Kintamumas

Kas yra kintamumas?

Tai kainos judėjimo mastas ir greitis. Analitikai stebi rinkos, indekso ir konkrečių vertybinių popierių kintamumą. Stebėdami kintamumą galite pamėginti įvertinti riziką.

Iš kur sužinojote apie kintamumą?

Terminas sulaukia daug dėmesio ekonominių svyravimų laikotarpiais. Tada, kai investuotojų netikrumas sukelia akcijų rinkos kintamumą ir akcijų kainos greitai kinta.

Ką turėtumėte žinoti apie kintamumą...

Vertybinis popierius turi didesnį kintamumą, kai jo vertė per trumpą laikotarpį gali labai pasikeisti. Kintamumas matuojamas „standartiniu nuokrypiu“, kuris įvertina turto nuokrypį nuo vidurkio.

Turtas gali būti nevienodo kintamumo, todėl atskiros akcijos yra nepastovesnės nei akcijų rinkos indeksas, kurį sudaro daug skirtingų akcijų. Todėl investuotojai, norintys mažiau rizikuoti, gali vengti labiau kintamų vertybinių popierių, nes galima jų grąža nėra aiški.

Kad suprastų kintamumą, investuotojai gali įvertinti vertybinio popieriaus beta reikšmę. Taip išmatuojamas jo kintamumas, palyginti su rinka, ir naudojamas aktyviame vertinimo modelyje (CAPM), kuris apskaičiuoja tikėtiną turto grąžą, remiantis jo beta reikšme ir tikėtina rinkos grąža.

Kad investuotojai galėtų prognozuotiS&P 500 indekso kintamumą, Čikagos opcionų birža siūlo kintamumo indeksą (VIX).