Pogodba za razliko
Poglavje 1: Kaj je CFD?
CFD je izvedeni finančni instrument, ki vam omogoča trgovanje s ceno delnice, sredstva ali drugega finančnega produkta, ne da bi morali dejansko posedovati osnovno delnico ali produkt.
Trgovanje s CFD-ji je zelo preprosto: odločite se kupiti CFD na podlagi cene surove nafte Brent (recimo, da je trenutna raven 50 dolarjev za sodček), ker pričakujete, da se bo cena sodčka nafte Brent zvišala. Ob prenehanju pogodbe vam prodajalec CFD-ja plača znesek, za katerega se je cena povišala. Na primer, če se je cena povišala na 55,00 USD za sodček, vam prodajalec plača 5,00 USD za CFD, ki ga imate.
Kasneje si bomo podrobneje ogledali, kako trgujete – najprej preletimo produkte, ki so v ponudbi.
Poglavje 2: Katere možnosti imam na izbiro?
Dobro vprašanje. Ponudba CFD-jev lahko oblikuje neverjetno raznolikost finančnih sredstev ali produktov. Najpogostejši so:
Blago – kot so energetski izdelki: nafta, plin; industrijske kovine: baker, aluminij; plemenite kovine: srebro, zlato; kmetijski proizvodi: kava, pšenica in tako naprej.
Delnice – cene številnih posameznih delnic podjetij, ki kotirajo na borznih indeksih po vsem svetu, so prav tako v ponudbi.
Indeksi – z ravnmi delniških indeksov je mogoče trgovati za domače in tuje kazalnike, kot sta FTSE 100 v Londonu ali S&P 500 v New Yorku.
Valute – to so stopnje menjalniškega tečaja, kot je ameriški funt v primerjavi z ameriškim dolarjem: običajno so ti označeni z valutnimi kodami, zato je funt proti dolarju izražen kot GBP/USD, evro proti jenu EUR/JPY in tako naprej.
Seznam se nadaljuje. Mnogi drugi finančni produkti, kot so EFT-ji, so prav tako lahko ponujeni v obliki CFD-jev. Preprosto, če ima zadeva kazalnik ali raven cen, ki se odziva na obseg trgovanja, se lahko poveže s CFD-jem.
Nasvet za trgovanje 1: Poznajte svoj trg
To je pravilo, ki bi ga moral upoštevati vsak dober trgovec. Preden porabite denar za naložbe ali finančne izdelke, se naučite nekaj o trgu, na katerega vstopate. Za CFD-je to pomeni, da morate spoznati »osnovni« trg CFD-ja, ki ga kupujete. Oglejte si grafikone (ti so prosto dostopni na spletnih straneh, kot so Bloomberg, Reuters, FT.com, Google Finance ipd.), preberite finančne novice, spoznajte zgodovino trga in kako deluje.
Poglavje 3: Kako poteka trgovanje s CFD-ji?
Recimo, da ste se odločili, da je vstop s CFD-ji najboljši način vstopa na določen trg. Kaj je prva stvar, ki jo morate storiti?
Poiščite trgovca, ki mu lahko zaupate. Obstaja veliko finančnih podjetij, ki ponujajo storitve za CFD-je in v sodobnem času lahko veliko naredite z uporabo spletne platforme za trgovanje.
Preden začnete, boste morali ustvariti račun za kritje. Kritje je kot polog za vaša trgovanja. Poleg tega bodo posredniki omogočili določen znesek za »vzvod« oziroma financiranje.
Z vzvodom si v bistvu sposodite denar od posrednika za dodatne nakupe. To bo pripomoglo k večji investicijski sposobnosti, kar bo jasno razloženo v nadaljevanju (glejte vajo 1), vendar vključuje dodatno tveganje.
Ko kupujete CFD, špekulirate, ali se bo cena sredstva zvišala ali padla. To se imenuje pozicioniranje. Če podpirate zvišanje cen, zavzamete »dolgo« pozicijo. Nasprotno se stave na padec cene imenujejo »kratka« pozicija.
Vaja 1: Prednosti vzvoda
Poglejmo si eno izmed najbolj priljubljenih delnic v ZDA – Apple Inc.
Prepričani ste, da se bo cena delnic povečala, zato se odločite za dolgo pozicijo.
Vaja 2: Uporaba zaustavitve izgube
Zdaj pa poglejmo trgovanje z indeksom, ki je ena od najbolj priljubljenih oblik trgovanja s CFD-ji.
Recimo, da ste zadeve ustrezno raziskali, in do zdaj je bil dober mesec za FTSE. Odločite se za dolgo pozicijo.
Vaja 3: Zavzemanje kratke pozicije
Edina razlika je v tem, da zdaj špekulirate o padcu cene sredstva. V tržni terminologiji kupujete dolgo in prodajate kratko. Tokrat se lotimo prodaje zlata.
Odpiranje postavke: Vaš posrednik vam 9. septembra ponudi začetno postavko 103,00 USD in odločite se za nakup 100 CFD-jev. S 100-odstotnim kritjem boste morali nakazati (100 x 103,00 USD) = 10.300,00 USD, plus provizijo za transakcijske stroške – na primer 0,1 % (10,30 USD). Pojavijo se lahko tudi drugi stroški, kot so stroški financiranja čez noč. Ne pozabite pazljivo preučiti vseh stroškov svojih transakcij, preden vstopite.
Kot lahko vidite, morate pri 100-odstotnem kritju zagotoviti zelo visok znesek. Če vaš posrednik namesto tega sprejme 10-odstotno kritje, morate položiti le 1.030,00 USD. 5-odstotno kritje bi bilo 515,00 USD.
Zapiranje postavke: 14. septembra se odločite zapreti svojo postavko in izplačati dobiček, saj se je cena delnic zvišala na 111,77 USD. To je 8,77 USD na delnico ali skupni dobiček v višini 877,00 USD. Prav tako boste morda morali plačati provizijo za zaprtje svoje postavke.
Nasvet za trgovanje 2: Kaj je v novicah?
Ko vlagate v katero koli posamezno delnico, sledite razvoju dogodkov v tem podjetju v tisku – četrtletni izkazi poslovnega izida, skupščine delničarjev, kritična reakcija na razvoj novih izdelkov ali spremembe v sejnih dvoranah. Vse to in še mnogo več je lahko smernica za prihodnjo uspešnost delnic.
Odpiranje postavke: Vaš posrednik vam 27. septembra ponudi začetno postavko 6.807,70 USD in odločite se za nakup 10 CFD-jev, pri čemer bi bilo 100-odstotno kritje kar 68.070,00 USD. Plačate 5 odstotkov kritja (10 x 6.807,70 x 0,005) = 340,39 USD.
Zapiranje postavke: Naslednji dan se FTSE 100 zviša za 41,7 točke na 6.849,40. Vaših 10 CFD-jev je zdaj vrednih 68.494,00 USD, kar vam zagotovi dobiček (68.494,00 – 68.070,00) = 424,00 USD.
Opozorilo: Odločili ste se za dolgo postavko, ker ste upali, da se bodo cene zvišale. Toda če indeks dejansko pade za enak znesek – na 6.766,00 – vaše kritje ne bo dovolj za pokrivanje izgub. Posrednik nato izda »poziv za kritje«. To pomeni, da morate bodisi položiti dodatno kritje ali zapreti postavko in mu plačati kakršen koli presežek.
Da bi se izognili prevelikemu pritisku na kritje, lahko nastavite »zaustavitev izgube«. To pomeni, da lahko nastavite raven, na kateri se vaša postavka samodejno zapre, če se posel izjalovi.
Nastavitev postavke z zaustavitvijo izgube: Še vedno kupujete 10 CFD-jev s 5-odstotno maržo na začetni postavki 6.807,70. Kritje, ki ga morate zagotoviti, ostane 340,39 USD, kot je navedeno zgoraj. Toda tokrat uporabite zaustavitev izgube na 6.773,00 na FTSE, ki bi ustavila morebitne izgube na 340,00 USD – samo znotraj vašega kritja – in zaprete posel.
Nasvet za trgovanje 3: Zmanjšajte svoje izgube
Ne držite se izgubljenega posla, ker imate občutek, da se bo obrnil. NIKOLI ne dodajte kritja v izgubljen posel. Nikomur ni všeč, če se moti – sprijaznite se in nadaljujte.
Odpiranje postavke: Odločite se za prodajo 10 CFD-jev na terminske pogodbe za zlato Comex, ki so bili 26. septembra ponujeni za 1.399,00 USD. Polog 5-odstotnega kritja bo (10 x 1.339,00 x 0,005) = 66,95 USD.
Zapiranje postavke: Svojo postavko ste zadržali do 4. oktobra, ko se je cena znižala na 1.267,00 USD. Trgovanje je dobro potekalo – pridobili ste (13.390,00 USD – 12.670,00 USD) = 720,00 USD.
Nasvet za trgovanje 4
Vsaka zgornja vaja obravnava drugačen razred sredstva in to morate upoštevati pri trgovanju. Ne izpostavljajte se preveč posamičnim trgovanjem. Z diverzifikacijo vašega portfelja vas ena sama napaka ali dogodek verjetno ne more uničiti. Razumeti morate tveganja, ki jih sprejemate, in nikoli ne tvegajte več, kot si lahko privoščite.