Risiko og belønning?
Kapitel 1: Introduktion
Den største risiko i alle finansielle transaktioner er, at du begår fejl. Gør dit forarbejde, kig på diagrammer og den historiske udvikling, læs finansnyhederne om risikostyring – kort fortalt: Kend de risici, du tager. Det er af vital betydning, at du minimerer dem, fordi der er masser af andre risici, som også kan få dig til at snuble, så du må sidde slukøret tilbage og slikke sårene.
Kapitel 2: Misligholdelse og modpartsrisiko
En god nyhed er, at meget af risikoen for misligholdelse af en modpart i en transaktion er nu blevet begrænset af clearingsinstitutter. Det betyder, at mange derivathandler, som involverer at have værdipapirer indtil kontraktens udløb, nu godkendes sikkert – ved hjælp af tilstrækkelig sikkerhedsstillelse på forhånd for at undgå misligholdelse.
Kapitel 3: Utilstrækkelig sikkerhedsstillelse
Det er obligatorisk for institutionelle investorer at oprette marginkonti til handel med derivater. Det fungerer som forhåndssikkerhedsstillelse med henblik på at dække potentielle tab på kontrakten. Den største fare er, at væddemålet går grueligt galt, og der ikke er nok sikkerhedsstillelse til at dække det. Igen er denne risiko blevet reduceret via den lovmæssige forpligtelse til at bruge clearingsinstitutter inden for meget handel med derivater.
Kapitel 4: Strammere regulering
Investering i derivater er nu mere transparent end nogensinde før. Mange derivatprodukter blev gransket meget nøje på grund af den globale finansielle krise, og de er nu strammere reguleret.
Kravet om at få flere produkter på børsen og introduktionen af clearingsinstitutter lader til at have gjort handelsmiljøet meget sikrere.
Den største risiko for individuelle investorer er misforståelse af markedet for det underliggende aktiv eller finansielle instrument, som derivatinvesteringen er baseret på.