มีคาดการณ์ว่าราคาทองจะอยู่ในแนวโน้มตลาดขาลงในปี 2022 โดยคาดว่าราคาเฉลี่ยจะอยู่ที่ 1,500 ดอลลาร์ จากนั้นร่วงลงไปอีกเป็น 1,300 ดอลลาร์ในปี 2023

แต่กองทุนการจัดการลงทุนชโรเดอร์แห่งออสเตรเลีย (Schroder Investment Management Australia) มีคาดการณ์ว่าราคาทองจะอยู่ในแนวโน้มตลาดขาขึ้นในการคาดการณ์ทองคำในปี 2022 โดย James Luke ผู้จัดการกองทุน Metals เขียนเมื่อวันที่ 2 มีนาคมว่า “ก่อนที่สถานการณ์จะรุนแรงขึ้น เราได้เห็นสัญญาณแล้วว่าตอนนี้ความต้องการของสถาบันสำหรับทองคำในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงพอร์ตกำลังเพิ่มขึ้น

“เราคิดว่าสิ่งนี้จะเกิดขึ้นต่อไปจนถึงปี 2022 ไม่ว่าสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์จะพัฒนาไปอย่างไร…. นอกจากการมองหาสินทรัพย์ที่เก็บรักษามูลค่าได้ในยามที่ตลาดตึงเครียด เราเชื่อว่านักลงทุนจำนวนมากมองว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่กำลังจะเกิดขึ้นนั้นมีความเสี่ยงอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากภูมิหลังทางเศรษฐกิจมหภาคที่ไม่ปกติ… และเป็นไปได้อย่างยิ่งว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและการยกเลิกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (quantitative easing) อาจมีผลในทางลบ เช่น ผลกระทบต่อเศรษฐกิจซึ่งผู้บริโภคกำลังประสบกับการเติบโตของรายได้ที่แท้จริงในเชิงลบอยู่แล้ว”

Luke กล่าวเสริมว่า “โอกาสที่จะได้รับผลลัพธ์ที่ไม่เป็นน่าพอใจนั้นมีความเป็นไปได้มาก (เช่น การเติบโตต่ำและอัตราเงินเฟ้อที่สูง/เพิ่มขึ้น) และความน่าจะเป็นที่เรายังคงอยู่ในการปราบปรามทางการเงินเป็นระยะเวลานานโดยมีอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงติดลบก็มีความเป็นไปได้มากเช่นกัน นี่เป็นฉากหลังของเศรษฐกิจมหภาคที่เป็นบวกอย่างมากสำหรับทองคำ… และหากพิจารณาตัวเลือกการลองทุนสำหรับการกระจายพอร์ตการลงทุน เราเชื่อว่าทองคำกำลังจะกลายเป็นเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยหรือ 'TINA' (there is no alternative หรือไม่มีทางเลือกอื่น) ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า”

สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้เสมอว่าตลาดการเงินยังคงมีความผันผวนอย่างมาก ทำให้ยากต่อการคาดการณ์อย่างแม่นยำว่าราคาทองคำในอีกไม่กี่ชั่วโมงข้างหน้าจะเป็นอย่างไร และการคาดการณ์ระยะยาวของราคาทองทำก็คาดการณ์ได้ยาก ด้วยเหตุนี้ นักวิเคราะห์จึงสามารถคาดการณ์ผิดได้

เราขอแนะนำให้คุณศึกษาข้อมูลก่อนการลงทุนเสมอ และพิจารณาแนวโน้มตลาดล่าสุด ข่าวสาร การวิเคราะห์ทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญก่อนตัดสินใจลงทุนใด ๆ และอย่าลงทุนมากเกินกว่าที่คุณจะสามารถเสียได้

คำถามที่พบบ่อย

ทองคำเป็นการลงทุนที่ดีหรือไม่?

นักลงทุนบางคนอาจต้องการที่จะหันมาลงทุนทองคำในพอร์ตการลงทุนของตัวเอง เพื่อให้พอร์ตให้มีความหลากหลายและยังเป็นมาตรการป้องกันการร่วงลงของหุ้นและพันธบัตร แต่ว่าทองคำเป็นการลงทุนที่เหมาะสมสำหรับคุณหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับความเสี่ยงของคุณ แนวโน้มของตลาด และความคาดหวังของคุณว่าทองคำจะดีดตัวขึ้นหรือร่วงลงอีกท่ามกลางปัจจัยอื่น ๆ หรือไม่

ทองคำจะขึ้นหรือลงในปี 2022 หรือไม่?

แนวโน้มราคาทองคำจะขึ้นอยู่กับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลกที่ตึงตัวทางการเงิน รวมถึงปัจจัยอื่น ๆ นักวิเคราะห์สามารถทำนายผิดได้ คุณควรศึกษาและวิจัยด้วยตัวของคุณเองเพื่อทำการตัดสินใจซื้อขายอย่างมีข้อมูล และอย่าลืมว่าประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้รับประกันผลตอบแทนในอนาคต

อ่านเพิ่มเติม:

What You Need to Know

The week ahead update on major market events in your inbox every week. Subscribe
Capital Com is an execution-only service provider. The material provided on this website is for information purposes only and should not be understood as an investment advice. Any opinion that may be provided on this page does not constitute a recommendation by Capital Com or its agents. We do not make any representations or warranty on the accuracy or completeness of the information that is provided on this page. If you rely on the information on this page then you do so entirely on your own risk.

ยังคงมองหาโบรกเกอร์ที่ไว้ใจได้?

เข้าร่วมกับนักเทรดทั่วโลกมากกว่า 450,000 ราย ผู้ซึ่งเลือกซื้อขายกับ Capital.com

1. สร้างและยืนยันบัญชีของคุณ 2. ฝากเงิน 3. ค้นหาการซื้อขายของคุณ