Porteføljeforvaltning
Hvad er porteføljeforvaltning?
Porteføljeforvaltning er organiseringen af en investors finansielle aktiver for reducere risiko og maksimere gevinst. Dette involverer, at man tager kalkulerede beslutninger om investeringer og bruger handelsstrategier.
Hvor har du hørt om porteføljeforvaltning?
Hvis du har en investeringsportefølje, er du sandsynligvis blevet rådgivet om vigtigheden af porteføljeforvaltning.
BNP Paribas har for nylig været i nyhederne for at have taget €3 milliarder risikovægtede aktiver ud af dets portefølje af lån. Dette førte til, at den franske bank blev udnævnt til ‘Credit portfolio manager of the year’ ved Risk Awards'
Hvad du behøver at vide om risikostyring...
Der findes fem hovedaspekter at overveje, når man forvalter sin portefølje effektivt:
Risikotolerance – typisk, jo højere risiko, jo højere gevinst. Hvis man tager store risici, kan man eventuelt opnå store gevinster eller store tab, men hvis man helt undgår risiko, vil man sandsynligvis ikke få nogen gevinster eller tab. Din ideelle portefølje bør ramme en omhyggelig balance m.h.t. risiko afhængigt af din risikotolerance.
Præstationsmåling – at sætte benchmarks og måling af, hvordan dine investeringer klarer sig tillader dig at holde styr på alle fejl og etablere risiko-gevinst-forholdet. Hvis du har en porteføljeforvalter ansat, så husk at tage højde for deres investeringsstil i præstationsstyringen af din portefølje.
Allokering af aktiver – aktiver bevæger sig forskelligt og har forskellige stabilitetsniveauer. Valget af en blanding af aktiver kan hjælpe med at reducere risiko og maksimere afkast ved at vægte volatilitet og investering i overensstemmelse hermed.
Diversificering – markedernes volatilitet og risikoen, der er involveret ved at investere, kan formildes ved at investere i flere forskellige værdipapirer, markeder og økonomiske sektorer. Dette betyder, at såfremt et af markederne krakker, vil man ikke tabe alle sine penge.
Genbalancering –værdipapirers markedsværdi ændrer sig over tid, hvilket påvirker ens investeringers afkast og deres vægt i ens portefølje. Genbalancering af din portefølje med jævne mellemrum sikrer, at du holder en god balance med hensyn til risiko og afkast ved at sætte vægtningen af aktiver tilbage til det oprindelige niveau.