google-play

Scan to Download iOS&Android APP


การพยากรณ์ราคาทองแดง:จะทะลุระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์หรือไม่


ปรับปรุงแล้ว

Share this article

What You Need to Know

The week ahead update on major market events in your inbox every week. Subscribe
การคาดการณ์ราคาทองแดง

ราคาทองแดงพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วนับตั้งแต่รัสเซียบุกยูเครน เนื่องจากการหยุดชะงักของเส้นทางการค้าและการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจได้จำกัดอุปทาน

ทันทีที่เกิดการบุกรุก ราคาก็ตกลงมาอยู่ที่ 9,918 ดอลลาร์ต่อตัน แต่แล้วเมื่อมีการประกาศคว่ำบาตร ราคาก็เพิ่มขึ้นเป็น 10,465 ดอลลาร์ ณ วันที่ 4 มีนาคม รัสเซียผลิตทองแดงประมาณ 3.5% ของโลก และการคว่ำบาตรมีแนวโน้มที่จะจำกัดการเข้าถึง

ราคาทองแดงปรับตัวลดลงในเดือนมกราคม เนื่องจากตลาดกระวนกระวายใจต่อความเคลื่อนไหวที่อาจเกิดขึ้นในสหรัฐฯ ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยและการใช้จ่ายที่เข้มงวดขึ้น ซึ่งทำให้เกิดการย้ายเงินออกจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงและไปเป็นเงินดอลลาร์

เช่นเดียวกับสงครามในยูเครน ตลาดโลหะอุตสาหกรรมมีความผันผวนมากขึ้นเรื่อยๆ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของตัวแปร Omicron ต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ ข้อจำกัดด้านแหล่งจ่ายไฟในจีนลดการผลิต และการผ่อนคลายนโยบายการเงินในสหรัฐอเมริกาอย่างค่อยเป็นค่อยไป ทองแดงมักถูกมองว่าเป็นบารอมิเตอร์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ เนื่องจากมีการใช้งานอย่างกว้างขวางในอุตสาหกรรมต่างๆ เช่น การผลิตและการส่งพลังงาน โทรคมนาคม และการผลิตรถยนต์

ในบทความนี้ เราจะพิจารณาแนวโน้มและการปรับปรุงในตลาดล่าสุดและการคาดการณ์ราคาทองแดงล่าสุดจากนักวิเคราะห์

ทองแดงร่วงลงจากระดับสูงสุดใกล้เป็นประวัติการณ์

ข่าวทองแดงถูกนำโดยปัญหาการขาดแคลนพลังงานในประเทศจีน ซึ่งทำให้รัฐบาลท้องถิ่นต้องจัดหาการแบ่งสรรปันส่วนให้กับผู้ใช้ในภาคอุตสาหกรรม ส่งผลให้การผลิตโลหะลดลง และราคาพลังงานที่สูงในต่างประเทศได้ผลักดันต้นทุนการผลิต โดยน้ำมันดิบเบรนท์แตะระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี และราคาก๊าซธรรมชาติในยุโรปแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

แผนภูมิประวัติราคาทองแดงแสดงให้เห็นว่าโลหะซึ่งมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรมต่างๆ ตั้งแต่การก่อสร้างไปจนถึงยานยนต์ พลังงาน และอิเล็กทรอนิกส์ เพิ่มขึ้นเป็น 10,652 ดอลลาร์ต่อตันใน London Metal Exchange (LME) เมื่อวันที่ 19 ตุลาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ราคาสปอตของ LME ลดลงไปที่ 9,849.50 ดอลลาร์ในวันที่ 27 ตุลาคม จากนั้นไปขึ้นที่ 9,955 ดอลลาร์ต่อตันในวันที่ 29 ตุลาคม เมื่อวันที่ 11 มกราคม โลหะมีค่าซื้อขายที่ 9,660 เหรียญสหรัฐต่อตัน

นักวิเคราะห์จาก Societe Generale ระบุว่า ผู้จัดการด้านการเงินได้เพิ่มตำแหน่ง Long ของตนขึ้นสู่ระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2021 และตลาดเห็นการมีตำแหน่ง long มูลค่า 1.9 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการไหลที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่การเริ่มต้นบันทึกของธนาคารย้อนหลังไปถึงปี 2006

ผู้จัดการเงินเห็นว่าแนวโน้มเป็นขาขึ้น เนื่องจากทองแดงที่คงเหลือทั่วโลกลดลงอย่างรวดเร็ว สินค้าคงคลังทองแดง LME ลดลง 9% ในสัปดาห์ที่ 15 ตุลาคมเป็น 181,000 ตัน สินค้าคงคลังใน Shanghai Futures Exchange (SHFE) ในประเทศจีนลดลง 17% มาอยู่ที่ 42,000 ตัน ซึ่งต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2009

แผนภูมิราคาทองแดงแสดงให้เห็นว่าราคาลดลงจากระดับสูงสุด เนื่องจากเทรเดอร์พิจารณาว่าการตัดไฟอย่างต่อเนื่องในประเทศจีนสามารถลดความต้องการทองแดงจากผู้ใช้ในภาคอุตสาหกรรม ซึ่งต้องลดการผลิตลง ในเวลาเดียวกัน International Copper Study Group คาดการณ์ว่าการผลิตเหมืองทองแดงของโลกจะเพิ่มขึ้นประมาณ 2.1% ในปี 2021 และ 3.9% ในปี 2022

หลังจากที่ราคากดดันจากการลดลงของสินค้าคงคลัง ผู้ค้าบางรายได้ชำระสถานะในการแลกเปลี่ยน US Comex และ SHFE เพื่อตอบสนองต่อโมเมนตัมขาขึ้นที่ลดลง นักวิเคราะห์จาก TD Securities ตั้งข้อสังเกตว่าด้วยตลาดทองแดงที่ได้รับผลกระทบจากวิกฤตด้านพลังงาน ราคาถ่านหินที่ลดลงได้ดึงตลาดลงจากระดับสูงสุด แต่สินค้าคงเหลือของถ่านหินที่โรงไฟฟ้าในจีนยังไม่สูงขึ้น “อาจบ่งชี้ว่าราคาถ่านหินที่ลดลงนั้นเกิดจากการบังคับขายสินค้าคงเหลือของเอกชน มีปัญหาแต่ยังไม่แก้สักที”

นักวิเคราะห์คาดการณ์ราคาทองแดงในอนาคตล่าสุดเกี่ยวกับแนวโน้มของตลาดอย่างไร คาดว่าจะยังคงผันผวนหรือไม่

การคาดการณ์ราคาทองแดง: โลหะอุตสาหกรรมจะไปในทิศทางใดต่อไป?

การวิเคราะห์ทองแดงในทางเทคนิคจาก Zaner เมื่อวันที่ 29 ตุลาคมแสดงให้เห็นว่า “ในขณะที่อคติทางเทคนิคชี้ไปที่ทองแดง การพลิกกลับจากระดับต่ำสุดและระดับต่ำสุดกึ่งสองเท่าเมื่อวานนี้ได้ลดความเชื่อมั่นของกลุ่มคนที่มีความเห็นว่าทองแดงอยู่ในช่วงขาลงแน่นอน”

รายงานเพิ่ม: 

BTC/USD

19,456.60 Price
+1.810% 1D Chg, %
ค่าธรรมเนียมการเปิดสถานะลองค้างคืน -0.0500%
ค่าธรรมเนียมการเปิดสถานะชอร์ตค้างคืน 0.0140%
เวลาของค่าธรรมเนียมค้างคืน 21:00 (UTC)
สเปรด 60.00

XRP/USD

0.45 Price
-0.310% 1D Chg, %
ค่าธรรมเนียมการเปิดสถานะลองค้างคืน -0.0500%
ค่าธรรมเนียมการเปิดสถานะชอร์ตค้างคืน 0.0140%
เวลาของค่าธรรมเนียมค้างคืน 21:00 (UTC)
สเปรด 0.00600

Oil - Crude

81.59 Price
+5.210% 1D Chg, %
ค่าธรรมเนียมการเปิดสถานะลองค้างคืน 0.0190%
ค่าธรรมเนียมการเปิดสถานะชอร์ตค้างคืน -0.0370%
เวลาของค่าธรรมเนียมค้างคืน 21:00 (UTC)
สเปรด 0.03

US100

11,444.20 Price
+1.520% 1D Chg, %
ค่าธรรมเนียมการเปิดสถานะลองค้างคืน -0.0136%
ค่าธรรมเนียมการเปิดสถานะชอร์ตค้างคืน 0.0041%
เวลาของค่าธรรมเนียมค้างคืน 21:00 (UTC)
สเปรด 1.5
“การศึกษาโมเมนตัมที่มีแนวโน้มลดลงมาที่ค่ากึ่งกลางพิสัยสามารถเร่งให้เกิดการลดราคาได้หากระดับแนวรับถูกทำให้พังทลาย สัญญาณเชิงลบสำหรับแนวโน้มระยะสั้นได้ถูกให้ใกล้ๆกับระดับต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ 9 bar การพลิกกลับขึ้นของราคาปิดประจำวันเป็นตัวบ่งชี้เชิงบวกที่สามารถสนับสนุนราคาที่สูงขึ้นได้ มันเป็นตัวบ่งชี้ขาขึ้นอ่อนๆว่าตลาดปิดในช่วงที่ตัวเลขแกว่งในแนวรับแนวต้าน” 

โดยยึดตามแผนภูมิทางเทคนิคทองแดง “เป้าหมายขาลงต่อไปคือ 4.31 บริเวณแนวต้านถัดไปอยู่ที่ประมาณ 4.48 และ 4.53 ในขณะที่แนวรับที่ 1 ในวันนี้ไปแตะที่ 4.38 และต่ำกว่านั้นคือ 4.31” 

Ole Hansen หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ที่ Dutch Bank Saxo คาดหวังให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์รวมถึงทองแดงหาแนวรับเจอ ในบันทึกที่ตีพิมพ์เมื่อวันที่ 29 ตุลาคม เขากล่าวว่า: 

“ในขณะที่สถานการณ์การเติบโตทั่วโลกในอนาคตเริ่มดูมีความท้าทายมากขึ้น จึงเป็นเรื่องปกติที่จะถามคำถามว่าเพียงพอหรือไม่ที่จะได้เห็นการปรับตัวขึ้นที่ดีของสินค้าโภคภัณฑ์ในปีนี้ เราไม่เชื่อว่าจะเป็นกรณีที่มีอุปสงค์จำนวนมากต่อมาตรการ Green Transition ที่ยังคงรอให้ถูกปล่อยออกมา ณ เวลาที่มุ่งให้ความสำคัญที่การลงทุนที่สอดคล้องกับแนวคิด ESG ยังคงป้องกันอุตสาหกรรมเศรษฐกิจแบบเก่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการทำเหมืองแร่และการผลิตน้ำมัน เพื่อให้ได้รับเงินทุนที่จำเป็นต้องทำให้แน่ใจว่าระดับอุปทานมีเพียงพอในหลายปีที่กำลังจะมาถึง”

Hansen กล่าวเสริมว่า: “ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ไม่เพียงขึ้นอยู่กับอุปสงค์เท่านั้น แต่ยังขึ้นกับความพร้อมของอุปทานด้วย และด้วยปัจจัยที่กล่าวถึงข้างต้นที่อยู่ในความคิด เราจึงเห็นการพัฒนาที่เคร่งครัดในสินค้าโภคภัณฑ์แต่ละตัวจำนวนมากมาย” 

นักวิเคราะห์ ที่ธนาคารเพื่อการลงทุนที่ประกอบไปด้วย ANZ ในออสเตรเลีย Commerzbank ในเยอรมนีและ Goldman Sachs ในสหรัฐอเมริกาคาดว่าตลาดซื้อขายทันที LME จะกลับสู่เป้าหมายราคาทองแดงที่ระดับ 10,000 ดอลลาร์ต่อตันภายในสิ้นปีนี้

การคาดการณ์ราคาทองแดงของนักวิเคราะห์

นักวิเคราะห์ที่ Goldman Sachs ยังคงเชื่อมั่นในตลาดทองแดง ในการวิเคราะห์ราคาทองแดงล่าสุด ธนาคารเพื่อการลงทุนของสหรัฐฯ ตั้งข้อสังเกตว่า “ในฐานะที่เป็นบารอมิเตอร์ที่ชื่นชอบของนักลงทุนข้ามสินทรัพย์สำหรับการเติบโตทั่วโลก ทองแดงซื้อขายบ่อยครั้งด้วยการเปลี่ยนแปลงในความเชื่อมั่นในระดับมหภาคในวงกว้างขึ้น อย่างไรก็ตาม เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ว่าทองแดงยังคงเป็นสินค้าที่จับต้องได้ ซึ่งราคาฟิวเจอร์สนั้นผูกติดอยู่กับความสามารถในการส่งหน่วยนับได้ (Physical Units) เข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์ในท้ายที่สุด… ควรลดหุ้นเหล่านั้นลงหรือไม่ ราคาของหุ้นจะต้องสร้างสมดุลให้กับตลาด โดยไม่คำนึงว่าจะเกิดอะไรขึ้นในเศรษฐกิจที่มีวงกว้างขึ้น  เราเน้นถึงข้อเท็จจริงนี้เนื่องจากทองแดงกำลังกลายเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่ได้รับการประเมินราคาผิดที่สุดในกลุ่ม ในมุมมองของเรา”

นักวิเคราะห์ยังคงประมาณการทองแดง LME โดยมีเป้าหมายราคาสิ้นปีที่ 10,500 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน โดยกล่าวเสริมว่า: “หัวใจของการเรียกทองแดงว่าเป็นขาขึ้นใหม่ของเรา  นั่นคือมาทั้งๆ ที่มีความเสี่ยงที่แท้จริงมากต่อภาคอสังหาริมทรัพย์ของจีนและการเติบโตทั่วโลก  นั่นคือข้อเท็จจริงที่ว่าตลาดทางกายภาพเริ่มตึงตัวมากขึ้นโดยมีความเสี่ยงในระยะสั้นน้อยที่สุดต่อความสมดุลดังกล่าวในมุมมองของเรา”

“เราคาดการณ์ว่าจะมีการขาดดุล 330,000 ตันในไตรมาสที่ 4 เพียงอย่างเดียว ซึ่งบอกเป็นนัยถึงบทสรุปการในหุ้นที่มองเห็นได้ว่าจะทำสถิติต่ำสุดภายในสิ้นปีนี้ ด้วยห่วงโซ่อุปทานที่เป็นกันชนของแคโทดและส่วนเหลือได้ลดลงอย่างมากจากระดับที่ค่อนข้างสูงในต้นปี 2021 คาดว่าจะมีการมองเห็นที่ชัดเจนมากเกี่ยวกับความตึงตัวนี้ในช่วงหลายเดือนข้างหน้า ความสำคัญพอๆกันคือข้อเท็จจริงที่ว่าเรายังคงคาดการณ์ว่าจะขาดดุลในตลาดทองแดงบริสุทธิ์ในปีหน้า (189,000 ตัน) ต่อไปในปีหน้า ซึ่งจะทำให้ความตึงตัวในเรื่องดังกล่าวขยายตัวต่อไปเหนือความเสี่ยงที่จะขาดแคลนในไตรมาสที่ 4”

ในระยะยาว  Goldman Sachs คาดการณ์ว่าราคาทองแดงอาจจะเฉลี่ยที่ 11,875 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันในปี 2022,  12,000 ดอลลาร์สหรัฐในปี 2023, 14,000 ดอลลาร์สหรัฐในปี 2024 และ 15,000 ดอลลาร์สหรัฐในปี 2025

World Bank ได้ขยายการคาดการณ์ระยาวไปที่ 7,544 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันในปี 2025, 7,769 ดอลลาร์สหรัฐในปี 2030 และ 8,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันภายในปี 2035

ในขณะที่เขียน ในวันที่ 4 มีนาคม เว็ปไซต์คาดการณ์มีแนวโน้มที่ดีสำหรับทองแดง Wallet Investor ที่ใช้อัลกอริทึมให้การคาดการณ์ราคาทองแดงของสหรัฐฯ ที่ 5.3 ดอลลาร์ต่อปอนด์ (11,680 ดอลลาร์ต่อตัน) เป็นเวลาหนึ่งปี โดยเพิ่มขึ้นเป็น 7.55 ดอลลาร์ (15,890 ดอลลาร์ต่อตัน) ต่อปอนด์ภายในเดือนมีนาคม 2027

Gov Capital คาดการณ์ว่าราคาทองแดงของสหรัฐฯ จะสูงถึง 6.83 ดอลลาร์ต่อปอนด์ (15,053 ดอลลาร์ต่อตัน) ในเวลานี้ในปีหน้า และเพิ่มขึ้นเป็น 19.1 ดอลลาร์ (42,096 ดอลลาร์ต่อตัน) ภายในเดือนมีนาคม 2027

เมื่อพิจารณาความคิดเห็นของนักวิเคราะห์และการคาดการณ์ราคาทองแดงของเว็บไซต์คาดการณ์ เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องจำไว้ว่าการคาดการณ์ของแหล่งข้อมูลทั้งสองข้างต้นนั้นสามารถและได้รับการประมาณการณ์ที่ผิดพลาดได้ คุณควรทำวิจัยของตนเองอยู่เสมอ โดยคำนึงถึงสภาวะตลาดที่เกี่ยวข้องทั้งหมด จำไว้ว่าผลตอบแทนในอดีตไม่ใช่ตัวบ่งชี้ผลตอบแทนในอนาคต 

ติดตาม Capital.com สำหรับข่าวสารล่าสุดของตลาด

คำถามที่พบบ่อย

ราคาทองแดงส่งผลกระทบอะไร?

ราคาทองแดง ถูกขับเคลื่อนโดยอุปทานและอุปสงค์ทางกายภาพสำหรับโลหะ ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค มูลค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ และราคาพลังงาน ในหมู่ปัจจัยอื่นๆ

ทองแดงเป็นการลงทุนที่ดีหรือไม่?

เช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ นักลงทุนบางคนใช้ทองแดงเป็นแนวกั้นความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย อย่างไรก็ตาม นักลงทุนบางคนก็ระมัดระวังความผันผวนในตลาดทองแดง  โลหะเป็นการลงทุนที่เหมาะสมสำหรับคุณหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับสถานการณ์ทางการเงินส่วนบุคคล การจัดสรรสินทรัพย์ และความอดทนต่อความเสี่ยงของคุณ คุณควรทำวิจัยของคุณเองเพื่อช่วยคุณในการตัดสินใจลงทุนของตัวเอง

ราคาทองแดงจะปรับตัวขึ้นหรือลง?

นักวิเคราะห์บางคนคาดว่าราคาทองแดงจะเพิ่มขึ้นภายในสิ้นปีดังกล่าสจากอุปทานที่ตึงตัว และอ่อนค่าลงบ้างในปี 2022 แต่ราคาคาดว่าจะยังคงค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมาจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นจากการเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานสีเขียว

ไม่ว่าคุณจะเชื่อการคาดคะเนเหล่านั้นหรือไม่เป็นเพียงการตัดสินใจที่คุณทำได้เพียงผู้เดียวเท่านั้น เช่นเคย คุณควรตระหนักว่าผลตอบแทนราคาในอดีตไม่ได้รับประกันผลตอบแทนในอนาคต และคุณไม่ควรลงทุนมากเกินกว่าที่คุณสามารถมีเงินพอจะสูญเสียได้

อ่านเพิ่มเติม: การคาดการณ์หุ้น Aurora Cannabis: จะมุ่งหน้าสู่ระดับต่ำสุดใหม่หรือไม่?

What You Need to Know

The week ahead update on major market events in your inbox every week. Subscribe
Capital Com is an execution-only service provider. The material provided on this website is for information purposes only and should not be understood as an investment advice. Any opinion that may be provided on this page does not constitute a recommendation by Capital Com or its agents. We do not make any representations or warranty on the accuracy or completeness of the information that is provided on this page. If you rely on the information on this page then you do so entirely on your own risk.

ยังคงมองหาโบรกเกอร์ที่ไว้ใจได้?


เข้าร่วมกับนักเทรดทั่วโลกมากกว่า 450,000 ราย ผู้ซึ่งเลือกซื้อขายกับ Capital.com

1. สร้างและยืนยันบัญชีของคุณ

2. ฝากเงิน

3. ค้นหาการซื้อขายของคุณ