Mis on kaubad?
1. peatükk: Sissejuhatus
Kaubad on olulise tähtsusega – kuid siiski teavad väga vähesed inimesed, kuidas need toimivad.
Need on olulised, kuna kaubad mõjutavad nii mitmeid igapäevaelu aspekte: nendeks on tarbitav toit, paljudes meile kuuluvates toodetes kasutatud metallid ja tarbitav energia. Mingil hetkel nende ettevalmistamise ja tarnimise ajal taandub kõik kaupadele, mida ostetakse maailma kaubaturgudel ning mida müüakse seal hulgi.
Kaupade määratlusele mõeldes tasub mõelda neljale laiemale kategooriale.
- Põllumajanduskaubad hõlmavad põllumajandustooteid, nagu kakao, kohvi, mais, puuvill, sojaoad, riis, suhkur ja nisu.
- Põllumajandusloomad – käsitletakse ka põllumajanduskaubana – hõlmab nii elusloomi kui ka loomalihatooteid.
- Metallikaubad on kaevandatavad ja toodetavad metallid, näiteks alumiinium, koobalt, vask, kuld, plii, tina, nikkel, plaatina ja hõbe.
- Energia allikaks on toornafta, kütteõli ja lennukikütus.
2. peatükk: Kaubaturgude olemuse mõistmine
Kaubaturgudel on äärmiselt oluline osa kaupade turustamisel, kuna tegemist on platvormidega, kus kogu maailmast pärit tootjad ja vahendajad ostavad ja müüvad.
Nende puudumise korral oleks näiteks Tšiili vasetootjal väga raske hiina tootjale müüa – või siis USA talunikul oma nisu Euroopas asuvale ostjale müüa jne.
Kolm peamist ülemaailmset kaubaturgu on järgmised.
- the CME Group (moodustati Chicago Mercantile Exchange’i ja Chicago Board of Trade’i ühinemise läbi);
- the Intercontinental Exchangeja
- the London Metal Exchange.
3. peatükk: Sularaha, forvardid, optsioonid ja futuurid
Nende turgude olulisus ei seisne ainult selles, et seal ostetakse ja müüakse kaupuspotvahetu ostmise ja maksmise põhimõttel.
Seal kasutatakse kaforvardlepinguid, mis võimaldavad tooteid fikseeritud hinnaga osta ja müüa ning konkreetsel ajal tulevikus tarnida.
Ning seal kasutatakse ka „optsioone“ ja „futuure“. Optsioon tagab osapoolele võimaluse tulevikus osta või müüa, aga ei kohusta selleks. Futuuride olemus on sarnane, kuid need kohustavad osapoolt kaupa tarnima või selle eest maksma.
Ilmselgelt on optsioonid ja futuurid justkui kihlveopakkumised kauba arvestusliku tulevikuhinna kohta. Sellest tulenevalt saab neid kasutada riskide maandamiseks tegeliku kauplemise käigus. Näiteks võib lennufirma kütuse tulevikuhinna lukustamiseks sõlmida forvardlepingu või valida optsiooni või futuuri.
Kuid nende kaupade tuletisinstrument (tuletisinstrumendid) annab (annavad) ka võimaluse spekuleerimiseks – uskumiseks, et hinnamuutus on ostmiseks või müümiseks kasulik. Kui saate optsiooni või futuuri kasutades oma kihlveo riske maandada, seda parem (või kindlam).
4. peatükk: Kaupadesse investeerimine
Erainvestorid saavad kaubaturul positsiooni saavutamiseks investeerida fondidesse, mis omakorda investeerivad kaupadesse. Kaupadesse investeerimise üha populaarsemaks viisiks on aktsiaturul noteeritud börsil kaubeldavad fondid (exchange traded funds, ETF).
Saate ETF-ides osta või müüa aktsiaid, mis on sarnaselt kõikide aktsiatega füüsiliste kaupadega tagatud. ETF-ide fondijuhtide poolt kogutavad maksud on teiste investeerimisfondidega võrreldes madalamad ning nende osaluse ostmine või müümine on oluliselt kiirem ja lihtsam.
Investeerimiseks saate ka osta või müüa tuletisinstrumente, näiteks optsioone ja futuure, kui vahendaja või kauplemisplatvorm suudab pakkuda finantsvõimendust. See tähendab, et saate kaupade tulevikuhinnaga spekuleerimiseks raha laenata.