Korrelation

Hvad er korrelation?

Korrelation er udtrykket af, hvor stærkt forholdet mellem to variabler er. For eksempel, så kan der være en stærk korrelation mellem varmt, solrigt vejr, og antallet af is der sælges. Hvis to variabler bevæger sig i den samme retning, er det en positiv korrelation. Alternativt, hvis de bevæger sig i modsatte retninger, kaldes det for negativ korrelation. Hvis det er nul, er det intet forhold mellem dem.

Hvor har du hørt om korrelationer?

Mange analytikere og portefølje manageres kigger på korrelationer, fordi det at forstå korrelationer, er en del af risikoadministrering. De anvendes også ofte inden for psykologi, for at hjælpe med at se adfærdsmønstre.

Hvad du behøver at vide om korrelationer...

Det at kunne identificere korrelationer, kan hjælpe med at opveje og nedsætte risici.

Sagt med andre ord, ved at forstå korrelationer, vil du få indblik i at skabe en portefølje, hvor værdien af dine investeringer ikke vil blive påvirker på samme måde, på samme tid, hvis der skulle ske noget med økonomien. Hvis for eksempel, noget påvirker negativt hvordan investorer føler vedrørende aktieposter, vil værdien af aktierne i både store og små virksomheder sandsynligvis falde, men måske ikke med de samme proportioner, fordi investorerne måske mener, at de større virksomheder bedre kan klare nedturen. Så ændringen i værdien vil fremvise en kraftig, men ikke perfekt korrelation. Og denne følelse vedrørende aktieværdier, vil måske ikke påvirke råvarerne fordi folk for eksempel stadig skal spise, så prisen på hvede kan måske være upåvirket af hvad der sker for aktierne.

Visse aktier kan bevæge sig i korrelation. Hvis prisen på olie går op, vil værdien af olievirksomhederne sandsynligvis også stige, men aktierne for transportvirksomheder falder, fordi de ekstra brændstofpriser vil tage deres del af overskuddet. Så nogle investorer vil anvende korrelationer til at forudse de fremtidige retninger for markedspriserne.

Du skal også huske, at korrelation ikke betyder årsagsforhold. Blot fordi to ting reagerer på den samme, eller lignende måde til et bestemt sæt af forhold, betyder det ikke, at den ene er skyld i hvad der sker for den anden. For eksempel, der var en kraftig korrelation i det 20. århundrede mellem antallet af købte radioer, og antallet af folk på galeanstalter, men det at få en radio vil sandsynligvis ikke sende dig til en galeanstalt, ligesom du sandsynligvis heller ikke vil få en radio, fordi du ender på en galeanstalt. Dette er uafhængige begivenheder.