Kas ir korelācija?

Korelācija ir izteiksme, kas norāda, cik stipra ir saistība starp diviem mainīgajiem. Piemēram, ir iespējama stipra korelācija starp karstu, saulainu laiku un pārdoto saldējumu skaitu. Ja divi mainīgie pārvietojas vienā virzienā, tā ir pozitīva korelācija. Alternatīvi, ja tie pārvietojās pretējos virzienos, tad tā tiek saukta par negatīvu korelāciju. Ja tā ir nulle, tad starp tiem nepastāv saistība.

Kur jūs esat dzirdējis par korelācijām?

Analītiķi un portfeļa menedžeri daudz apskata korelācijas, jo izpratne par korelācijām ir daļa no riska pārvaldības. Tās arī bieži ir izmantotas psiholoģijā, lai palīdzētu saskatīt uzvedības modeļus.

Kas jums būtu jāzina par korelācijām...

Spēja noteikt korelācijas var palīdzēt jums novērtēt un mazināt riskus.

Vienkāršos terminos, izpratne par korelācijām sniedz jums ieskatu portfeļa izveidē, kur, ja kaut kas atgadās ekonomikai, tajā pašā laikā netiks ietekmēta jūsu investīciju vērtība. Piemēram, ja kaut kas negatīvi ietekmē to, kā investori jūtas par akciju turēšanu, ir iespējams, ka akciju vērtība gan lielos gan mazos uzņēmumos saruks, bet varbūt ne vienādā proporcijā, jo investori var saredzēt lielākus uzņēmumus kā labāku iespēju izbēgt no lejupslīdes. Tātad vērtības izmaiņas parādītu spēcīgu, bet ne perfektu korelāciju. Un šis noskaņojums par akciju vērtībām var pavisam neietekmēt preces, jo cilvēkiem tāpat ir jāēd, šādi cena var netikt ietekmēta no tā, kas notiek ar akcijām.

Dažas akcijas var pārvietoties korelācijā. Ja naftas cena pieaug, naftas uzņēmumu vērtība, iespējams, pieaugs, bet transporta uzņēmumu akcijas kritīsies, jo būs lielāki degvielas izdevumi, kas mazina peļņu. Tāpēc daži investori izmanto korelācijas, lai paredzētu nākotnes tirgus cenu virzienus.

Jums arī vajadzētu atcerēties, ka korelācija nenozīmē cēloņsakarību. Tikai tāpēc, ka divas lietas reaģē vienādi vai līdzīgi uz noteiktiem apstākļiem, tas nenozīmē, ka viena izraisa to, kas notiek ar otru. Piemēram, 20. gadsimtā bija stipra korelācija starp nopirkto radio skaitu un cilvēkiem patversmēs, bet radio iegādāšanās visdrīzāk nenosūtīs jūs uz patversmi, kā arī ierašanās patversmē neizraisīs jauna radio iegādi. Tie ir neatkarīgi notikumi.